لیکوییدیتی یا نقدشوندگی به معنای توانایی خرید یا فروش یک دارایی در بازار بدون ایجاد تغییرات قابل‌توجه در قیمت آن است. در بازارهای مالی، لیکوییدیتی بالا به معنای وجود تعداد زیادی خریدار و فروشنده است که امکان انجام معاملات سریع و با هزینه کم را فراهم می‌کند. برای مثال، بازار فارکس به دلیل حجم بالای معاملات و حضور فعال شرکت‌کنندگان مختلف، یکی از لیکوییدترین بازارهای مالی جهان محسوب می‌شود.
تأمین‌کننده لیکوییدیتی (Liquidity Provider) کیست؟
تأمین‌کنندگان لیکوییدیتی یا Liquidity Providers (LPs) نهادهایی هستند که با ارائه حجم بالایی از دارایی‌ها، نقدشوندگی بازار را تضمین می‌کنند. این نهادها می‌توانند شامل بانک‌های بزرگ، مؤسسات مالی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و حتی سایر بروکرها باشند. نقش اصلی LPها، فراهم کردن قیمت‌های خرید و فروش (bid و ask) به صورت مداوم است تا معامله‌گران بتوانند در هر لحظه معاملات خود را انجام دهند.
تأمین‌کنندگان لیکوییدیتی به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: سطح ۱ و سطح ۲. LPهای سطح ۱ شامل بانک‌های بزرگ و مؤسسات مالی معتبر هستند که مستقیماً نقدینگی بازار را تأمین می‌کنند. LPهای سطح ۲ معمولاً شرکت‌هایی هستند که نقدینگی را از LPهای سطح ۱ جمع‌آوری کرده و به بروکرهای کوچکتر ارائه می‌دهند.
تأمین لیکوییدیتی در بروکرها چگونه انجام می‌شود؟
بروکرها برای تأمین لیکوییدیتی از دو مدل اصلی استفاده می‌کنند: A-Book و B-Book. در مدل A-Book، بروکر سفارش‌های مشتریان را مستقیماً به بازار و LPها منتقل می‌کند، در حالی که در مدل B-Book، بروکر نقش طرف مقابل معامله را ایفا می‌کند و سفارش‌ها را در داخل سیستم خود نگه می‌دارد.
مدل A-Book به دلیل شفافیت بیشتر و کاهش تضاد منافع بین بروکر و مشتریان، محبوبیت بیشتری دارد. در این مدل، بروکر از طریق اتصال به LPها و استفاده از فناوری‌هایی مانند liquidity bridge، سفارش‌های مشتریان را به سرعت و با قیمت‌های رقابتی اجرا می‌کند.
چرا تأمین لیکوییدیتی برای بروکرها حیاتی است؟
تأمین لیکوییدیتی برای بروکرها اهمیت زیادی دارد، زیرا مستقیماً بر کیفیت خدمات ارائه‌شده به مشتریان تأثیر می‌گذارد. با دسترسی به لیکوییدیتی بالا، بروکرها می‌توانند اسپردهای رقابتی، اجرای سریع سفارش‌ها و کاهش اسلیپیج را تضمین کنند. این عوامل باعث افزایش رضایت مشتریان و جذب معامله‌گران حرفه‌ای می‌شود.
علاوه بر این، تأمین لیکوییدیتی مناسب به بروکرها امکان مدیریت بهتر ریسک و افزایش سودآوری را میدهد. با اتصال به چندین LP و استفاده از فناوری‌های پیشرفته، بروکرها می‌توانند بهترین قیمت‌های موجود در بازار را دریافت کرده و سفارش‌ها را با کمترین هزینه اجرا کنند.
چه بروکرهایی تأمین لیکوییدیتی حرفه‌ای دارند؟
بروکرهایی که به تأمین‌کنندگان لیکوییدیتی معتبر متصل هستند و از فناوری‌های پیشرفته برای اجرای سفارش‌ها استفاده می‌کنند، معمولاً خدمات باکیفیت‌تری ارائه می‌دهند. برای مثال، بروکرهایی که از broker liquidity provider بهره می‌برند، می‌توانند اسپردهای رقابتی، اجرای سریع و دسترسی به بازارهای مختلف را برای مشتریان خود فراهم کنند.
یکی از نمونه‌های برجسته در این زمینه، یونیکورن بروکر است که با اتصال به LPهای معتبر و استفاده از فناوری‌های نوین، خدماتی با کیفیت بالا به مشتریان خود ارائه میدهد.
نقش فناوری و اتصال‌های پیشرفته در کیفیت لیکوییدیتی
فناوری نقش مهمی در بهبود کیفیت لیکوییدیتی ایفا می‌کند. استفاده از ابزارهایی مانند mt5 gateway به بروکرها امکان اتصال مستقیم به LPها و دریافت قیمت‌های زنده بازار را میدهد. این اتصال مستقیم باعث کاهش تأخیر در اجرای سفارش‌ها و افزایش شفافیت می‌شود.
علاوه بر این، استفاده از liquidity bridge به بروکرها امکان تجمیع لیکوییدیتی از چندین منبع مختلف را میدهد. این تجمیع باعث می‌شود بروکر بتواند بهترین قیمت‌های خرید و فروش را از میان گزینه‌های مختلف انتخاب و به مشتری ارائه دهد. چنین زیرساختی نه تنها کیفیت اجرای معاملات را بالا می‌برد، بلکه ریسک قیمت‌گذاری اشتباه یا اجرای ناقص سفارش‌ها را به شکل چشمگیری کاهش میدهد.
چطور یک بروکر مطمئن با لیکوییدیتی قوی را تشخیص دهیم؟
اولین و مهم‌ترین مورد، شفاف بودن ساختار اجرای سفارش‌هاست. اگر بروکر اطلاعات روشنی درباره مدل اجرای سفارش، همکاری با تأمین‌کنندگان لیکوییدیتی و فناوری‌هایی که استفاده می‌کند ارائه نمیدهد، احتمالاً جای نگرانی وجود دارد. بروکرهای حرفه‌ای معمولاً مستقیماً به تأمین‌کنندگان معتبر متصل‌اند و این موضوع را به‌عنوان نقطه قوت خود برجسته می‌کنند. نشانه دوم، کیفیت اجرای سفارش‌ها در عمل است. سرعت بالا، نرخ اسلیپیج پایین، نبود ریکوت‌های مکرر و اسپردهای پایدار حتی در زمان نوسانات بازار از نشانه‌های واضح وجود لیکوییدیتی قدرتمند هستند. بررسی بازخورد کاربران دیگر و تجربه‌ی عملی کار با حساب دمو یا حساب واقعی با مبلغ کم، راهی برای ارزیابی این موضوع است.
مسئولیت محتوای ارائه شده در رپورتاژهای آگهی، تماما برعهده شخص آگهی‌دهنده است مجموعه فیبوتک، تاییدی در استفاده از خدمات و محصولات این وب‌سایت‌ها ارائه نمیدهد و مسئولیت استفاده از این خدمات/محصولات برعهده کاربر و سایت ارائه‌دهنده محصول/خدمت است
