تحلیل قیمتی بیت کوین: بدترین دوران بیت کوین فرا رسیده؟

امروز به تحلیل قیمتی دقیق بیت کوین میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.

بیت کوین بدترین روز خود را از اواسط ماه می تجربه کرده بود. بالاترین قیمت امروز 53.8 هزار دلار است، در حالی که کترین آن زیر 42 هزار دلار است. با توجه به اینکه بیت کوین در حال حاضر بیش از 30 درصد کمتر از ATH ثبت شده در 10 نوامبر است، تجزیه و تحلیل و بررسی اجمالی زیر سعی میکند به بررسی اینکه آیا بازار صعودی به پایان رسیده است یا خیر و در صورت شکست 42 هزار دلار، حمایت قابل توجه بعدی کجاست.

همانطور که همین سه روز پیش توضیح داده شد، بازار آتی بیش از حد گرم شده بود. اکنون، میتوانیم ببینیم که یکی از اصلی‌ترین نیروهای محرک برای افت شدید امروز، خروج عظیم در بازار آتی کریپتو بود. بهره باز (OI) به شدت سقوط کرد، ~ 3.7 میلیارد دلار در 8 ساعت گذشته.

تحلیل تکنیکال میان مدت

بیایید هنگام استفاده از باندهای بولینگر، به کندل Heikin-Ashi در بازه زمانی هفتگی بیت کوین نگاه کنیم. بیت کوین پس از لمس باند بالایی در 69 هزار دلار (ATH فعلی از 10 نوامبر) یک اصلاح را نشان داد.

در حال حاضر، بیت کوین توسط باند میانی همراه با میانگین متحرک ساده 20 هفته ای (SMP) حمایت شده است. اگر بیت کوین باند میانی را به عنوان پشتیبانی از دست بدهد، امکان لمس باند پایین بولینگر وجود خواهد داشت.

تجزیه و تحلیل Onchain: محدوده قیمت خرید/فروش

اکثر بیت کوین های فروخته شده در هفت روز گذشته (77 درصد) آخرین باری بودند که بالاتر از محدوده قیمت 60 هزار دلار جابجا شدند (احتمالاً خریداری شدند). بنابراین، فروشندگان اولیه جوانترین خریدارانی بودند که با ضرر فروختند.

با توجه به موارد فوق، بیایید هیستوگرام UTXO را مشاهده کنیم که توزیع عرضه را بر اساس قیمت خرید (آخرین حرکت) نشان میدهد.

با نگاهی به نمودار زیر، میتوانیم سطوح حمایتی احتمالی را در صورت کاهش بیشتر قیمت فعلی استخراج کنیم. 46.2 هزار دلار (~ 46.3 هزار دلار جایی است که MA 200 روزه قرار دارد)، و 40 هزار دلار حیاتی ترین سطوح پشتیبانی بر اساس نمودار هیستوگرام UTXO هستند.

اختیارات Call و Put دو نوع قرارداد اختیار هستند. گزینه Call حق خرید با قیمت تعیین شده در آینده است و گزینه Put حق فروش است.

زمانی که معامله‌گران تعداد خریدهای بیشتری نسبت به تماس‌ها خریداری می‌کنند، احساسات نزولی افزایش می‌یابد. نسبت قرار دادن (PCR) که نسبت Puts به Calls را اندازه گیری می کند، یک شاخص مشتق در بازار اختیار است که می تواند برای درک احساسات اساسی در بازار استفاده شود.

نمودار زیر این نسبت را بر اساس بهره باز (OI) نشان میدهد. میتوانیم این نسبت را با نوسانات ضمنی (IV) ترکیب کنیم تا نتیجه بهتری بگیریم.

IV شاخص آینده نگر است. این نشان دهنده درک ریسک در بازار است. داده‌ها نشان میدهند که PCR طی ماه گذشته افزایش یافته است – از 0.43 به 0.53 افزایش یافته است، به این معنی که Puts معامله شده بیشتر از Call است. IV نیز مانند PCR افزایش یافته است: این نشان میدهد که هرگاه PCR همراه با افزایش IV افزایش یابد، فعالیت Put افزایش مییابد. این سیگنال نزولی کوتاه مدت احتمالا باعث کاهش قیمت از 69 هزار دلار به 53.4 هزار دلار شده است.

این معامله گران گزینه میخواستند پرتفوی خود را در برابر کاهش قیمت بیت کوین به دلیل اخبار دیگری مانند رد ETF بیت کوین لحظه ای VanEck و نوع جدید Omicron محافظت کنند. قیمت بیت کوین بلافاصله پس از هشدار سازمان جهانی بهداشت نسبت به نوع جدید کووید-19 تقریباً 8 درصد کاهش یافت.

سوال این است که آیا معامله گران آپشن تصمیم گرفتند که این بهترین بازار باشد؟ برای درک بهتر:

اول، میتوانیم PCR را در Deribit در ATH (69 هزار دلار)، که 0.46 بود، و PCR (0.98) را در ATH قبلی (64 هزار دلار) مقایسه کنیم. همانطور که نمودار نشان میدهد، ما در بلندمدت همچنان در سطوح پایین این شاخص هستیم.

دوم، از طرف OI، تعداد Call های (سبز) بیشتری نسبت به Puts (قرمز) پس از سقوط ماه می 2021 برای انقضاهای آتی معامله شده است. به عبارت دیگر، بر اساس موارد فوق، گاو هنوز به پایان نرسیده است.