Liquidity Provider  چیست؟

ارائه‌دهنده نقدینگی کاربری است که یک استخر نقدینگی را با دارایی‌های رمزنگاری متعلق به خود تأمین می‌کند تا تجارت در این پلتفرم را تسهیل کند و درآمد غیرفعال از سپرده‌اش کسب کند.

استخرهای نقدینگی توسط صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌شوند که از سیستم‌های مبتنی بر بازارسازان خودکار استفاده می‌کنند تا امکان معامله جفت‌های معاملاتی غیر نقدشونده با لغزش محدود را فراهم کنند. این صرافی‌ها به جای استفاده از سیستم‌های معاملاتی سنتی مبتنی بر دفتر سفارش، از وجوهی استفاده می‌کنند که برای هر دارایی در هر جفت معاملاتی نگهداری می‌شود تا امکان انجام معاملات را فراهم کند.

در حالی که معامله جفت های معاملاتی غیر نقدشونده در مبادلات مبتنی بر سفارش می تواند منجر به لغزش شدید و ناتوانی در انجام معاملات شود، مزیت ارائه دهندگان نقدینگی این است که تا زمانی که استخرهای نقدینگی به اندازه کافی بزرگ باشند، همیشه می توان معاملات را انجام داد. به همین دلیل، تامین‌کنندگان نقدینگی به عنوان تسهیل‌کننده‌های تجارت دیده می‌شوند و با کارمزد معاملاتی که برای معاملاتی که فعال می‌کنند پرداخت می‌شوند.

میزان پرداختی به تامین‌کنندگان نقدینگی بر اساس درصد استخر نقدینگی است که ارائه می‌کنند. هنگام تأمین مالی استخر، آنها معمولاً ملزم به تأمین مالی دو دارایی مختلف هستند تا معامله گران بتوانند با مبادله آنها به صورت جفت، بین یکی به دیگری جابجا شوند.

برای مثال، یک ارائه‌دهنده نقدینگی ممکن است یک استخر نقدینگی با اتر به ارزش 5000 دلار و DAI استیبل کوین غیرمتمرکز متصل به دلار آمریکا فراهم کند تا امکان داد و ستد بین این دو را فراهم کند. به این ترتیب، هر بار که یک معامله در ETH/DAI انجام می‌شود، ارائه‌دهنده نقدینگی مورد نظر به دلیل تأمین مالی استخر مورد نظر، غرامت دریافت می‌کند.

بازگشت به واژه نامه