امروز به مقاله آموزشی معرفی ۳ میعیار برای تجزیه و تحلیل DeFi میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.
DeFi فرصت های زیادی را برای سرمایه گذاران ارائه میدهد، اما خطراتی نیز وجود دارد. در اینجا سه معیاری وجود دارد که سرمایه گذاران برای تجزیه و تحلیل توکن های مالی غیرمتمرکز و پروتکل های مرتبط با آن ها استفاده میکنند. با تیم فبوتک همراه باشید.
با ناراحتی حامیان ارزهای دیجیتال که خواستار پذیرش انبوه فوری فناوری بلاک چین هستند، «مین‌های دیجیتالی» زیادی در اکوسیستم کریپتو وجود دارد، مانند هک‌های پروتکل که میتواند به کاربران جدید تجربه گم شدن در دریا را بدهد. .
سرمایه گذاری چیزی فراتر از تجزیه و تحلیل تکنیکی و احساسات درونی است. در سال گذشته، تعداد معدودی از پلتفرم‌های تجزیه و تحلیل بلاک چین، داشبوردهایی را با معیارهایی راه‌اندازی کردند که به ارائه بینش بیشتر در مورد مبانی پشتیبان یا فقدان آن‌ها از یک پروژه ارز دیجیتال کمک میکند.
در اینجا سه عامل کلیدی وجود دارد که باید هنگام ارزیابی اینکه آیا یک آلتکوین یا پروژه مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک سرمایه گذاری مناسب است، در نظر گرفته شود.
فعالیت توسعه دهنده پروژه را بررسی کنید
یکی از راه‌های اساسی برای مطالعه یک پروژه، نگاه کردن به آماری است که سطح فعالیت پایگاه کاربر و جامعه توسعه‌دهنده پلتفرم را نشان میدهد.
بسیاری از پروتکل های برتر در فضا، تجزیه و تحلیل هایی را ارائه میدهند که رشد کاربران فعال را در طول زمان ردیابی میکند. داشبوردهای زنجیره ای مانند Dune Analytics بینش دقیق تری را در مورد این معیار ارائه میدهند، مانند نمودار زیر که کاربران جدید روزانه را در پروتکل Olympus نشان میدهد.
سایر نکات داده های مربوطه که باید در ارزیابی فعالیت های جامعه مد نظر قرار گیرند عبارتند از میانگین تعداد کیف پول های فعال به صورت روزانه، هفتگی و ماهانه. سرمایه‌گذاران همچنین باید به تعداد تراکنش‌ها و حجم معاملات روی پروتکل، و همچنین معیارهای رسانه‌های اجتماعی مانند اشاره‌های توییتر که میتواند به سنجش احساسات سرمایه‌گذاران در مورد یک پروژه خاص کمک کند، نگاه کنند.
سیستم‌های هشدار مانند Cointelegraph Markets Pro اعلان‌های به‌روزی را در توییتر پروژه ارائه میکنند که به حجم و تغییرات غیرعادی در حجم معاملات اشاره میکند که میتواند نشانه اولیه صعود یا نزولی یک ارز دیجیتال باشد.
با توجه به توسعه پروژه و فعالیت توسعه دهندگان، GitHub مکانی مناسب برای یادگیری در مورد ارتقاء، ادغام های آینده و اینکه پروژه در نقشه راه آن کجا قرار دارد، بوده است.
از سوی دیگر، مشاهده یک پروژه زیر رادار با فعالیت توسعه پایدار و پایگاه کاربر متعهد، میتواند نشانه مثبتی باشد.
به دنبال افزایش ثابت در کل ارزش قفل شده باشید
معیار دومی که هنگام ارزیابی قدرت کلی یک پروژه باید به آن توجه کرد، مجموع تمام دارایی های سپرده شده در پروتکل است که در غیر این صورت به عنوان ارزش کل قفل شده (TVL) شناخته میشود.
به عنوان مثال، داده های Defi Llama نشان میدهد که ارزش کل قفل شده در پروتکل DeFi DeFiChain (DFI) اخیراً به دنبال یک ارتقاء پروتکل بزرگ در حال افزایش است، به طوری که TVL در چند روز تا کنون در دسامبر به بالاترین حد خود رسیده است. این نشان میدهد که شتاب و علاقه به پروژه در حال افزایش است.
تجمیع‌کننده‌های DeFi مانند Defi Llama و DappRadar به کاربران اجازه میدهند تا عمیق‌تر در داده‌ها غوطه ور شوند و به آمار شبکه‌های بلاک چین مختلف مانند TVL در شبکه اتریوم یا زنجیره هوشمند Binance و همچنین پروژه‌های فردی مانند Curve و Trader Joe نگاه کنند.
پروتکل‌های با TVL بالاتر معمولاً امن‌تر و مورد اعتماد جامعه هستند، در حالی که پروژه‌هایی که در لیست رتبه‌های پایین‌تری دارند، عموماً دارای ریسک بیشتری هستند و معمولاً جوامع فعال کمتری دارند.
مشخص کنید که اکثریت دارندگان توکن چه کسانی هستند
عوامل دیگری که باید در نظر گرفته شود، مزایایی است که دارندگان توکن برای برگزاری و فعال بودن در جامعه دریافت میکنند. سرمایه گذاران همچنین باید نحوه راه اندازی توکن و دارندگان غالب توکن در حال حاضر را بررسی کنند.
به عنوان مثال، SushiSwap به کاربران اجازه میدهد تا توکن بومی SUSHI را روی پلتفرم قرار دهند تا بخشی از هزینه های مبادله ایجاد شده را دریافت کنند، در حالی که Uniswap، برترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) در DeFi، در حال حاضر چنین ویژگی را ارائه نمیدهد.
در حالی که عوامل دیگری مانند حجم معاملات و کاربران روزانه Uniswap را به سرمایه گذاری قانونی برای بسیاری از دارندگان تبدیل کرده است، برخی از معامله گران ترجیح میدهند SUSHI را به دلیل مدل تقسیم درآمد و قابلیت های معاملات چند زنجیره ای آن نگهداری کنند.
از طرف دیگر، هنگامی که بازدهی بیش از حد برای پروتکل‌هایی با نقدینگی پایین و به‌طور ناشناس اجرا میشود و فعالیت اجتماعی کمی ارائه میشود، احتیاط لازم است زیرا این میتواند راه‌اندازی عالی برای ضررهای فاجعه‌بار باشد.
