امروز در این مقاله آموزشی ما به سیر تحول صرافی های غیر متمرکز میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.
2016-2017: صرافی های غیر متمرکز های نسل اول
ذهن خود را به سال 2016 برگردانید و ممکن است نسل اول صرافی های غیرمتمرکز را به خاطر بیاورید.
پلتفرم هایی مانند IDEX، EtherDelta و ForkDelta در همین زمان فعالیت خود را آغاز کردند. برای اولین بار، آنها به کاربران اجازه دادند تا ارزهای دیجیتال را به صورت همتا به همتا معامله کنند و نیاز به گروه های OTC را کاهش دهند و نیاز به اعتماد را به حداقل برسانند.
اما این پلتفرم های نسل اول از همان مجموعه مشکلات رایج رنج میبردند:
- UX آهسته و درهم
- نقدینگی محدود
- کتاب های سفارش تا حدی متمرکز
بسیاری از DEXهای نسل اول علیرغم غیرقانونی بودن، کاملاً غیرمتمرکز نبودند و در عوض میتوان آنها را پلتفرم‌های هیبریدی در نظر گرفت. در نتیجه، آنها مستعد حملات نظارتی بودند و برخی از پلتفرم‌ها مجبور به مسدود کردن IP از مناطق خاص و اجرای سیاست‌های KYC/AML شدند.
اما مشکل‌سازتر، رابط‌های کاربری کند و نامرتب آنها بود که معمولاً کاربران را ملزم میکرد تا توکن‌های خود را به قراردادهای هوشمند پلتفرم منتقل کنند یا فقط برای تنظیم سفارشات محدود خود یک حساب ایجاد کنند. خود پلتفرم‌ها نیز اغلب کند بودند و تجارت کارآمد را دشوار میکردند.
این نقاط درد به شکل گیری نسل بعدی DEX ها – معروف به بازارسازان خودکار (AMM) کمک کردند – و بسیاری از DEX های موج اول از آن زمان برای مقابله با این مشکلات رشد یافته اند.
2018: ظهور بازارساز خودکار
تا نوامبر 2018 بود که فضای DEX برای اولین بار با ظهور اولین AMM محبوب، معروف به Uniswap، شتاب بیشتری گرفت. این پلتفرم با معرفی مفهوم استخرهای نقدینگی غیرمتمرکز و منحنی‌های قیمت‌گذاری، طرز فکر مردم را درباره تجارت همتا به همتا تغییر داد.
با اجازه دادن به کاربران برای واریز دارایی‌های خود به استخرهای نقدینگی دو طرفه که از یک فرمول ریاضی (معمولاً فرمول محصول ثابت) برای تعیین ارزش نسبی هر دارایی استفاده میکنند، اساساً مشکل نقدینگی حل شد. Uniswap همچنین به قیمت گذاری کارآمد دارایی های جدیدتر و سوداگرانه تر کمک کرد و به انفجار کامبرین از دارایی های ERC-20 کمک کرد.
مدل AMM به قدری محبوب شد که اکنون توسط اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده میشود، در حالی که فقط تعداد انگشت شماری را میتوان به عنوان DEXهای دفترچه سفارش در نظر گرفت.
امروزه، عملاً هر بلاک چین اصلی با قابلیت DeFi، AMM (یا محدوده AMM) خاص خود را دارد که بسیاری از آنها را میتوان کلون‌ها یا فورک‌های Uniswap در نظر گرفت. این شامل PancakeSwap DEX بسیار محبوب (برای BNB Chain)، SpiritSwap (برای Fantom) و Pangolin (برای Avalanche) است.
امروزه DEX ها را بهتر میتوان به عنوان هاب های DeFi توصیف کرد. علاوه بر تسهیل مبادله دارایی ها، اکثر آنها معمولاً دارای طیف وسیعی از ویژگی های اضافی هستند، از جمله مزارع بازده، خدمات وام دهی غیرمتمرکز و سکوهای پرتاب.
آنها همچنین به ایجاد طیف وسیعی از فرصت‌های بازده جدید، از جمله پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز مانند اویلر و استخرهای نقدینگی بدون مجوز اشتراک درآمد کمک کردند – به کاربران کمک میکنند کارایی سرمایه خود را بهتر به حداکثر برسانند.
2021: DEX های مخصوص پلتفرم
اکثریت قریب به اتفاق صرافی‌های غیرمتمرکز نسل فعلی را میتوان دارایی‌های غیرمتمرکز در نظر گرفت. آنها به طور کلی به کاربران اجازه می دهند تا هر دارایی را که میخواهند معامله کنند، تا زمانی که یک استخر نقدینگی برای آن دارایی وجود داشته باشد.
اما اخیراً، نسل جدیدی از DEX های مخصوص پلتفرم ظاهر شده است. اینها معمولاً برای یک اکوسیستم خاص ساخته میشوند و به کاربران درون آن اکوسیستم اجازه میدهند تا محدوده محدودی از دارایی ها را مبادله کنند.
یکی از اولین نمونه‌های DEX مخصوص پلتفرم، Katana است، یک AMM که بر روی زنجیره رونین ساخته شده است. این پلتفرم به طور خاص برای کاربران Axie Infinity طراحی شده است و به کاربران اجازه میدهد تا دارایی های بومی اکوسیستم Axie Infinity – از جمله Smooth Love Potion (SLP) و AXS، و همچنین دارایی های عمومی مانند Ronin (RON) و USD Coin (USDC) را معامله کنند.
شبکه XCAD، سازنده یوتیوب و پلتفرم تعامل طرفداران نیز روی یک DEX مخصوص پلتفرم کار میکند – اما این بار برای توکن های سازنده. DEX به کاربران اجازه میدهد تا توکن های سازنده مورد علاقه خود را بدون مجوز در برابر طیفی از استیبل کوین ها معامله کنند و یک محیط معاملاتی بسته را برای کاربران XCAD تشکیل دهد.
با توجه به اینکه برخی از DApp های مستقل میتوانند میلیون ها کاربر فعال را به طور بالقوه جذب کنند، DEX های مخصوص پلتفرم می توانند حجم معاملات چشمگیری را به دست آورند.
در واقع، علیرغم اینکه فقط به بازیکنان Axie Infinity غذا میدهد، Katana DEX اغلب به بیش از 100 میلیون دلار در حجم معاملات روزانه دست یافته است و میانگین آن بیش از 2 میلیون دلار در روز است که آن را به یکی از 50 DEX بزرگ از نظر حجم معاملات تبدیل کرده است.
2022: مبادلات غیرمتمرکز چند زنجیره ای
اکثریت قریب به اتفاق DEX های امروزی یا بر روی یک زنجیره کار میکنند یا یک نسخه مستقل از DApp در چندین زنجیره بدون قابلیت تجارت متقابل در دسترس است.
اما به لطف پیشرفت‌های فناوری‌های زنجیره‌ای متقابل مانند پل‌ها و مبادلات اتمی، نسل اول DEXهای زنجیره‌ای متقابل اکنون در حال راه‌اندازی هستند. این شامل Atlas DEX، Swappery، SushiXSwap، THORswap و تعداد انگشت شماری دیگر میشود.
تا به امروز، بسیاری از این پلتفرم‌ها از ترکیبی از پل‌ها و استخرهای نقدینگی غیرمتمرکز برای انجام سوآپ‌های زنجیره‌ای متقابل استفاده میکنند، در حالی که سایر پلتفرم‌ها نقدینگی را از DEXها در زنجیره‌های بلوکی مختلف جمع‌آوری میکنند و دوباره از پل‌ها برای جابجایی توکن‌ها بین زنجیره‌ها استفاده میکنند.
Cosmos به عنوان یک اکوسیستم تعامل پذیر از بلاک چین، دارای انواع DEX های زنجیره ای مانند اسموز و کرسنت است. اما باید توجه داشت که اینها به اکوسیستم Cosmos محدود میشوند و نمیتوانند دارایی‌های بلاک چین‌های غیر Cosmos SDK را پر کنند.
تعداد معدودی از DEX های مبادله اتمی مانند Atomex اکنون وجود دارند، اما هیچ کدام به طور گسترده مورد پذیرش قرار نگرفته اند.
2022 به بعد: عصر آینده
صنعت DEX سرشار از نوآوری است و می توان آن را یکی از سریع ترین بخش های فضای DeFi در نظر گرفت.
تنها در شش سال، ما شاهد ظهور چندین نسل از DEX ها بودیم، با برخی از گزینه های محبوب تر که اکنون شروع به رقابت با قابلیت استفاده، ویژگی ها و نقدینگی پلتفرم های متمرکز کرده اند.
آغاز نسل بعدی DEX ها نیز در حال شکل گیری است. این شامل مواردی مانند Sudoswap میشود که به تازگی sudoAMM را راه‌اندازی کرده است – یک DEX که روش خرید و فروش NFT توسط کاربران را از طریق استفاده از منحنی‌های پیوند مانند AMM تغییر میدهد.
