Collateral چیست؟

وثیقه یکی از مهمترین اصطلاحات در دنیای مالی امروز است.

وثیقه نشان دهنده هر دارایی است که هنگام گرفتن وام به عنوان تضمین ارائه می شود. ایده پشت وثیقه این است که اطمینان حاصل شود که وام گیرنده یا قرار است وام را برای پس گرفتن وثیقه بازپرداخت کند یا وام دهنده معادل مبلغ وام گرفته شده را در اختیار خواهد داشت. نحوه کار وثیقه بستگی به قرارداد امضا شده توسط وام دهنده و وام گیرنده دارد.

یکی از پرکاربردترین انواع وثیقه، اموال است. برای مثال، وقتی وام مسکن می‌گیرید، ملکی که می‌خرید وثیقه آن است. بانک به شما وام می دهد با این شرط که اگر بدهی خود را پرداخت نکنید، بانک مالکیت ملکی را که خریداری کرده اید، در اختیار می گیرد. این شکل از وثیقه اغلب به عنوان تعهد وام مسکن وثیقه (CMO) نامیده می شود.

در حالی که وام مسکن محبوب ترین شکل قراردادهای وثیقه است، در صورت موافقت وام دهنده، هر دارایی دیگری را می توان وثیقه در نظر گرفت. به عنوان مثال، می توانید در مقابل ماشین خود، مقدار معینی طلا یا نقره یا حتی ساعت خود پول قرض کنید. بسته به موسسه یا شخصی که نقش وام دهنده را بر عهده می گیرد و نوع وام مورد نیاز شما، وثیقه می تواند تقریباً هر چیزی باشد که ارزش پولی دارد.
ایده اصلی پشت وثیقه، به حداقل رساندن ریسک برای وام دهنده تا حد امکان است. گرفتن وثیقه تضمین وام دهنده است که حتی اگر وام گیرنده وام خود را نکول کند، دست وام دهنده خالی نخواهد ماند. به طور سنتی، بانک ها می توانند خطوط اعتباری مشتریان را بدون وثیقه در صورت درخواست مبالغ کمتر ارائه دهند. با این حال، زمانی که درخواست وام از مقدار معینی فراتر رود، بانک معمولاً نوعی وثیقه را درخواست می کند.

نکته مهمی که در اینجا باید به آن توجه کرد این است که معمولاً وام هایی که با وثیقه پشتیبانی می شوند، نرخ های بهره بسیار بهتری را ارائه می دهند. از آنجایی که وام گیرنده اطمینان بیشتری به وام دهنده ارائه می کند که وام بازپرداخت می شود، نرخ بهره برای وام های وثیقه ای به طور سنتی پایین تر است. این یکی از دلایلی است که وام های مبتنی بر وثیقه در طول زمان بسیار محبوب شده است. در حالی که وام گیرنده موظف است در صورت عدم پرداخت وام، وثیقه را از دست بدهد، کل مبلغی که باید بازپرداخت کند کمتر است. با توجه به این موضوع، بسیاری از وام گیرندگان ترجیح می دهند برای کاهش هزینه های اضافی که منجر به نرخ های بهره بالا می شود، وثیقه ارائه دهند.
در ارزهای دیجیتال، وثیقه‌سازی نیز با معرفی توکن‌های وثیقه به طور پیوسته در حال افزایش است. ایده پشت توکن های وثیقه تا حد زیادی مانند بازارهای مالی سنتی است، زیرا آنها به عنوان یک کاهش دهنده ریسک برای وام دهندگان مبتنی بر رمزنگاری عمل می کنند. همانطور که وام های رمزنگاری محبوب تر می شوند و مردم برای مدیریت امور مالی خود به بلاک چین روی می آورند، توکن های وثیقه نیز به طور فزاینده ای مورد توجه قرار می گیرند.

بازگشت به واژه نامه