ارز TerraUSD (UST) چیست؟
TerraUSD یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که روی اتریوم اجرا می شود و تلاش می کند تا ارزش 1.00 دلار آمریکا را حفظ کند. برخلاف استیبل کوین های متمرکز، UST توسط دلار آمریکا در حساب بانکی پشتیبانی نمی شود. در عوض، برای برش 1 TerraUSD، 1.00 دلار از دارایی ذخیره TerraUSD (LUNA) باید سوزانده شود.
ویژگی های TerraUSD
ارز TerraUSD دارای تعدادی ویژگی است که آن را به یک رقیب برجسته در دسته بندی استیبل کوین تبدیل می کند. UST به لطف روش ضرب بندی (Minting Method) خود معیارهای پروتکل های DeFi را که از آن استفاده می کند، بدون به خطر انداختن مقیاس پذیری، برآورده می کند. با استفاده از TerraUSD به عنوان گزینه پرداخت، UST این امکان را دارد که به راحتی به کیف پول های رمزنگاری اضافه شود. DApps حوزه دیگری است که TerraUSD ارزش خود را ثابت کرده است. سیستم هایی که دارایی های مصنوعی قابل تعویض را تولید می کنند و قیمت دارایی های واقعی را دنبال می کنند، از UST به عنوان معیار قیمت گذاری استفاده می کنند.
ارزش UST بر اساس عرضه و تقاضا برای دارایی و همچنین ارزش دلار آمریکا در نوسان است. دارندگان LUNA زمانی که ارزش UST از یک دلار فراتر رفت، می توانند توکن ها را به UST بفروشند. علاوه بر این، در نتیجه افزایش عرضه UST، قیمت LUNA نیز افزایش می یابد.
ارز TerraUSD یک استیبل کوین الگوریتمی با هزینه برش (minting cost) برابر با ارزش اسمی استیبل کوین های صادر شده است – برای ضرب کردن 1 TerraUSD، تنها 1 دلار از دارایی ذخیره (LUNA دلار) باید سوزانده شود. TerraUSD یک سیاست پولی با قابلیت گسترش نامحدود است که به برنامه ها و پروتکل های DeFi اجازه می دهد تا پتانسیل کامل خود را شناسایی کنند. TerraUSD (و TerraKRW) این قابیلت را دارند تا در زنجیره برای TerraKRW (و بالعکس) با هزینه های ارزی ناچیز معامله شود. TerraUSD از سابقه و نقدینگی KRT برای ارائه DeFi به میلیون ها نفر استفاده می کند.
بنیانگذاران TerraUSD چه کسانی هستند؟
ارز Terra (LUNA) در آوریل 2019 توسط دو کوون و دانیل شین تشکیل شد. آنها TerraUSD را در سپتامبر 2020 در Bittrex Global عرضه کردند. این ارز دیجیتال از آن زمان تاکنون از بسیاری از رقبای استیبل کوین در بازار، از جمله GUSD (Gemini) و PAX (Paxos) پیشی گرفته است. Terra بلاک چین خود TerraUSD است که آزمایشگاه Terraform آن را ایجاد کرده است (یکی از شرکت های تابعه Terra Alliance).
دو کوون مدیر عامل شرکت Terraform Labs است. او ابتدا به عنوان برنامه نویس نرم افزار برای مایکروسافت و اپل کار می کرد. همچنین بنیانگذار و مدیرعامل Anyfi بود، شرکتی که راه حل های شبکه ای مش بی سیم غیرمتمرکز را ارائه می دهد. فوربس امسال Kwon را در فهرست موفق ترین کارآفرینان زیر 30 سال جهان قرار داد.
دانیل شین، یکی از بنیانگذاران دیگر این شرکت، یک اقتصاددان و کارآفرین برجسته است. او پیش از پیوستن به Terra Alliance، شرکت Fast Track Asia، یک انکوباتور کسب و کار را تأسیس کرد. پس از آن هم TMON (Ticket Monster)، یک پلتفرم تجارت الکترونیک کره جنوبی را تأسیس و رهبری کرد.
چه چیزی UST را منحصر به فرد می کند؟
1 – مقیاس پذیری پیشرفته: این ارز یک استیبل کوین الگوریتمی با ارزشی معادل ارزش اسمی استیبل کوین های صادر شده است که امکان مقیاس پذیری بیشتر را فراهم می کند. یعنی 1 دارایی ذخیره LUNA باید برای صدور 1 TerraUSD سوزانده شود. به نظر می رسد سیاست پولی TerraUSD تقریباً بی نهایت است و به پروژه های DeFi اجازه می دهد تا به پتانسیل کامل خود برسند.
2 – مبادله ساده: استیبل کوین های اکوسیستم Terra 100 درصد امکان نقدینگی دارند؛ به این معنی که می توانید TerraUSD را با TerraKRW (کوین پایدار آن ها که به وون کره متصل است) مبادله کنید.
3 – پتانسیل درآمد غیرفعال: کاربران TerraUSD همچنین می توانند به لطف نرخ های بهره ثابت پروتکل Anchor درآمد غیرفعال کسب کنند. انکور یک طرح تامین مالی است که بازگشت 20% سرمایه گذاری های UST را تضمین می کند. پاداش ها در زنجیره های PoS درآمد اضافی و ثابتی را فراهم می کنند که توسط کمیسیون تورم ثابت نگه داشته می شوند. این ظرافت امکان شکل گیری نرخ بهره معتبر را فراهم می کند.
4 – اکثر شبکه های PoS دارای پاداش های بلوک پایدار بر اساس کارمزد تراکنش ها و تورم هستند که منجر به APR قابل پیش بینی تر می شود. مهمتر از همه، بازدهی Anchor ارتباطی با احساسات بازار ندارد (یعنی تحت تأثیر اهرم نیست) و به عنوان یک تضاد مفید با بقیه دیوانگی های سوداگرانه DeFi عمل می کند.
5 – به گفته بنیانگذارانش، TerraUSD به زودی اولین ارز مقاوم در برابر سانسور خواهد بود که تجربه پس انداز قابل مقایسه با یک حساب پس انداز معمولی را ارائه می دهد.
6 – قابلیت همکاری: TerraUSD از فناوری بریج Dropship برای اتصال اکوسیستم های بلاک چین استفاده می کند. دراپ شیپ TerraUSD را به انواع سیستم های DeFi و DEX و همچنین سامانه انتقال دارایی ها بین زنجیره ها متصل می کند. ارزش TerraUSD توسط عرضه و تقاضای LUNA تعیین می شود. در نتیجه مقیاس پذیری پروتکل Dropship، هزینه UST ثابت تضمین می شود.
چگونه UST بخریم؟
برای خرید TerraUSD (UST)، به بیت کوین یا اتر نیاز دارید تا توکن را در صرافی هایی که در آن لیست شده است مبادله کنید. KuCoin، Uniswap (V2)، Bittrex، Bitfinex، Gate.io، PancakeSwap (V2)، Sushiswap، Terraswap، 1inch Exchange، MEXC، OpenOcean و DODO BSC از جمله این صرافی ها هستند. برای خرید و تایید تراکنش های یو اس تی به 35 تایید نیاز است.
UST در کدام شبکه بلاک چین میزبانی می شود؟
بلاک چین اتریوم برای میزبانی UST استفاده می شود. برای حفظ سلامت و کارایی شبکه، کوین بیس روش هایی را به صورت زنجیره ای و از طریق پلتفرم پیاده سازی کرده است.
حداقل حجم برای هر ارزی که مشتریان می توانند از طریق بلاک چین منتقل کنند 0.00000000000000001 و حداکثر 25000 است.
اهداف ترا برای آینده
آزمایشگاه Terraform قصد دارد از بلاک چین Terra و ارزهای دیجیتال مرتبط، از جمله ارزهای دیجیتال مرتبط با وون کره، برای ایجاد یک سیستم مالی دیجیتال مستقل از بانک های بزرگ و شرکت های فین تک استفاده کند. تا کنون، اپلیکیشن پرداخت Chai که بر روی بلاک چین Terra ساخته شده است، منبع اصلی رشد آن در کره بوده است؛ جایی که مصرف کنندگان از آن برای خرید چیزهایی در مشاغل مانند قهوه استفاده می کنند. به گفته Kwon، اپلیکیشن تجاری Mirror نقطه ارتباط این شرکت در چین و تایلند، در حال رشد است.
در همین حال، طبق گفته کوون، 150 میلیون دلار تامین مالی فعلی Terraform Labs برای سرمایه گذاری در شرکت هایی که محصولات مالی را در بلاک چین توسعه می دهند، استفاده می شود. او جستجو و سرمایه گذاری در گروه های دیگر را با «شرایط روز نمایشی (demo day) Y Combinator» مقایسه می کند.
به گفته رایان واتکینز، تحلیلگر ارشد تحقیقاتی در شرکت مشاور ارزهای دیجیتال Messari، ترکیب همه این برنامه های مالی ویژه Terra نشان می دهد که Terraform Labs “اساسا در حال ساخت نوعی بانک است.”
حساب پس انداز با بازده بالا
علاوه بر ارزهای دیجیتال، اپلیکیشن Anchor، حساب پس انداز با بازده بالا برای دارندگان ارزهای دیجیتال Terraform Labs، یکی از سرمایه گذاری های دیگر این شرکت است. در همین حال، کاربران ممکن است از برنامه Mirror شرکت برای تولید دارایی های مالی مصنوعی که شبیه دارایی های سنتی تر هستند، مانند نمایندگی های سهام شرکتی «توکن شده» استفاده کنند.
به گفته Kwon، این دارایی های مصنوعی طوری طراحی شده اند که به افرادی مانند «یک تاجر خرده فروشی کوچک در تایلند» اجازه می دهند تا سهامی را خریداری کنند و «در معرض دید صعودی» سهام قرار بگیرند که در غیر این صورت نمی توانستند به دست آورند. با این حال، برخی از مخالفان بر این باورند که کمیسیون بورس و اوراق بهادار در ایالات متحده در نهایت سهام مصنوعی را تنظیم خواهد کرد که اکنون غیرقابل تنظیم است.
به گفته واتکینز مساری، بلاک چین Terra توسط «تعداد محدودی از گره ها» نیرو می گیرد. گره ها ماشین هایی هستند که عملکرد سیستم را حفظ می کنند. او ادعا می کند که این امر تاخیر را کاهش می دهد، که در غیر این صورت ممکن است مانع از پردازش تراکنش های مالی شود.
از سوی دیگر، Terra نسبت به سایر سیستم های بلاک چین مانند اتریوم که توسط هزاران گره کامپیوتری مرتبط در سطح جهانی پشتیبانی می شود، کمتر «غیرمتمرکز» است. در نتیجه ممکن است برخی از ناب کاران بلاک چین Terra را کمتر وسوسه انگیز بدانند.
به طور خلاصه، TerraUSD (UST) اولین استیبل کوین غیرمتمرکز است که سود، مقیاس پذیری باورنکردنی و حرکت زنجیره ای آسان تر را فراهم می کند.
جمع بندی
ترا با عرضه در گردش و حداکثر حدود 1.9 میلیارد دلار آمریکا و ارزش بازار 150 میلیون دلار، با توکن خود بسیار خوب عمل کرده است و در حد خودش یک شاهکار است. مقیاس پذیری و قابلیت عملیاتی زنجیره ای UST آن را به یکی از بزرگترین استیبل کوین ها در بازار تبدیل کرده است.
افزایش تقاضا برای یک استیبل کوین مقیاس پذیر و قابل استفاده، بسیاری از شرکت ها را به تلاش برای ساخت استیبل کوین خود سوق داده است. با این حال، به نظر می رسد TerraUSD تا کنون بهترین بوده است. ویژگی های مختلف و موارد استفاده آن، آن را به بلوک اصلی یک DApp موفق تبدیل کرده است.