تحلیل آن چین بیت کوین، ۳ آبان ماه

امروز به تحلیل آن چین بیت کوین، ۳ آبان ماه مپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.

نگاه به وضعیت آن چین به ما این امکان را میدهد که بهتر بتوانیم خرید یا فروش کنیم. در نمودار زیر شاخص Fund Flow Ratio را به همراه قیمت بیتکوین مشاهده میکنید. این معیار از تقسیم تعداد تراکنش‌هایی که حداقل یک طرف هر بین صرافی‌ها هستند به تعداد کل تراکنش‌های شبکه بدست میآید. درحال حاضر این شاخص در یک روند نزولی قرار داره و به کمترین مقدار خود از سال ۲۰۱۶ رسیده است.

این نشان دهنده این است که اکثر تراکنش‌ های شبکه در OTCدرحال انجام است و میتواند نشانه خیلی مثبتی برای بیتکوین باشد چرا که معمولا بازیگران بزرگ و موسسات خریدهای خودشان رو در OTC انجام میدهند و مثل ما از صرافی‌های معمولی خرید نمیکنند.

لازم بذکر است که قیمتی که ما از بیتکوین میبینیم از محاسبه بر اساس عرضه و تقاضا در داخل صرافی‌ها بدست میآید و معاملات OTC تاثیرشان را روی قیمت همان لحظه نمیگذارند و میتوانیم تاثیرشان را در بلند مدت ببینیم.(درکل حتی قیمتی که در OTC بیتکوین معامله میکنند هم مشخص نیست و میتوانه پایین‌تر یا بالاتر از صرافی‌های عادی باشد)

در این نمودار NVT Price رو مشاهده میکنید که ارزش قیمتی بیتکوین را براساس قدرتش در میزان جابه‌ جایی کوین‌ ها در روز اندازه‌گیری میکند (تعداد تراکنش‌ هایی که شبکه بیتکوین در روز ساپورت میکند و انجام میشود) خط صورتی (28Day NVTPrice) زمانی که بیتکوین در محدوده ۴۶هزار قرار داشت یک رشد شدید ناگهانی را شروع میکند و تا امروز به این روند ادامه میدهد و میبینیم که فاصله‌ی زیادی تا خط آبی(90Day NVTPrice) ایجاد میشود.

این به ما نشان میدهد که تعداد تراکنش‌های شبکه به مقدار زیادی افزایش یافته و تایید بخش قبلی تحلیل است که این تراکنش‌ها در OTC درحال وقوع هست.درحال حاضر شاخص 28Day NVTprice عدد ۸۵ هزار را نشان میدهد که بسیار بولیش است.

در این نمودار هم Exchanges Reserves را به همراه 30Day Rate Of Change مشاهده میکنید. همانطور که مشخص است، خط قرمز که ذخایر بیتکوین صرافی‌ها را نشان میدهد به طرز عجیبی در حال کاهش است که نشان از فاز انباشت است و اینکه به طور کلی قصد فروش ندارد و درکل مردم درحال خرید بیتکوین و فرستادن این ارز به کیف‌پول‌های خود هستند.

میبینیم که در کل بولران سال ۲۰۲۰–۲۰۲۱ Rate Of Change فقط در یک بازه کوتاه مدت که با سبز مشخص شده و ناشی از ریزش بازار در ماه می است مثبت بوده است که نتیجه ترس و فروش کوین‌ها در ضرر بعد از ریزش توسط بازیگران خرد و بی‌تجربه است و درطول بولران به مقدار قابل توجهی مثبت نبوده.

معمولا بازیگران بزرگ از قدرت بازار صعودی برای محقق کردن سودهایشان استفاده میکنند و این شخص در طول بولران در بازه زمانی‌ های قابل توجهی مثبت است که نشان میدهد بیتکوین برای سیو سود به صرافی‌ها وارد شده درصورتی که در این بولران اکثرا منفی بوده که خیلی بولیش است. این کاهش شدید در ذخایر صرافی‌ها به شدت بولیش است و تاثیرش را در بلند مدت خواهیم دید!

و درنهایت در نمودار زیر All Exchanges To Derivatives Exchanges را به همراه قیمت میبینیم. این شاخص میزان ورودی بیتکوین از همه صرافی‌ها به صرافی‌های مشتقات را نشان میدهد. همیشه در سقف‌های قیمتی این شاخص به پایین‌ترین مقدار خود رسیده که نشانه‌ ی توزیع میباشد اما رشد این شاخص به معنی ورود بیتکوین به بازار مشتقات و افزایش فعالیت نهنگ‌ها میباشد.

محدوده‌ای که با سبز مشخص شده است فاز انباشت را نشان میدهد که قیمت در یک رنج حرکت میکند و این شاخص شروع به رشد میکند و معمولا بعد از این فاز با یک رشد قیمتی خوب مواجه هستیم. درحال حاضر هم این معیار درحال افزایش است و نشانه این است که نهنگ ها درحال جابه‌ جایی بیتکوین‌ های خود به بازار مشتقات برای گرفتن پوزیشن‌های لانگ هستند و طبق تاریخ همیشه بعد از این اتفاق و فاز انباشت، رشد قیمتی خوبی را شاهد بودیم که احتمالا تاثیر این پوزیشن‌های لانگ رو بعدا میتوانیم در شاخص‌های دیگر ببینیم.

این صرفا یک اعلام نظر شخصی است و مسوولیت سرمایه گذاری برعهده خود فرد میباشد.