استیبل کوین بایننس چیست؟
استیبل کوین بایننس با پشتوانه فیات است که به دلار آمریکا متصل است. یعنی به ازای هر واحد دلار بایننس، یک دلار آمریکا ذخیره می شود. به عبارت دیگر، عرضه استیبل کوین بایننس به دلار آمریکا با نسبت 1:1 مرتبط است. و دارندگان این ارز دیجیتال می توانند توکن های خود را با فیات تعویض کنند و بالعکس. مالک پروژه BUSD موسسه ای به نام پاکسوس است که به طور ماهیانه، آمار ذخایر بایننس کوین را منتشر می کند.
می توان گفت، به عنوان یک استیبل کوین، استیبل کوین بایننس برای حفظ ارزش بازار پایدار طراحی شده است. این توکن به سرمایه گذاران و معامله گران امکان می دهد دارایی خویش را با ریسک و نوسان کم در بلاک چین و بدون نیاز به خروج از فضای کریپتو حفظ کنند.
استیبل کوین بایننس دقیقاً چیست؟
دلار بایننس یک استیبل کوین است که با همکاری Paxos و Binance تأسیس شده است. پاکسوس از فناوری بلاک چین برای ارائه استیبل کوین خود به عنوان خدمات به شرکت های خارجی استفاده می کند. در گذشته، همین بنیاد یک استیبل کوین با پشتوانه طلا به نام PAX Gold (PAXG) هم درست کرده بود و آن را همچنان دارد. بد نیست بدانید، واحد خدمات مالی دولتی ایالت نیویورک آمریکا، رگولاتور توکن های BUSD و PAXG است.
از منظر فنی، BUSD ییا همان استیبل کوین بایننس با پشتوانه فیات است که ارزش دلار آمریکا را دارد. مقداری از دلار آمریکا، برابر با کل عرضه بایننس کوین، توسط Paxos نگهداری می شود و به عنوان ذخایر آن در بانک های ایالات متحده و تحت بیمه FDIC عمل می کند. هنگامی که قیمت دلار آمریکا افزایش یا کاهش می یابد، قیمت بایننس کوین نیز در مقادیر مساوی بالا و پایین می شود. این ارز یکی از رایج ترین و سنتی ترین مدل های استیبل کوین است.
این توکن در سه بلاک چین مختلف وجود دارد: اتریوم، زنجیره هوشمند بایننس (Binance Smart Chain) و زنجیره بایننس (Binance Chain). دارندگان آن بسته به نیاز خود می توانند توکن هایشان را بین بلاک چین ها مبادله کنند. در بایننس این کار را می توان خود بایننس (هنگام برداشت) یا از طریق Binance Bridge انجام داد.
مزیت های استیبل کوین بایننس
بایننس کوین سه ویژگی کلیدی برای تراکنش ها در بر دارد: دسترسی، انعطاف پذیری و سرعت. این توکن به راحتی از طریق درگاه های Paxos یا Binance قابل دسترسی است. می توانید آن ها را از طریق صرافی بایننس یا پورتال های فروش فیات خریداری کنید؛ یا مستقیماً به دلار آمریکا برای Paxos پول ارسال کنید تا توکن های جدید دلار بایننس برای شما صادر و به اصطلاح ضرب کند.
یکی دیگر از محاسن BUSD انعطاف پذیری آن است که به خریداران این رمزارز امکان می دهد به فوریت دارایی های خود را به یک دارایی پایدار تبدیل کنند؛ بدون اینکه از بلاک چین خارج شوند. در نهایت، با استفاده از این استیبل کوین بایننس ، کاربر می تواند به سرعت پولش را با هزینه اسمی اش (nominal fees) به هر جای جهان که خواست، ارسال کند.
استیبل کوین بایننس چگونه کار می کند؟
مکانیسم حفظ دلار بایننس در مقایسه با انواع دیگر استیبل کوین، نسبتاً ساده است. هر BUSD با 1 دلار از ذخایر موجود، قابل مبادله است. با ارسال BUSD به Paxos، آن ها توکن های شما را می سوزانند و ارز فیات معادل را در اختیار شما قرار می دهند. این مکانیسم، عرضه و ذخایر را در نسبت 1:1 ثابت نگه می دارد.
هر زمان که قیمت این ارز شروع به کاهش از 1 دلار به ازای هر دلار بایننس کند، معامله گران آربیتراژ بایننس را در مقادیر زیادی خریداری می کنند. حتی قیمت 0.98 دلار می تواند فرصتی برای کسب سود باشد. پس از خرید مقادیر زیادی دلار بایننس، آربیتراژرها می توانند توکن های BUSD را از طریق پلتفرم پاکسوس به ارز فیات تبدیل کنند. افزایش مجدد تقاضا برای دلار بایننس به طور طبیعی قیمت توکن را تا 1 دلار افزایش می دهد.
استیبل کوین بایننس کوین چگونه رگوله و تنظیم می شود؟
رگولاتورهای ایالت نیویورک تدابیر خاصی را در مورد Paxos، Binance و نحوه عملکرد این استیبل کوین اعمال کرده اند. همراه با اطمینان از اینکه توکن کاملاً وثیقه است، پاکسوس باید ایجاد و سوزاندن توکن های BUSD را به دقت کنترل کند. این بنیاد همچنین حق مسدود کردن حساب ها و حذف وجوه را در صورت مشاهده فعالیت غیرقانونی، به خود داده است. این اصول همگی پیرو و با تکیه بر منشور اعتماد و قوانین بانکداری نیویورک مربوط به استیبل کوین، هستند.
یک تابع وجود دارد به نام SetLawEnforcementRole: SetLawEnforcementRole که در قراردادهای هوشمند توکن تعبیه شده است. این یک تابع جدید است که منعکس کننده مقررات استیبل کوین است. این قطعه کوچک کد به پاکسوس امکان می دهد تا از قدرت هایی که قبلاً ذکر شد برای اجرای مقررات NYDFS استفاده کند.
چرا با استیبل کوین بایننس کار کنیم؟
بر اساس ویژگی هایی که قبلاً در مورد آنها صحبت کردیم، دلار بایننس کوین موارد استفاده چندگانه ای برای سرمایه گذاران و معامله گران ارزهای دیجیتال دارد.
⦁ اجتناب از نوسانات قیمت در بازارهای کریپتو
همه می دانیم که اکوسیستم کریپتو گاهی اوقات می تواند چقدر ناپایدار و حتی خونین باشد. مانند بازارهای مالی سنتی، در بازار دیجیتال هم تقاضا برای دارایی های پایدار وجود دارد، به خصوص زمانی که بازار بیش از حد نوسانی می شود. با تبدیل دارایی ها به فیات یا اوراق بهادار، سرمایه گذاران سنتی می توانند دوره های پرنوسان را پشت سر بگذارند. BUSD همین فرصت را در اختیار سرمایه گذاران و معامله گران ارزهای دیجیتال می گذارد.
⦁ قفل کردن سود بدون نیاز به تبدیل به فیات
هنگامی که شخصی می خواهد از یک سرمایه گذاری خارج شود و سود خود را تضمین کند، استیبل کوین بایننس روشی بسیار به اصطلاح نقد شونده برای انجام این کار است. برای انتقال وجوه فیات به حساب بانکی خود از صرافی، نیازی نیست منتظر بمانید. همچنین اگر تصمیم دارید به موقعیت جدیدی وارد شوید یا دارایی دیگری بخرید، لازم نیست منتظر بمانید تا حساب خود را با وجوه فیات جدید شارژ کنید.
⦁ آربیتراژ
دلار بایننس یک استیبل کوین بسیار محبوب در زنجیره هوشمند بایننس و بسیاری از بازارسازهای خودکار (AMM) است. این استخرهای نقدینگی فرصت های آربیتراژی را زمانی که قیمت ها بین AMM های مختلف متفاوت است، فراهم می کنند. نگه داشتن استیبل کوین بایننس به آربیتراژرها اجازه می دهد تا به سرعت بین مبادلات حرکت کنند و از پذیرش گسترده BUSD در پلتفرم های مختلف استفاده کنند. همانطور که قبلاً ذکر شد، می توان از طریق خرید دلار بایننس و نقد کردن آن برای فیات، فرصت های آربیتراژ نیز فراهم کرد.
استیبل کوین بایننس چه تفاوتی با سایر استیبل کوین ها دارد؟
به چند دلیل مهم دلار بایننس با سایر استیبل کوین های موجود در بازار متفاوت است. اول از همه، بخشی از مجموعه ای از استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات است. می دانیم که استیبل کوین هایی با پشتوانه رمزنگاری وجود دارند که از دارایی های رمزنگاری برای ذخایر خود استفاده می کنند؛ به عنوان مثال، DAI.
همچنین استیبل کوین های الگوریتمی هستند؛ بدون هیچ گونه وثیقه ای. این پروژه ها تلاش می کنند تا عرضه استیبل کوین را با الگوریتم هایی برای ایجاد و سوزاندن توکن ها کنترل کنند.
اما BUSD چه تفاوتی با سایر استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات دارد؟ یکی از نکات کلیدی این است که پاکسوس ممیزی های منظمی را منتشر می کند که نشان می دهد ذخایر دلار ایالات متحده با عرضه دلار بایننس در نسبت 1:1 مطابقت دارد.
شرکت حسابداری Withum این ممیزی ها را به عنوان بخشی از الزامات دلار بایننس به عنوان یک ارز دیجیتال تنظیم شده، تکمیل می کند. هر پروژه ای این کار را انجام نمی دهد. برخی از استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات ممکن است تمام ذخایری را که ادعا می کنند نداشته باشند.
جمع بندی
استیبل کوین بایننس یا همان دلار بایننس هم به عنوان یک سرمایه گذاری پایدار و هم ابزاری مفید برای معامله گران و سرمایه گذاران، قابل توجه است. وضعیت تنظیم شده و ذخایر حسابرسی شده آن که در مؤسسات مالی مورد اعتمادی نگهداری می شود، درجه بالایی از قابلیت اطمینان را به این توکن می دهد. برای هر کسی که به طور منظم از بایننس استفاده می کند، دلار بایننس یک انتخاب ثابت از استیبل کوین برای استفاده در کنار پروژه های دیگر خواهد بود.