رویداد قو سیاه (Black Swan Event) چیست؟
اصطلاح قو سیاه رویدادی است که با نادر بودن و تأثیر شدید آن مشخص میشود. این اصطلاح اولین بار توسط نسیم نیکلاس طالب، نویسنده ای که همچنین استاد امور مالی و تاجر سابق وال استریت است، ابداع شد.
طالب در کتاب خود در سال 2007 درباره ایده یک رویداد قو سیاه صحبت میکند: رویدادی که پیش بینی آن غیرممکن است اما پیامدهای فاجعه باری دارد. به گفته وی، این رویدادها به شدت نادر و غیرقابل پیش بینی هستند، به همین دلیل است که مردم همیشه انتظار امکانات خود را داشته باشند و بر اساس آن برنامه ریزی کنند.
قو سیاه، به گفته طالب، رویدادی است که آنقدر غیر معمول است که حتی احتمال وقوع آن نیز مشخص نیست. سه مولفه اصلی حادثه وجود دارد:
وقتی این اتفاق بیفتد، عواقب فاجعه‌باری دارد.
فقط با نگاه به گذشته قابل توضیح است.
ناظران مشتاق هستند که آن را پس از وقوع آن توضیح دهند و حدس میزنند که چگونه میتوان آن را قبل از وقوع پیش بینی کرد.
نظریه قو سیاه که به عنوان نظریه وقایع قو سیاه نیز شناخته میشود، میتواند مستقیماً به عبارت لاتینی که توسط شاعر رومی یوونال در قرن دوم استفاده میشود مرتبط باشد، زمانی که او چیزی را به عنوان “رویداد قو سیاه” به عنوان “in terris nigroque” توصیف کرد. simillima cygno rara avis”
این عبارت لاتین به معنای “پرنده ای غیر معمول در سرزمین ها است که بسیار شبیه یک قو سیاه است.” قبلاً فرض بر این بود که در زمان ابداع این ضرب المثل، قوهای سیاه وجود نداشتند.
وقوع یک قو سیاه در بازارهای مالی (و ارزهای دیجیتال) بسیار نامطلوب است که منجر به ویرانی گسترده و عواقب غیرقابل پیش‌بینی معروفی میشود.
بحران مالی جهانی در سال 2008، که ناشی از سقوط غیرمنتظره و فاجعه‌بار بازاری بود که قبلاً یک بازار پر رونق املاک بود، معروف‌ترین نمونه از وقوع یک قو سیاه در دنیای مالی است.
وام دهندگان در ایالات متحده به شدت شرایط خود را برای واجد شرایط بودن برای وام مسکن کاهش داده بودند، عمدتاً به دلیل فشار دولت فدرال. افرادی که اعتبار بد یا بی اعتبار داشتند، برای رهن املاکی پذیرفته شدند که بسیار بالاتر از توان مالی آنها بود.
وام‌های مسکن به زودی به یک حباب بزرگ و متورم تبدیل شدند که در شرف انفجار بود. غول‌های وام‌دهی، مانند Lehman Brothers، با گذشت تاریخ پرداخت و شروع به نکول در انبوه وام‌های مسکن شروع به فروپاشی و شکست کردند.
دولت ایالات متحده مجبور شد تا مجوز برنامه کمک به دارایی های مشکل دار (TARP) را صادر کند، یک برنامه تقریباً یک تریلیون دلاری با هدف نجات بانک های بزرگ و بازگرداندن نقدینگی در اقتصاد. برای جلوگیری از تکرار بحران سال 2008، دولت‌ها در سرتاسر جهان قوانین را برای مؤسسات مالی تشدید کردند و پرداخت انواع خاصی از بدهی‌ها (و مقادیر) را برای آنها دشوارتر کردند.
در حال حاضر، جهان در حال تجربه و بهبودی از یکی از دیدنی ترین نمونه های وقوع قو سیاه است. کروناویروس جدید که با نام کووید-۱۹ نیز شناخته میشود، تمام نیازهای طالب را برای این رویداد برآورده میکند. این بیماری همه گیر بدون هشدار قبلی رخ داد و به سرعت مشخص شد که هیچ کشوری برای مقابله با آن مجهز نیست. هر روز، ما (هنوز هم یاد می‌گیریم) درباره تأثیرات مخرب همه‌گیری جهانی، که شامل رکوردشکنی نرخ بیکاری، سقوط بازار سهام، افزایش روزافزون تلفات و غیره میشود، چیزهای بیشتری یاد میگرفتیم.
هیچ کس نمیداند که یک رویداد قو سیاه چه زمانی رخ میدهد، همانطور که بسیاری از مردم نمیتوانند دیدن یک قو سیاه را در میان دسته ای از قوهای سفید پیش بینی کنند.