Collateral Factor چیست؟

فاکتور وثیقه حداکثر مبلغی است که کاربر می تواند وام بگیرد، که بر اساس میزان کل دارایی های عرضه شده، به صورت درصد نشان داده میشود. همچنین با نسبت وام به ارزش (LTV) برای پروتکل های مختلف وام دهی و استقراض DeFi و همچنین موسسات مالی سنتی نشان داده میشود.
در زمینه ارزهای رمزنگاری شده، اگر فاکتور وثیقه یا LTV USDC 75٪ باشد و کاربر 100 USDC (به ارزش 100 دلار) تامین کند، محدودیت وام کاربر در این دارایی 75 دلار (100 USDC * 75٪) برای استقراض سایر دارایی ها خواهد بود.

به طور کلی، دارایی های نقدشونده یا دارای نوسان کمتر دارای عوامل وثیقه بالاتری هستند که میتواند با شرایط بازار تغییر کند. پلتفرم‌ها و پروتکل‌های مختلف بسته به ارزیابی آن‌ها از دارایی، فاکتور وثیقه‌ای خاص خود را دارند

اگر دارایی دارای ضریب وثیقه 0% باشد، نمیتوان از آن به عنوان وثیقه برای استقراض سایر دارایی ها استفاده کرد، اگرچه خود دارایی همچنان قابل استقراض است.
بسته به مشخصات ریسک فردی، کاربران میتوانند از عامل وثیقه برای به حداقل رساندن ریسک لیکوئید استفاده کنند و آزادی عمل بیشتری برای حفظ سلامت موقعیت خود داشته باشند. به عنوان مثال، اگر فاکتور وثیقه یک دارایی بلوچی مانند BTC یا ETH 60٪ باشد، کاربرانی که آن دارایی ها را سپرده گذاری میکنند و 30٪ در برابر آنها وام میگیرند، در مقایسه با دیگرانی که محدودیت های وام را به حداکثر می رساند، ریسک انحلال نسبتاً کمتری دارند.
عوامل وثیقه کمتر همچنین میتواند به عنوان راهی برای پروژه‌ها و پروتکل‌ها برای کاهش یا کنترل ریسک‌های دارایی‌هایی با نقدینگی زنجیره پایین‌تر مورد استفاده قرار گیرد، زیرا این عوامل نوسان‌پذیرتر هستند و احتمالاً دارای نوسانات شدید قیمت هستند که منجر به رویدادهایی مانند آبشار لیکوئید میشود.

بازگشت به واژه نامه