امروز در این تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، به تحلیل ارز دیجیتال DYDX میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید. dYdX یک پلتفرم صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که گزینه های معاملاتی دائمی را برای بیش از 35 ارز رمزنگاری محبوب از جمله بیت کوین (BTC)، اتر (ETH)، Dogecoin (DOGE) و Cardano (ADA) ارائه می دهد. این صرافی از نظر حجم معاملات و سهم بازار یکی از بزرگترین صرافی های غیرمتمرکز در جهان است.
dYdX توسط آنتونیو جولیانو، یک کارآفرین مستقر در کالیفرنیا، در آگوست 2017 تاسیس شد. این صرافی در ژوئیه 2017 راه اندازی شد و در ابتدا خدمات معاملات حاشیه کریپتو، وام دهی و استقراض را از طریق لایه 1 اتریوم ارائه میکرد.
DYDX چیست؟
dYdX (DYDX) یک پلت فرم مبادله غیرمتمرکز برای معاملات حاشیه ارز دیجیتال برای دارایی هایی مانند BTC، ETH، SOL، DOT و غیره است. بخش عمده ای از محصولات معاملاتی حاشیه رمزنگاری dYdX در بالای بلاک چین اتریوم قرار دارند. با این حال، صرافی اخیراً در لایه 2 برای معاملات فوری و ارزان عرضه شد. هیاهو در مورد dYdX تشدید شده است زیرا صرافی در نهایت یک جایگزین غیرمتمرکز واضح برای مبادلات دائمی BitMex، FTX و Bitfinex ارائه میدهد. اما این تبلیغ فقط مربوط به محصول نیست – در مورد DYDX airdrop نیز هست. برای برخی از کاربران، ارزش airdrop از 100 هزار دلار فراتر رفت.
صرافی dYdX Crypto چیست؟
صرافی‌های ارزهای دیجیتال مانند کوین‌بیس، بایننس، کراکن و هوبی همگی تقریباً مشابه هستند. آنها مبادلات رمزنگاری متمرکز برای معاملات نقطه ای هستند – به این معنی که شما مستقیماً دارایی های دیجیتال را خریداری و میفروشید. تعداد معدودی از صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap، Sushi، Curve و 1inch همان قابلیت‌ها را بدون واسطه به معامله‌گران ارائه میدهند.
با این حال، صرافی هایی مانند FTX و Bitfinex به شما این امکان را میدهند که کریپتو را با محصولات مشتقات پیشرفته مانند توکن های اهرمی برای معامله گران ماجراجو تر حاشیه کنید. بازار بزرگی برای مشتقات کریپتو وجود دارد که حجم معاملات روزانه 50 میلیارد دلاری مشتقات در بایننس نشان میدهد. اما اگر نمی خواهید در یک صرافی متمرکز معامله کنید، چه؟ اینجاست که dYdX وارد میشود.
dYdX یک صرافی غیرمتمرکز مشتقات رمزنگاری با انبوهی از معاملات حاشیه و گزینه های دائمی برای همه است. dYdX علاوه بر داشتن یک نام هوشمندانه (dy/dx به علامت گذاری لایب نیتس در ریاضیات اشاره دارد)، جایگاه جذابی را در حوزه تجارت ارزهای دیجیتال پر کرده است. dYdX که در سال 2017 توسط مهندس سابق Coinbase آنتونیو جولیانو تأسیس شد، علاقه سرمایه گذاران فوری به مبلغ 87 میلیون دلار را به خود جلب کرد. این باند سرمایه قابل توجه به توسعه دهندگان پروژه اجازه داد تا پلتفرم معاملاتی را با استانداردهای بسیار بالا بسازند.
تکرارهای اولیه پلتفرم مبادله dYdX به معامله گران امکان داد و ستد حاشیه ارزهای دیجیتال با دارایی های محدود را داد. اکنون، dYdX بازی خود را با ایجاد حاشیه و ارزش دائمی برای بسیاری از ارزهای دیجیتال ارتقاء داده است. همچنین خدمات وام دهی و استقراض را اضافه کرد تا کل تجربه تجاری را به طور کلی غیرمتمرکز کند.
صرافی ارز دیجیتال dYdX چگونه کار می کند
صرافی‌های مشتقات رمزنگاری به طور سنتی برای سازماندهی وام‌دهی و استقراض برای تجارت بر روی قراردادهای حاشیه‌ای و دائمی بر متمرکزسازی متکی بوده‌اند. با این حال، قراردادهای هوشمند، استخرهای نقدینگی غیرمتمرکز، وثیقه‌سازی و وام دهی را در پروتکل‌های محبوبی مانند Uniswap، Compound و Sushi فعال کرده‌اند.
dYdX بهترین فناوری‌های مالی غیرمتمرکز را برای اولین تبادل مشتقات ارز دیجیتال با استفاده از نقدینگی جمع‌سپاری ترکیب میکند. در عمل، این بدان معناست که وقتی وثیقه برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی اهرمی سپرده‌گذاری میکنید، از یک استخر نقدینگی غیرمتمرکز استقراض میکنید که به طور کامل توسط معامله‌گران دیگر تامین میشود.
جریان اصلی برای معامله قراردادهای دائمی ارز دیجیتال در dYdX ساده است.
برنامه معاملاتی dYdX را فعال کنید.
کیف پول خود را وصل کنید (MetaMask، Ledger، Coinbase و غیره)
وجوه سپرده گذاری کنید، سپس تجارت را انتخاب کنید.
موقعیتی را با اهرم انتخابی (در صورت وجود) و محدودیت باز کنید.
P&L را پیگیری کنید و موقعیت خود را در صورت لزوم تامین مالی کنید.
با این حال، دو نسخه مختلف از dYdX وجود دارد، بنابراین مسافت پیموده شده شما ممکن است متفاوت باشد. dYdX دو تجربه را به معامله گران ارائه می دهد: لایه 1 dYdX (در اتریوم) و لایه 2 dYdX (در StarkWare).
dYdX برای چه کسانی ساخته شده است؟
تمام این صحبت‌ها در مورد معاملات حاشیه، نقطه‌ای و دائمی کریپتو، یک نکته کلیدی را در مورد مخاطبان مورد نظر آن محصولات تجاری نادیده می‌گیرد. چه نوع معامله گر ارز دیجیتال از dYdX استفاده میکند؟ فهمیدن آن به راحتی دشوار است زیرا رابط کاربری ساده dYdX شبیه به Coinbase Pro است.
حتی اگر میتوانید معاملات ساده رمزنگاری نقطه‌ای را در لایه 1 dYdX انجام دهید، این مورد استفاده از آن نیست. در واقع، عملکرد معاملات نقطه ای تنها برای ایجاد یک جریان درآمد اولیه برای پلت فرم داخلی به نظر میرسد، اما بعداً حذف خواهد شد. علاوه بر این، تیم dYdX میداند که تجارت رمزنگاری نقطه‌ای پر از رقابت در میان نام‌های بسیار معتبر است. به همین دلیل است که تیم کاملاً بر روی مشتقات رمزنگاری مانند قراردادهای دائمی متمرکز شده است.
معاملات مشتقات کریپتو معمولاً برای معامله گران باتجربه ای محفوظ است که در طول زمان مهارت خود را تقویت کرده اند و خطرات، پاداش ها و استراتژی های موجود را درک میکنند. به عنوان مثال، معاملات قراردادهای دائمی بیت کوین شامل بسیاری از قطعات متحرک است و نمیتوان با رویکرد دستی انجام داد. عدم تامین مالی حساب در طول زمان به اندازه کافی میتواند منجر به انحلال شود، به عنوان مثال، کل موقعیت شما را از دست بدهد.
بنابراین، اگرچه dYdX برای معامله‌گران با تجربه ارزهای دیجیتال بهترین است، این بدان معنا نیست که شما نباید یاد بگیرید که چگونه مشتقات رمزنگاری را معامله کنید.
توکن DYDX: چگونه کار می کند و چه کاربردی دارد
توکن DYDX بسیار مسئول موفقیت پلتفرم معاملاتی است زیرا در درجه اول برای پاداش های سخاوتمندانه استفاده میشود. کسب جوایز در dYdX آنقدرها هم که فکر میکنید سخت نیست – فقط باید در پروتکل شرکت کنید.
استخرهای نقدینگی dYdX
نقدینگی غیرمتمرکز جزء حیاتی مورد نیاز dYdX برای موفقیت است. بدون وجوه سپرده شده توسط ارائه دهندگان نقدینگی، صرافی به سادگی ابزاری برای حمایت از تقاضا و رقابت با مبادلات متمرکز مشتقه ندارد.
برای ایجاد انگیزه برای ارائه دهندگان نقدینگی، استخرهای سهام نقدینگی dYdX به هر کسی که USDC را در استخر با توکن های DYDX سپرده گذاری کند، پاداش می دهد. 25 میلیون توکن DYDX به عنوان بخشی از برنامه در دسترس است – عددی که 2.5٪ از کل عرضه توکن را تشکیل می دهد. پس از اینکه USDC را به پروتکل واریز کردید، آن را در استخر برای دریافت stkUSDC قرار می دهید.
سپس، توکن خود را به عنوان فعال علامت گذاری می کنید تا آن را به استخر نقدینگی قابل استفاده اضافه کنید. این زمانی است که سپرده USDC شما شروع به کسب توکن های DYDX و سهمی از کارمزد معاملات می کند.
پاداش های معاملاتی dYdX
اگر آماده ارائه نقدینگی نیستید، راه دیگری برای به دست آوردن توکن های DYDX با تجارت ساده روی پلتفرم وجود دارد. بله، به همان اندازه که به نظر می رسد ساده است! همانطور که معامله می کنید، پلتفرم به شما در توکن های DYDX از 250 میلیون ذخیره رمز DYDX پاداش می دهد. این 25 درصد از کل عرضه توکن است که نشان دهنده تعهد جدی به کاربران dYdX است.
کارمزدهای معاملاتی با تخفیف
اگر با dYdX معامله میکنید، صرفه جویی در کارمزد معاملات ضرری ندارد. به نوعی، این P&L شما را افزایش میدهد – بنابراین منصفانه است که آن را به عنوان یک جایزه در نظر بگیرید! برای دریافت تخفیف در کارمزد معاملات، باید توکن های DYDX را در کیف پول خود نگه دارید. تخفیف ها از 3٪ تا 50٪ تخفیف در کارمزد معاملات برای بزرگترین دارندگان DYDX متغیر است.
