بسیاری از اطلاعات مربوط به رویدادهای تکان دهنده پیرامون FTX کاملاً متفاوت از آنچه انتظار میرفت است. صنعت کریپتوکارنسی در اوایل این ماه شاهد سقوط تماشایی یکی از غول های خود بود که در نهایت منجر به ورشکستگی FTX برای فصل 11 شد. با این حال، مدت کوتاهی پس از آن، حرکات مشکوکی از یکی از حساب‌های آن صورت گرفت که بسیاری آن را به هک یا حتی یک کار داخلی مرتبط می‌دانستند.
با این حال، کمیسیون اوراق بهادار باهاما آن را در توییتر منتشر کرد تا کمی بیشتر در مورد این رویدادها روشن کند و اطلاع داد که در واقع این ناظر بود که وجوه را جمع آوری کرد. در این بیانیه آمده است که کمیسیون، «در اعمال اختیارات خود به‌عنوان تنظیم‌کننده که تحت اقتدار حکم صادر شده توسط دادگاه عالی باهاما عمل میکند، اقدام به هدایت انتقال کلیه دارایی‌های دیجیتالی FTX Digital Markets Ltd. یک کیف پول دیجیتالی که توسط کمیسیون کنترل می شود، برای نگهداری.»
سازمان دیده بان گفت که این اقدام در راستای اهدافش برای محافظت از مشتریان و طلبکاران صرافی سقوط کرده است. رگولاتور باهاما افزود که با دیگر سازمان‌های نظارتی جهانی برای رسیدگی به مسائلی که بر طلبکاران، مشتریان و سهامداران FDM تأثیر می‌گذارد، همکاری خواهد کرد. FTX پس از انصراف بایننس از قرارداد خرید احتمالی در اواسط ماه، اعلام ورشکستگی کرد.
یک روز بعد، گزارش هایی مبنی بر تخلیه برخی از کیف پول های صرافی تاسیس شده توسط SBF منتشر شد و کل مبلغ در آن زمان به 500 میلیون دلار رسید. برخی گمانه زنی کردند که این میتواند یک کار داخلی باشد و هشدار دادند که بانکمن-فرید، که اخیراً از سمت مدیرعاملی کنار رفته بود، سعی دارد با پول فرار کند.
