Algorithmic Market Options (AMOs)

درک ما از استیبل کوین های سنتی نسبتا ساده است. رایج‌ترین انواع، استیبل‌کوین‌های کاملاً وثیقه‌شده هستند که توسط توکن‌های فیات، رمزنگاری یا زنجیره‌ای پشتیبانی می‌شوند که می‌توان آنها را بازخرید یا مبادله کرد. نمونه ای از استیبل کوین های دارای وثیقه تتر (USDT) است که بیشترین استفاده را دارد با ارزش بازار بیش از 60 میلیارد دلار تا جولای 2021.

برخلاف Tether که به صورت دستی ضرب یا می سوزاند تا عرضه خود را افزایش یا کاهش دهد، استیبل کوین های الگوریتمی به طور خودکار به ماژول های عملیات بازار الگوریتمی (AMO) برای کنترل عرضه متکی هستند. اینها برای سیستم مفید هستند زیرا مقیاس‌پذیری را امکان‌پذیر می‌کنند، علاوه بر آن تمرکززدایی و شفافیت را افزایش می‌دهند.

با ارائه راه حل AMO، یک استیبل کوین به احتمال بیشتری به رشد و اندازه مورد نیاز برای پذیرش دست می یابد. AMOها همچنین نیاز به یک تیم متمرکز برای تصمیم گیری داخلی را از بین می برند، زیرا این وظیفه در درجه اول بر عهده قراردادهای هوشمند است. این به نوبه خود خطر خطای انسانی و دستکاری را کاهش می دهد.

هر AMO دارای چهار ویژگی است:

1. وثیقه زدایی: کاهش نسبت وثیقه.
2. عملیات بازار: این بخش از استراتژی نسبت وثیقه را تغییر نمی دهد.
3. تثبیت مجدد: افزایش نسبت وثیقه.
4. FXS1559: مقدار دقیق FXS که می تواند سوزانده شود و همچنان سود بیشتری از نسبت وثیقه مورد نظر باقی بگذارد.

به منظور ثابت نگه داشتن استیبل کوین، اگر قیمت آن بالاتر از میخ ثابت آن باشد، نسبت وثیقه کاهش می یابد، عرضه طبق معمول گسترش می یابد و کنترلرهای AMO به کار خود ادامه می دهند.

از سوی دیگر، اگر نسبت وثیقه آنقدر کم شود که استیبل کوین پیوند خود را از دست بدهد، AMO قادر خواهد بود از عملیات وثیقه مجدد از پیش تعریف شده برای افزایش مجدد نسبت وثیقه استفاده کند.

از آنجایی که AMO ها را می توان به عنوان یک “مکانیسم در جعبه” توصیف کرد، این امکان برای هر کسی وجود دارد که یک AMO بسازد، به شرطی که از مشخصات پیروی کند.

این نوع از استیبل کوین ها با استفاده از الگوریتم های پیچیده در قراردادهای هوشمند خود یا کنترلرهای بازار الگوریتمی (AMO)، می توانند عرضه توکن در گردش خود را افزایش یا کاهش دهند. این باعث می شود سرمایه استیبل کوین کارآمد باشد زیرا در هنگام افزایش قیمت سکه های اضافی صادر می کند و در صورت کاهش ارزش آن ها را می سوزاند. همچنین نیاز به پشتوانه وثیقه را برطرف می کند. نمونه هایی از استیبل کوین های الگوریتمی عبارتند از Basis Cash و Empty Set Dollar.

سام کاظمیان بنیانگذار FRAX است، یک استیبل کوین الگوریتمی کسری که تا حدی توسط وثیقه پشتیبانی می‌شود و به صورت الگوریتمی تثبیت شده است، و تنها استیبل کوین کسری است که از زمان شکل‌گیری، پیوند خود را حفظ کرده است. FRAX منبع باز و بدون مجوز است و دارایی واقعاً قابل اعتماد، مقیاس پذیر و پایدار را به آینده مالی غیرمتمرکز می آورد.

کاظمیان به عنوان یکی از بنیانگذاران پایگاه دانش مبتنی بر بلاک چین، Everipedia، تجربه زیادی را به عنوان یک کارآفرین پیشرو بلاک چین و علاقه مندان به ارزهای دیجیتال به ارمغان می آورد. سفر کریپتو کاظمیان در UCLA در سال 2013 آغاز شد، جایی که او استخراج کریپتو را در اتاق خوابگاه کالج خود آغاز کرد و امروز یک مدرس مدعو در UCLA است که در زمینه کریپتو، علوم کامپیوتر و کارآفرینی صحبت می‌کند.

بازگشت به واژه‌ نامه