آو – AAVE

هسته اصلی هر اکوسیستم مالی مدرن واسطه هایی است که از طریق آن افراد میتوانند دارایی های خود را قرض گرفته و وام دهند.  وام گرفتن به فرد اجازه میدهد تا از سرمایه خود برای انجام وظایف خود استفاده کند، در حالی که وام به وی امکان میدهد از سرمایه غیرفعال خود بازدهی منظم و مطمئن داشته باشد.

توسعه دهندگان ارزهای رمزپایه با راه اندازی بازارهای به اصطلاح پول، نیاز به چنین خدماتی را تأیید کرده اند.  Aave یکی از بزرگترین و موفق ترین این بازارها است.

آو (AAVE) چیست؟

Aave یک بازار پول مستقر در اتریوم است که در آن کاربران میتوانند طیف گسترده ای از دارایی های دیجیتال را از قرعه کشی پایدار گرفته تا آلت کوین قرض کنند و به آنها قرض دهند. پروتکل Aave توسط دارندگان AAVE اداره میشود.

درک اینکه رمز AAVE چیست بدون درک پروتکل اساسی Aave دشوار خواهد بود، بنابراین بیایید غواصی کنیم.

ETH Lend، سیستم وام دهی در بستر اتریوم

ریشه های Aave به سال 2017 برمیگردد. استانی کولچوف و تیمی از توسعه دهندگان ETH Lend را در یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) در نوامبر 2017 منتشر کردند. ایده این بود که کاربران بتوانند با رمزگذاری ارزهای رمزپایه به یکدیگر اجازه دهند درخواست های وام را ارسال کنند و  ارائه دهند. در حالی که ETH Lend یک ایده بدیع بود، این پلتفرم همراه با رمز LEND، جذابیت خود را به بازار خرس 2018 از دست داد. کمبود نقدینگی و مشکل در تطبیق درخواست وام با پیشنهادات مهمترین نکات مهم در مورد این سیستم عامل بود.

بنابراین، از طریق بازار خرس 2018 و 2019، تیم ETH Lend محصول خود را تعمیرات اساسی کرد و Aave را در آغاز سال 2020 عرضه کرد. در پادکست، کولچف گفت که بازار خرس یکی از بهترین اتفاقاتی است که میتواند برای ETH Lend رخ دهد.  این اشاره به فرصتی است که به وی و تیمش داده شد تا مفهوم وام غیر متمرکز ارزهای رمزنگاری شده را تغییر دهند و آنچه را اکنون به عنوان Aave میشناسیم ایجاد کند

آو (AAVE) چگونه کار میکند؟

Aave جدید و بهبود یافته از نظر مفهومی مشابه ETH Lend است.  هر دو به کاربران اتریوم اجازه میدهند وام ارز رمزنگاری شده دریافت کنند یا با وام دادن دارایی های خود بازدهی کسب کنند.  اما، در هسته، آنها متفاوت هستند

Aave یک بازار پول الگوریتمی است، به این معنی که وام به جای اینکه به طور جداگانه با وام دهنده جفت شود از یک استخر گرفته میشود. نرخ سود شارژ شده به “نرخ بهره” دارایی های موجود در استخر بستگی دارد. اگر تقریباً از تمام دارایی های یک استخر استفاده شود، نرخ سود بالا میرود تا تأمین کنندگان نقدینگی را برای واریز سرمایه بیشتر جلب کند.  اگر تقریباً هیچ دارایی در یک استخر استفاده نشود، نرخ سود برای جلب وام گرفتن کم میشود.

مثال برای درک بهتر

Aave همچنین به کاربران این امکان را میدهد که با ارز رمزنگاری شده دیگری واریز کنند. به عنوان مثال، یک کاربر ممکن است اتریوم را واریز کند، سپس پولهای پایدار را برای واریز به Yearn Finance (YFI) برداشت کند تا بازدهی منظم داشته باشد.مانند ETH Lend، همه وامها با وثیقه فوق العاده ای روبرو هستند.  این بدان معناست که اگر کسی بخواهد ارز رمزنگاری شده 100 دلاری را از طریق Aave قرض بگیرد، باید بیش از این مبلغ را واریز کند.

با توجه به نوسانات ارزهای رمزپایه، Aave شامل یک فرآیند تصفیه است. اگر وثیقه ای که ارائه میدهید تحت ضریب وثیقه مشخص شده توسط پروتکل قرار گیرد، ممکن است وثیقه شما منحل شود. توجه داشته باشید که در صورت تصفیه هزینه ای دریافت میشود.  قبل از ارسال وثیقه مطمئن شوید که خطرات واریز وجه به Aave را درک میکنید.

سایر ویژگی های کلیدی

Aave دامنه خود را فقط به بازارهای پول گسترش میدهد. این پلتفرم به عنوان مکانی که کاربران DeFi میتوانند وام های سریع دریافت کنند، محبوبیت پیدا کرده است.بیشتر اوقات، نقدینگی بیشتری در بازارهای پول Aave نسبت به وام های مورد نیاز وام گیرندگان وجود دارد. این نقدینگی بلااستفاده برای کسانی که وامهای سریع میگیرند، وامهای بدون وثیقه است که فقط برای مدت زمان یک بلوک اتریوم وجود دارد. اساساً، وام فلش به کاربر این امکان را میدهد تا مقدار زیادی ارز رمزنگاری شده بدون ارسال وثیقه قرض بگیرد، سپس وام را در همان معامله پس میدهد (به شرط پرداخت سود یک بلوکی).

این امکان را برای کسانی فراهم میکند که سرمایه زیادی ندارند و فرصت های دیگری را تصویب میکنند. همه اینها در یک معامله بلاکچین است.  به عنوان مثال، اگر می بینید که اتریوم با 500 USDC در Uniswap و 505 USDC در صرافی غیرمتمرکز دیگری معامله میکند، میتوانید با وام گرفتن مقدار زیادی USDC و انجام معاملات سریع، اختلاف قیمت را انتخاب کنید. جدا از وام های فلاش و سایر ویژگی ها، Aave در حال کار بر روی یک بازی غیر مسخره (NFT) به نام Aavegotchi نیز هست.

وارد آو (AAVE) شوید

در حالی که ETH Lend با نام تجاری Aave تغییر نام داد، رمز LEND آن در اطراف گیر کرد. این مسئله نگران کننده بود زیرا LEND کد مناسبی برای کار در راهی که تیم Aave میخواست را نداشت. یعنی دارندگان LEND نمیتوانند مسیری را که پروتکل Aave به آن سو می رود کنترل کنند.

این یک مسئله بود زیرا Aave میزان نقدینگی فزاینده ای را به دست آورد و کاربران آن نمیتوانند پروتکل را تغییر دهند. سپس پیشنهاد شد که وام به یک سکه جدید به نام AAVE با نسبت 100 LEN به یک AAVE منتقل شود. AAVE، به عنوان رمز جدید ERC-20 مبتنی بر اتریوم، موارد استفاده جدیدی را به همراه داشت.

موارد استفاده کلیدی

ابتدا دارندگان AAVE به عنوان پشتیبان پروتکل عمل خواهند کرد.  انتشار AAVE مفهوم جدیدی را به نام “ماژول ایمنی” معرفی می کند که سیستم را از کمبود سرمایه محافظت می کند.  این بدان معناست که اگر در پروتکل سرمایه کافی برای پوشش وجوه وام دهندگان وجود نداشته باشد ، AAVE موجود در ماژول ایمنی برای دارایی های مورد نیاز برای پوشش کسری به فروش می رسد.

دومین مورد استفاده کلیدی AAVE مربوط به حاکمیت پروتکل آن است. دارندگان ارز رمزنگاری شده میتوانند در مورد پیشنهادات Aave Improvement بحث و رای دهند که در صورت پذیرش حداقل تعداد نشانه های AAVE،  قابل اجرا خواهد بود. این شامل تغییر پارامترهای بازار پول Aave، همراه با مدیریت وجوه موجود در ذخیره اکوسیستم است. مانند بسیاری دیگر از نشانه های حاکمیت، یک AAVE برابر با یک رأی است.

AAVE برنامه DeFi را غیرمتمرکز میکند و یک پشتوانه مهم به اکوسیستم اضافه میکند تا وقایع قو سیاه را کاهش دهد.

چالش های آو (Aave)

یک چالش که Aave با آن روبرو است این واقعیت است که همه وامها بیش از حد وثیقه دارند. بر خلاف سیستم مالی سنتی، هیچ سیستم یا روال نمره اعتباری برای تعیین سیستماتیک اینکه آیا وام گیرنده قادر به بازپرداخت وام با بهره است، وجود ندارد.

این بدان معناست که برخلاف وام های سنتی ارائه شده توسط بانک ها که ممکن است نیاز به وثیقه رسمی کمی داشته باشد، کاربران Aave مجبورند ارزهای رمزپایه ای را به ارزش خیلی بیشتر از وام مورد نظر خود قفل کنند.

منبع : وبسایت رسمی پروژه آووه