Collateral Cap چیست؟

سقف وثیقه یک ویژگی امنیتی است که برای تنوع بخشیدن به ریسک وام دهی در پروتکل به دور از هر دارایی طراحی شده است. حداکثر وثیقه مؤثر بازار را مشخص میکند که در واحدهای توکن مربوطه اندازه‌گیری میشود، و راهی برای اندازه‌گیری و محدود کردن «قدرت وام‌گیری» هر دارایی است.

به عنوان مثال، اگر سقف وثیقه یک بازار به 1 میلیون توکن تنظیم شود، تنها 1 میلیون از آن توکن میتواند به عنوان وثیقه برای استقراض استفاده شود.

این به کاهش ریسک‌های سیستمیک ایجاد شده توسط دارایی‌های منفرد کمک میکند، به‌ویژه ریسک‌های ناشی از دارایی‌هایی با نقدینگی زنجیره پایین‌تر. برای مثال، اگر پروتکلی برای توقیف دارایی از انحلال وثیقه ارائه شده باشد، ممکن است به دلیل فقدان نقدینگی زنجیره ای، امکان تبدیل یا مبادله به دارایی های دیگر وجود نداشته باشد.
به عبارت دیگر، سقف وثیقه یک تنظیم برای هر توکن برای کنترل و محدود کردن خطرات پروتکل مرتبط با هر بازار توکن است. افت غیرعادی و غیرمنتظره قیمت می‌تواند ناشی از دلایل متعددی باشد، از ضرب کردن بی‌نهایت ژتون‌ها یا سکه‌ها، فرش‌های پروتکلی، یا هر نوع سوء استفاده.
بنابراین، سقف‌های وثیقه، حداکثر ضرر احتمالی را که پروتکل ممکن است در اثر سقوط یا افت شدید قیمت در بازارهای توکن مربوطه متحمل شود، محدود می‌کند و راهی مؤثر برای کنترل و مدیریت ریسک‌ها است. این یک ویژگی حیاتی است که به ویژه در شرایط نوسان بازار نیاز به نظارت و تنظیم مجدد دارد – زیرا مدیریت نامناسب می‌تواند بر پروتکل‌های وام‌دهی و استقراض و اکوسیستم‌هایی که به آن‌ها مرتبط هستند تأثیر بگذارد.

بازگشت به واژه نامه