شاخص معیار (Benchmark Index) چیست؟
شاخص معیار مجموعه ای از اوراق بهادار است که برای ارزیابی نتایج سایر دارایی ها در بازار استفاده میشود. آنها معیارهای عملکرد بازار سهام برای صندوق های سرمایه گذاری متقابل، سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی ها هستند. شاخص‌های متفاوت اما تقریباً قابل مقایسه برای ارزیابی عملکرد خوب یا ضعیف دارایی‌ها در بازار برای انواع طبقات دارایی استفاده میشود. S&P 500، Dow Jones Industrial Average، Nasdaq Composite و Russell 3000 همگی نمونه هایی از شاخص های معیار محبوب هستند.
معیارها در مشاغل هنگام سرمایه گذاری ضروری هستند زیرا به سرمایه گذاران فردی اجازه میدهند موفقیت سرمایه گذاری خود را ارزیابی کنند. انواع مختلف بازارها و ویژگی‌ها توسط این شاخص‌ها پوشش داده میشوند که استانداردهای شرکت‌های بزرگ، متوسط و کوچک متفاوت است. S&P 500 و Dow Jones Industrial Average دو شاخص معروف بازار سهام هستند. به عنوان مثال، درآمد ثابت معیارهای خاص خود را دارد، از جمله شاخص کل اوراق قرضه بارکلیز سرمایه، شاخص اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده سرمایه بارکلیز و چند مورد دیگر. شاخص لیپر یکی از معیارهای مورد استفاده صندوق های سرمایه گذاری است.
در بخش سرمایه گذاری، معیار مهم است زیرا به عنوان یک شاخص حیاتی برای مدیریت پرتفوی و صندوق عمل میکند. قبل از سرمایه گذاری در یک شرکت، اوراق بهادار یا دارایی، سرمایه گذاران و مدیران سرمایه گذاری از این شاخص ها برای ارزیابی عملکرد آن استفاده میکنند.
استراتژی های سرمایه گذاری معیار به دو دسته تقسیم میشوند: صندوق های هوشمند بتا و صندوق های سرمایه گذاری غیرفعال. این ابزارها با موفقیت به تغییرات مختلفی که در بخش سرمایه گذاری پدید آمده است پاسخ داده اند. وقتی نوبت به انتخاب انواع مختلف اوراق بهادار برای سرمایه گذاری میرسد، مدیران فعال نیز از این ابزارها استفاده زیادی میکنند.
رویکرد صندوق سرمایه گذاری غیرفعال به سرمایه گذاران اجازه میدهد تا در معرض سیستم معیار قرار بگیرند. اصولاً سرمایه‌گذاری‌های معیار، اطلاعاتی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار میدهند که برای انتخاب‌های آگاهانه در مورد سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی‌های سرمایه‌گذاری در میان می‌آیند.
شاخص بلاک چین HFR یک مثال عالی از شاخص های معیار در دنیای بلاک چین است. این شامل مجموعه‌ای از معیارهایی است که برای نشان دادن موفقیت مدیران صندوق‌هایی که در پروژه‌های بلاک چین و فناوری دفتر کل مشترک شرکت میکنند، ایجاد شده‌اند.
ارزهای دیجیتال و فناوری‌های زیرساخت، دو استراتژی فرعی رویکرد بلاک چین هستند. مدیران صندوق های ارزهای دیجیتال از طیف وسیعی از روش های معاملاتی استفاده میکنند تا از قرار گرفتن در معرض بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال سود ببرند.
مدیران زیرساخت پول خود را در کسب‌وکارهایی که در حال ایجاد بلاک چین و سایر فناوری‌های دفتر کل توزیع‌شده هستند، میگذارند، که اساساً سیستم‌های پرداخت، بانکداری، ساختارهای تجارت بازار، اینترنت اشیا، مراقبت‌های بهداشتی، حواله‌ها، زنجیره‌های تامین، شناسایی دیجیتال و غیره را از بین میبرند. شاخص‌های بلاک چین HFR هر سه ماه یکبار تعدیل میشوند، جایی که تمام اجزای شاخص در لحظه تعادل مجدد به طور یکنواخت وزن میشوند.
یک صندوق، باید معیارهای زیر را داشته باشد تا در شاخص های بلاک چین HFR در نظر گرفته شود:
بازگشت هر ماه انجام میشود
بازگشت کلیه هزینه ها در گزارش گنجانده نشده است
به طور کلی، شاخص‌های معیار روشی عالی برای مقایسه عملکرد دارایی یا سبد سرمایه‌گذاری شما و تنظیم آنها بر اساس نحوه عملکردشان در یک دوره معین است.