آیا صندوق‌های سرمایه‌گذاری واقعاً سودآور هستند؟
یکی از سوالاتی که اکثر سرمایه‌گذاران می‌پرسند این است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به ابزار‌های مالی دیگر چه برتری‌ای دارند و چرا اکثر سرمایه‌گذاران حرفه‌ای همیشه چند واحد از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف را در پرتفوی‌شان نگه می‌دارند؟
صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از امن‌ترین و پر‌بازده‌ترین ابزار‌های مالی هستند و توسط یک تیم کاملاً حرفه‌ای مدیریت می‌شوند. انجام بازرسی‌های دوره‌ای توسط سازمان بورس و اوراق بهادار، استفاده از بهترین روش‌های مدیریت ریسک، سرمایه‌گذاری بر روی مناسب‌ترین دارایی‌ها در بهترین زمان، بیشتر بودن بازده نسبت به سود بانکی و امکان شروع سرمایه‌گذاری با کمترین مبلغ ممکن از جمله دلایلی است که تمام سرمایه‌گذاران را وسوسه می‌کند که سرمایه‌گذاری خود را بر روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری شروع کنند.
برای اینکه سرمایه‌گذاری خود را با دانش بیشتری شروع کنید، قبل از هر چیزی باید پاسخ چند سوال مهم را بدانید. در این مقاله، به مهم‌ترین سوالات پیرامون صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
کدام صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود بیشتری دارند؟
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیر‌مستقیم به‌شمار می‌رود. در اساسنامه و امیدنامه هر صندوق، اطلاعاتی نظیر مشخصات عمومی صندوق (نوع صندوق، تاریخ تاسیس و غیره)، هدف سرمایه‌گذاری، عملکرد تاریخی (بازدهی سالانه، مقایسه عملکرد و غیره)، ترکیب دارایی‌ها، هزینه‌ها و کارمزد‌ها، مدیریت صندوق، گزارش‌های مالی، اطلاعات مربوط به ریسک و روش‌های سرمایه‌گذاری صندوق نوشته شده است.
سامانه معاملاتی آی‌بی‌شاپ، اولین مرکز سرمایه‌گذاری آنلاین است که با کمک آن می‌توانید به اطلاعات انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری دسترسی داشته و در‌صورت نیاز به دریافت اطلاعات بیشتر برای سرمایه‌گذاری پر‌بازده، از خدمات مشاورین و کارشناسان حاذق استفاده کنید.
به‌طور خلاصه، میزان سوددهی هر صندوق تا حد زیادی به ترکیب دارایی، میزان ریسک و مدت‌زمان سرمایه‌گذاری آن بستگی دارد. صندوق‌ها از لحاظ افق سرمایه‌گذاری به ۲ دسته صندوق‌های بلند‌مدت و صندوق‌های کوتاه‌مدت تقسیم می‌شوند. در جدول زیر، می‌توانید تفاوت‌های این دو نوع صندوق را مشاهده کنید:
صندوق کوتاه‌مدت | صندوق بلند‌مدت | |
مدت‌زمان سررسید | معمولا کمتر از ۱ سال | معمولا بیشتر از ۱ سال (۳ تا ۱۰ سال یا بیشتر) |
هدف | استفاده از نوسانات شدید بازار برای کسب سود بیشتر | رشد مستمر و پایدار سرمایه با‌توجه به نوسانات کم بازار |
میزان ریسک | با‌توجه به نوسانات زیاد دارایی، ریسک بیشتری دارد | با‌توجه به اینکه دارایی‌ها برای مدت‌زمان طولانی‌تری نگهداری می‌شوند، تاثیر نوسانات و در‌نتیجه ریسک کمتر است |
سایر مزایا | سرعت بالا در بدست آوردن سود بیشتر | دارای پتانسیل رشد بالا در دراز‌مدت |
با‌توجه به جدول بالا، متوجه می‌شویم که هر‌چه ریسک سرمایه‌گذاری بیشتر و مدت‌زمان سرمایه‌گذاری در صندوق کمتر باشد، احتمال بازدهی بالا بیشتر می‌شود. در نتیجه، اگر به دنبال سوددهی در مدت‌زمان کمتری هستید، باید صندوقی را انتخاب کنید که دارای ترکیب دارایی‌های پر ریسکی است. اما اگر می‌خواهید یک سرمایه‌گذاری بند مدت با میزان سوددهی تضمین شده داشته باشید، بهتر است صندوق‌های با افق سرمایه‌گذاری بلند مدت و ریسک کمتر را انتخاب کنید.
انواع صندوق سرمایه‌گذاری براساس روش انجام معاملات
صندوق‌های سرمایه‌گذاری براساس روش انجام معاملات به ۲ دسته کلی تقسیم می‌شوند:
- صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF): این صندوق‌ها در بازار بورس و اوراق بهادار معامله می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند واحد‌های صندوق‌های قابل معامله را از طریق سامانه‌های معاملاتی نظیر آی‌بی‌شاپ خرید و فروش کنند. تنوع بسیار بالا، هزینه سرمایه‌گذاری نسبتاً پایین، شفافیت بالا، نقد‌شوندگی بالا و ریسک کنترل شده از مهم‌ترین ویژگی‌های صندوق‌های ETF به‌شمار می‌رود.
- صندوق سرمایه‌گذاری صدور و ابطالی: برخلاف صندوق‌های EFT، خرید و فروش واحد‌های صندوق‌های صدور و ابطالی از طریق وب‌سایت خود صندوق قابل انجام است. از مهم‌ترین ویژگی‌ها و مزایای صندوق‌های صدور و ابطالی می‌توان به ثابت بودن تعداد واحد‌ها، وابسته بودن نقد‌شوندگی به حجم معاملات و تقاضا، پتانسیل بازده بالا، تنوع زیاد و قیمت‌گذاری بازار اشاره کرد.
ضمانت نقد‌شوندگی و کم‌ریسک بودن کدام صندوق بهتر است؟
ضمانت نقد‌شوندگی و کم‌ریسک بودن صندوق تا حد زیادی به ترکیب دارایی‌های آن بستگی دارد. صندوق‌ها از لحاظ ترکیب دارایی به ۴ نوع صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های سهامی، صندوق‌های مختلط و سایر صندوق‌ها (صندوق‌های کالا، صندوق‌های طلا و غیره) تقسیم‌بندی می‌شوند.
در صندوق‌های درآمد ثابت، عمده دارایی‌ها از اوراق درآمد ثابت نظیر اوراق اجاره، اوراق بهادار رهنی و غیره تشکیل شده‌است. عمده دارایی‌ها در صندوق‌های سهامی نیز از سهام شرکت‌های بورسی است. دارایی در صندوق‌های مختلط از ترکیب نسبتاً یکسان اوراق درآمد ثابت و سهام شرکت‌های بورسی تشکیل شده‌است.
از بین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های درآمد ثابت دارای ریسک پایین‌تر و ضمانت نقد‌شوندگی بالاتری هستند. در‌نتیجه، سرمایه‌گذاری بر روی این صندوق‌های برای افرادی که به‌دنبال یک سرمایه‌گذاری تضمین شده هستند، مناسب‌تر است. برای آشنایی بیشتر با این صندوق‌ها، پیشنهاد می‌کنیم به لیست صندوق‌های درآمد ثابت آی‌بی‌شاپ مراجعه کرده و صندوق‌های موجود را بررسی کنید.
اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
صندوق‌های سرمایه‌گذاری موظف هستند که اطلاعات کلی خود را به‌صورت عمومی در قالب اساسنامه و امیدنامه منتشر کنند. با ورود به صفحه وب‌سایت هر صندوق سرمایه‌گذاری، می‌توانید به بخش اساسنامه و امیدنامه آن دسترسی داشته باشید.
اساسنامه صندوق سرمایه‌گذاری، یک سند قانونی است که تمام ساختار و قوانین آن صندوق سرمایه‌گذاری را بیان می‌کند. این سند شامل موارد زیر است:
- اهداف کلی صندوق: هدف اصلی صندوق و نوع دارایی‌های سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند.
- تیم مدیریت صندوق: شامل لیستی از مدیران و کارمندان صندوق است.
- قوانین و مقررات: تمامی قوانین مربوط به صدور و ابطال، هزینه‌های صندوق و غیره را شرح میدهد.
- حقوق و تعهدات سرمایه‌گذاران: تمام حقوق و مسئولیت‌های سرمایه‌گذاران قید شده است.
امیدنامه نیز یک سند تکمیلی محسوب می‌شود و با مطالعه آن به اطلاعات جامع‌تری از صندوق سرمایه‌گذاری دست پیدا می‌کنید. این سند شامل موارد زیر است:
- استراتژی‌های سرمایه‌گذاری: چگونگی سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌ها را نشان میدهد.
- میزان ریسک: اطلاعات کاملی درباره ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری میدهد.
- توضیحات مالی: شامل توضیحات اضافی درباره عملکرد تاریخی، هزینه‌ها، اطلاعات مالی و غیره است.
- اطلاعات تماس: تمامی اطلاعات و نحوه دسترسی با مدیران و کارکنان صندوق در این قسمت درج می‌شود.
سوالات متداول
محاسبه مبلغ سود در صندوق‌ها چگونه است؟
محاسبه سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری به روش‌های مختلفی انجام می‌شود. ۲ روش عمده محاسبه سود صندوق‌ها عبارتند از «سود تقسیمی» که به سود خالص و «سود سرمایه‌ای» که به سود حاصل از فروش واحد‌ها به قیمت بالاتر (در نتیجه افزایش ارزش دارایی صندوق) اشاره دارد.
محاسبه مبلغ سود یا ضرر؟
کل سود و ضرر صندوق‌های سرمایه‌گذاری از طریق تفریق قیمت فروش از قیمت خرید بدست می‌آید.
صندوق بهتر است یا خرید مستقیم سهام؟
این مورد به هدف، دانش، میزان تحمل ریسک و افق سرمایه‌گذاری‌تان بستگی دارد. اگر به دنبال یک سرمایه‌گذاری مطمئن و تضمین شده هستید، بهتر است سرمایه‌گذاری بر روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید.
امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چه شکل است؟
زمانی که یک صندوق سرمایه‌گذاری در سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت می‌شود، تحت نظارت نهاد‌های مالی و بازار سرمایه قرار می‌گیرد و باید تمام مجوز‌های لازم را از نهاد‌های نظارتی دریافت کند. همچنین، صندوق‌ها موظف هستند علاوه بر شفافیت کامل، تمام گزارش‌های لازم را به‌صورت منظم برای سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال کنند. چنین مواردی باعث شده‌است که امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان یک ابزار مالی در بالاترین حد ممکن قرار داشته باشد.
