OSMO یک پروتکل سازنده بازار خودکار زنجیره ای متقابل (AMM) است که با استفاده از Cosmos SDK ساخته شده است که به توسعه دهندگان اجازه میدهد AMM های سفارشی شده خود را طراحی، بسازند و به کار گیرند. ...

Osmosis (OSMO) چیست؟

(OSMO) یک پروتکل سازنده بازار خودکار (AMM) برای اکوسیستم ATOM است. Osmosis از Balancer و Uniswap الهام گرفته شده است و میخواهد ابزارهایی را ارائه دهد که فراتر از تعویض توکن های سنتی است و به کاربران قابلیت DeFi را برای دنیای متقابل زنجیره ای ارائه دهد.

برای مثال، توسعه‌دهندگان میتوانند AMM‌های سفارشی‌سازی شده را با استخرهای نقدینگی مستقل بسازند و کاربران میتوانند استخرهای نقدینگی را با پارامترهای منحصربه‌فرد مانند منحنی‌های پیوند و استخرهای دارایی چندوزنی راه‌اندازی کنند. این بدان معناست که یک استخر نقدینگی همیشه نباید از توزیع 50:50 بین دارایی‌های خود پیروی کند، بلکه میتواند بر اساس خواسته‌های طرفی که استخر را راه‌اندازی میکند، سفارشی شود.

چشم انداز Osmosis ساخت یک DEX بومی زنجیره ای متقابل است که به تمام زنجیره های اکوسیستم Cosmos متصل می شود. بعداً، قصد دارد به زنجیره‌های غیر IBC مانند اتریوم و زنجیره‌های مشابه بیت‌کوین گسترش یابد. در این روش، اسموز قابلیت سفارشی‌سازی منحصربه‌فرد خود را مانند AMMهای منحنی سفارشی، تنظیمات پویا هزینه‌های مبادله، و استخرهای نقدینگی چند توکنی را به فراسوی زنجیره‌های بلوکی در اکوسیستم کیهان منتقل میکند.

پروژه در صدد رسیدن به چه چیزی است؟

OSMO یک پروتکل سازنده بازار خودکار (AMM) است که به توسعه دهندگان اجازه می دهد AMM های سفارشی با استخرهای نقدینگی مستقل ایجاد کنند. OSMO که با Cosmos SDK ساخته شده است، از ارتباطات بین بلاک چین (IBC) برای تسهیل تراکنش های زنجیره ای استفاده میکند. به عبارت دیگر، اسموز یک صرافی غیرمتمرکز است که به‌ویژه برای Cosmos طراحی شده است و قصد دارد در آینده به سایر بلاک‌چین‌ها نیز گسترش یابد.

بنیانگذاران OSMO چه کسانی هستند؟

اسموز توسط Sunny Aggarwal، یک کارآفرین هندی بلاک چین راه اندازی شد که Sikka، یک شرکت زیرساخت بلاک چین با تمرکز بر مشارکت در پروتکل ها و شبکه های اینترنت غیرمتمرکز را اداره میکند. شرکت او همچنین یکی از پنج تایید کننده برتر در Cosmos است. سانی سه سال به عنوان دانشمند پژوهشی در پروتکل Tendermint و Cosmos Hub قبل از توسعه اسموز خدمت کرد.

یکی از سرمایه‌گذاران اسموزیس، پارادایم است، یک شرکت سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال با سهام در بلاک چین‌ها و پروتکل‌های بی‌شماری مانند Axie، FTX و Maker.

نقطه فروش منحصر به فرد آن چیست؟

اکثر AMMهای اصلی تعداد متغیرهایی را که ممکن است در استخرهای نقدینگی تغییر کنند محدود میکنند. به عنوان مثال، Uniswap تنها اجازه ایجاد یک استخر دو توکن با نسبت مساوی با کارمزد سوآپ 0.3٪، حداقل کارمزد سواپ متعادل کننده – 0.0001٪، و حداکثر کارمزد سواپ – 10٪ را میدهد. سادگی پروتکل Uniswap اجازه میدهد تا کاربران عادی که قبلاً در بازارسازی تخصص کمی داشتند یا اصلاً تخصص نداشتند، به راحتی وارد شوند.

با این حال، با گسترش بازار DeFi در مقیاس و بلوغ فعالان بازار مانند آربیتراژورها و ارائه دهندگان نقدینگی، ضرورت وجود استخرهای نقدینگی برای پاسخگویی به شرایط بازار آشکار میشود. بهترین هزینه مبادله برای یک معامله AMM ممکن است توسط تعدادی از عوامل، از جمله دوره های بلوک، لغزش، کارمزد تراکنش، نوسانات بازار و موارد دیگر تعیین شود.

ابزارهایی که اسمز ارائه میدهد به شرکت کنندگان در بازار اجازه میدهد تا فرصت ها را شناسایی کنند و به آنها اجازه میدهد تا با تنظیم پارامترهای مختلف واکنش نشان دهند. تعادل بهینه بین کارمزد و نقدینگی را میتوان از طریق آزمایش‌ها و تکرارهای مستقل به‌جای تعیین یک مقدار «مقبول‌ترین مصالحه» برنامه‌ریزی‌شده متمرکز کرد.

این امر بازار قابل آدرس دهی برای AMM و منحنی های پیوند را فراتر از مبادله توکن های ساده گسترش میدهد، زیرا محدودیت در قابلیت سفارشی سازی استخرهای نقدینگی ممکن است عامل بازدارنده برای موارد استفاده تجربی بیشتر از AMM باشد.

چه چیزی OSMO را منحصر به فرد میکند؟

پروتکل بلاک چین Osmosis دارای سه نقطه قوت کلیدی است که آن را از سایر پروتکل های بازار پول AMM متمایز میکند.

اول، OSMO دارای استخرهای نقدینگی قابل تنظیم است. بر خلاف Uniswap، که در آن LP ها میتوانند نقدینگی را فقط به یک استخر دو توکن با نسبت مساوی ارائه دهند، OSMO امکان ارائه نقدینگی به استخرهایی با چندین توکن و نسبت های نابرابر را فراهم میکند.

اسموزیس استدلال میکند که عوامل در یک بازار در حال بلوغ DeFi مانند آربیتراژورها و LP ها به راه حل انعطاف پذیرتری نیاز دارند که به آنها امکان میدهد فرصت ها را شناسایی کنند و با تنظیم پارامترها به آنها واکنش نشان دهند. بنابراین، در اسموز LP ها میتوانند عوامل لغزش، کارمزد تراکنش و موارد دیگر را تنظیم کنند.

هماهنگی بین سهامداران از اهمیت یکسانی برخوردار است، به همین دلیل است که سهام استخر نقدینگی در اسموز نه تنها برای محاسبه مالکیت کسری یک استخر نقدینگی، بلکه از حق مشارکت در تصمیم‌گیری استراتژیک استخر نقدینگی نیز استفاده میشود. این امر باعث ایجاد انگیزه برای تامین نقدینگی درازمدت میشود و از حملات احتمالی خون آشام ها از پروتکل های دیگر جلوگیری میکند. بنابراین، ارائه دهندگان نقدینگی با اسکین بیشتر در بازی، حرف بزرگ تری در جهت استراتژیک استخر میگیرند، که در راستای ریسک بزرگتری است که می ذیرند.

در نهایت، OSMO ایده «AMMs به عنوان زیرساخت سرویس‌دهی شده» را معرفی میکند. با افزایش تعداد و پیچیدگی محصولات DeFi، AMM ها مجبورند:

کارایی را به خطر بیندازید و روی AMM با منحنی‌های پیوند غیربهینه معامله کنید.
برای به حداکثر رساندن کارایی، ریسک ساخت یک AMM سفارشی را بپذیرید.

OSMO میخواهد با ارائه گزینه ای به سازندگان AMM برای تعریف تابع ارزش منحنی پیوند و استفاده مجدد از بقیه زیرساخت ها با استفاده از محصولات اسموز، این مشکل را برطرف کند.

چند کوین (OSMO) در گردش وجود دارد؟

OSMO نماد حاکمیت پروتکل با عرضه کل 1 میلیارد است. در زمان پیدایش، 100 میلیون OSMO منتشر شد که به طور مساوی بین گیرنده های ایردارپ و یک ذخیره استراتژیک تقسیم شد. توکن‌ها در پایان هر دوره روزانه منتشر میشوند و از برنامه «سوم شدن» پیروی میکنند، به این معنی که صدور توکن سه بار در سال قطع میشود. در سال اول 300 میلیون OSMO، در سال دوم 200 میلیون OSMO، در سال سوم 133 میلیون OSMO و … منتشر میشود. توکن های جدید منتشر شده به شرح زیر توزیع می شوند:

پاداش شرط بندی: 25٪
توسعه دهنده: 25%
مشوق های استخراج نقدینگی: 45%
استخر انجمن: 5٪
توزیع کل توکن به شرح زیر است:
استخراج پاداش نقدینگی: 40.5٪
توسعه دهنده: 22.5٪
پاداش شرط بندی: 22.5٪
استخر انجمن: 4.5٪
ذخیره استراتژیک: 5%
ایردراپ: 5%

شبکه OSMO چگونه ایمن است؟

OSMO بر روی بلاک چین Cosmos ساخته شده است، یک زنجیره لایه 1 که به دلیل قابلیت همکاری خود را به عنوان “Blockchain 3.0” توصیف میکند. Cosmos از یک مکانیسم اجماع اثبات سهام برای اتصال بلاک چین های مختلف به یک “وب از بلاک چین” استفاده میکند که میتواند با مشکلاتی که همه بلاک چین های مدرن با آن روبرو هستند مقابله کند: مقیاس پذیری، سرعت تراکنش و هزینه های تراکنش.

با ایجاد شبکه‌ای از بلاک چین‌های قابل همکاری، Cosmos می‌تواند عملکرد بهتری نسبت به زنجیره‌های رقیب ارائه دهد و در عین حال عوامل مهمی مانند کارمزدهای پایین و نهایی شدن سریع تراکنش‌ها را به خطر نیندازد.