دارایی های دنیای واقعی (RWA) چیست؟
دارایی های دنیای واقعی (RWA)، توکن های قابل تعویض یا غیرقابل تعویض (مشابه با NFT) هستند که نشان دهنده مالیکت دارایی های مالی سنتی در بلاکچین است. RWA ها می توانند دارایی های مشهود مانند املاک و مستغلات یا دارایی های نامشهود مانند اوراق قرضه و مشارکت دولتی را شامل شود. این کار با توکن سازی (Tokenized) شدن یک دارایی واقعی در دنیای بلاکچین شروع میشود که براساس ارزش گذاری آن تعدادی توکن در شبکه بلاکچین ضرب و تولید میشود.
توکن‌سازی دارایی در دنیای واقعی فرآیندی است که این داراییها را به‌عنوان توکنهای امنیتی در زنجیره بلاکچین قرار میدهد تا از فناوری بلاکچین استفاده کند. هر دارایی با ارزشی را میتوان توکن‌سازی کرد و در معاملات روی زنجیره بلاکچین آن را مورد استفاده قرار داد.
توکنهای امنیتی (Security Tokens) میتوانند برای نشان دادن دارایی‌های دنیای واقعی که وجود دارند و توسط متولیان خارج از زنجیره بلاکچین مدیریت میشوند، صادر شوند و یا توکنهای امنیتی میتوانند به عنوان دارایی‌هایی در دنیای واقعی ارائه شوند. به عنوان مثال، اوراق قرضه را می توان مستقیماً در زنجیره بلاکچین به عنوان یک نماد (سهام یا ارز) منتشر کرد و معاملات آن را نیز بر روی بستر بلاکچین برای جابجایی و مدیریت ادامه داد، و یا می توان آن را در بستر بلاکچین منتشر کرد و سایر امور مرتبط با آن را خارج از زنجیره پیاده کرد.
دارایی های دنیای واقعی با پشتیبانی دارایی های سنتی، می توانند به عنوان کلاس جدیدی از دارایی دیجیتال معرفی شود که کاملا پایدار و قابل اعتماد عمل کنند و در عمل امور مالی غیرمتمرکز را در رقابت مستقیم با روش مدیریت مالی سنتی قرار دهد.
توضیحات تکمیلی: توکن امنیتی (Secuirty Token) چیست؟
دارایی های دنیای واقعی (RWA) شامل چه مواردی میشود؟
- املاک و مستغلات
- وام و اعتبارات
- قرارداد و توافق نامه
- فاکتورهای مالی و گواهی نامه
- آثار ارزشمند هنری
- و سایر دارایی های کالای
دارایی های دنیای واقعی (RWA) چطور در خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده میشوند؟
در سال‌های اخیر، بازار خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) شاهد افزایش پروتکل‌ها و ابزارهایی بوده‌اند که به صورت مرسوم در بازارهای اعتباری سنتی استفاده میشوند، مانند راهکارهای تامین مالی و وام دهی که اغلب توسط بانک ها در سیستم مالی سنتی اداره میشد و هم اکنون ابزارهای مختلف وام دهی و تامین سرمایه در بستر بلاکچین فعال هستند.
پتانسیل این بازار بسیار زیاد است، به حدی که میتواند به راحتی در یک پذیرش گسترده توسط کسب و کارها به بیش از 100 برابر افزایش پیدا کند، زیرا که اعتباری در حدودها صدها تریلیون دلار در تجارت و اقتصاد جهانی در دنیای واقعی است که میتواند با این راهکار وارد دنیای بلاکچین شود و این امر بر افزایش گسترده روز افزون بلاکچین و ارز دیجیتال دامن می زند.
در واقع، بیش از 800 تریلیون دلار دارایی در بازارهای سنتی وجود دارد که میتواند به صورت توکن سازی شده (Tokenized) در فضای بلاکچین عرضه شود. پر کردن این شکاف بین سیستم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و راهکارهای مالی سنتی، نشانه‌گذاری دارایی‌های دنیای واقعی درون زنجیره بلاکچین است.
آوردن دارایی های دنیای واقعی (RWA) درون زنجیره بلاکچین و به اکوسیستم DeFi، منجر به وثیقه گذاری برای افزایش توان وادهی و چرخش مالی و یا فرصت های سرمایه گذاری منحصر به فرد، افزایش کارایی بازار و دسترسی بیشتر به نقدینگی بالا در دنیای ارزهای دیجیتال و معاملات درون بلاکچین می شود، که با این شفافیت و راحتی در بازارهای سنتی وجود ندارد.
با توکن‌سازی دارایی دنیای واقعی، کسب‌وکارها میتوانند از اکوسیستم DeFi برای سرمایه گذاری و مراودات مالی استفاده کنند و از موانع کمتر برای ورود به بازارهای مختلف و همچنین ابزارهای جدیدی برای تأمین مالی بهره ببرند، که در غیر این صورت برای آنها غیرممکن یا بسیار گران تمام خواهد شد و این دو یکی از ویژگی های این بازار مدرن است که میتواند سادگی در ارتباط جهانی و هزینه پایین توسعه را برای کسب و کارها فراهم کند.
در همین حال، اکوسیستم DeFi، فرصت‌های جدیدی برای افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری، افزایش دسترسی به بازارهای مختلف حتی خارج از زنجیره بلاکچین و گسترش و افزایش مشتری برای راهکارهای تامین در سیستم های مالی سنتی به همراه آورد.
در نهایت، استفاده از بلاکچین اعتماد، نقدینگی، شفافیت، امنیت، کارایی و نوآوری را به ارمغان می‌آورد که توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی در این فضای جدید را به یک امتیاز مثبت برای هر مشارکت کننده تبدیل می‌کند.
برای آشنایی بیشتر: دیفای (DeFi) چیست؟
دارایی های دنیای واقعی (RWA) – کاربرد و مزایا
همانطور که به صورت خلاصه در بالا اشاره شد، توکنایز کردن دارایی های دنیای واقعی در فضای بلاکچین میتوانید تاثیرات مثبت زیادی به همراه داشته باشد که دنیای خدمات و ابزارهای مالی غیرمتمرکز را شکوفا کند، در ادامه به توضیح بیشتر این فرصت ها و مزایای هرکدام میپردازیم.
بهینه سازی
یک نقطه ورود واحد برای داده های تراکنش، اعتماد بیشتر و منبع قابل اعتمادتری برای مالکیت دارایی را به ارمغان می آورد. دفتر کل توزیع شده غیرقابل بلاکچین، به عنوان منبع طلایی حقیقت برای همه طرفین عمل می کند و مکانیزمی برای صحت معاملات بدون اصطکاک و مشکل، برای تسویه حساب و تحویل همزمان با پرداخت فراهم می کند.
برای اطلاعات بیشتر مقاله قرارداد هوشمند (Smart Contract) چیست؟ را مطالعه کنید.
کاهش هزینه
پروتکل‌های مستقل و اتوماتیک، بسیاری از فرآیندهای معاملات و تجارت را به صورت خودکار سپری می‌کنند و به همین علت، اتکا به واسطه‌ها را در این بین کاهش می‌دهند و منابع بروز خطا یا خطا به واسطه تداخل انسانی میشوند. با کار انسانی کمتر، تراکنش ها سریع تر، کم خطرتر و به طور قابل توجهی کم هزینه تر می شوند.
شفافیت
بلاکچین های عمومی مانند اتریوم، پولکادات، سولانا و غیره، در لحظه با ثبت تمام فعالیت های درون زنجیره ای و داده هایی که همیشه در دسترس عموم قرار دارند، قابل بررسی توسط هر فرد را هدیه می دهند. شفافیت موجود در شبکه بلاکچین، توانایی شرکت کنندگان را برای تأیید کیفیت وثیقه دارایی و قرار گرفتن در معرض خطرات سیستماتیک و حل و فصل سریع اختلافات در مورد نگهداری سوابق معاملاتی به شدت افزایش می دهد.
نوآوری
در برخی بلاکچین های عمومی با قابلیت برنامه نویسی و توسعه نرم افزارهای غیرمتمرکز (DApp)، دارایی های دیجیتال و منطق تسویه حساب آنها در لایه های پروتکل وجود دارد که نیاز به قراردادهای هوشمند یا به کار بردن ابزارهای متعدد را از بین می برد. با این عملکرد هم برای توکنهای قابل تعویض و غیرقابل تعویض نظیر NFT ها، بلاکچین میتواند برای ایجاد محصولات مالی جدید، از صندوق‌های املاک و مستغلات تا توافق‌نامه‌های تقسیم درآمد نقدی استفاده شود و همچنان تمام شفافیت و کارایی در کاهش هزینه را نیز در خود داشته باشد.
نقدینگی
بلاکچین امکان تقسیم دارایی های سنتی غیر نقد یا با قابلیت نقدشونگی سخت مانند املاک و مستغلات، سرمایه گذاری های اعتباری خصوصی، سهام شرکت ها قبل از عرضه اولیه عمومی و یا اعتبارات را نیز فراهم می کند. این راهکارها، درهای جدیدی را به روی انواع جدیدی از مدل‌های مالکیت دارایی و محصولات مالی باز می‌کند و در عین حال دسترسی و نقدینگی را به تریلیون‌ها دلار خارج از فضای بلاکچین به ارمغان می‌آورد.
توکنیزه چیست؟ نحوه توکنیزه کردن دارایی دنیای واقعی RWA
توکنیزه کردن RWA به این معنی است که ارزش یک دارایی دنیای واقعی به صورت دیجیتالی در بلاک چین ذخیره میشود. این کار میتواند مزایای زیادی را برای داراییها به همراه داشته باشد، از جمله: شفافیت، امنیت، قابلیت حمل و نقل، دسترسی آسان.
مراحل توکنیزه کردن دارایی دنیای واقعی RWA
توکنیزه کردن RWA معمولاً با استفاده از قراردادهای هوشمند انجام میشود. قراردادهای هوشمند برنامه‌های کامپیوتری هستند که در بلاکچین اجرا میشوند و میتوانند برای مدیریت توکن ها استفاده شوند.
مراحل توکنیزه کردن RWA به شرح زیر است:
- انتخاب بلاک چین: اولین مرحله انتخاب بلاکچینی است که میخواهید برای توکنیزه کردن دارایی خود استفاده کنید. برخی از بلاکچین های محبوب برای توکنیزه کردن RWA عبارتند از اتریوم، سولانا، و کاردانو.
- ایجاد قرارداد هوشمند: در مرحله بعد، باید یک قرارداد هوشمند ایجاد کنید که مشخصات دارایی را تعریف کند. این مشخصات میتواند شامل موارد زیر باشد:
- نام دارایی
- توضیحات دارایی
- مقدار دارایی
- مالک دارایی
- صدور توکنها: پس از ایجاد قرارداد هوشمند، باید توکنهای مرتبط با دارایی را صادر کرد. این توکن ها میتوانند بر اساس استانداردهای مختلفی مانند ERC-20 یا ERC-721 صادر شوند.
- انتشار توکنها: در مرحله آخر، باید توکن ها را منتشر کنید. این کار میتواند با استفاده از پلتفرم‌های مختلف انجام شود.
مثال: فرض کنید میخواهید یک قطعه زمین را به صورت RWA توکنیزه کنید. در این صورت، باید مراحل زیر را دنبال کنید:
- انتخاب بلاک چین: میتوانید از بلاک چین‌های مختلف مانند اتریوم، سولانا، یا کاردانو استفاده کنید.
- ایجاد قرارداد هوشمند: قرارداد هوشمند باید مشخصات قطعه زمین را تعریف کند، مانند نام، آدرس، و مساحت. همچنین، باید مشخص کند که مالکیت قطعه زمین متعلق به چه کسی است.
- صدور توکنها: توکن های مربوط به قطعه زمین میتوانند بر اساس استاندارد ERC-721 صادر شوند.
- انتشار توکنها: میتوانید توکنها را از طریق پلتفرم‌های مختلف مانند OpenSea منتشر کنید.
نکات مهم در ارتباط با توکنیزه کردن:
- توکنیزه کردن RWA یک فرآیند فنی است و باید توسط متخصصان انجام شود.
- قبل از توکنیزه کردن یک دارایی، باید قوانین و مقررات مربوط به آن را بررسی کنید.
- باید امنیت توکنهای RWA را به طور کامل تضمین کنید.
و درنهایت میتوان گفت که با توجه به مزایای زیادی که توکنیزه کردن RWA میتواند به همراه داشته باشد، انتظار میرود که این روند در آینده گسترش یابد.
نحوه کار دارایی دنیای واقعی RWA
نحوه کار RWA به این صورت است که ابتدا باید دارایی دنیای واقعی را به یک توکن دیجیتالی تبدیل کرد. این کار با استفاده از فناوری بلاکچین انجام میشود. پس از توکنیزه شدن، دارایی به صورت یک توکن دیجیتالی در بلاکچین ذخیره میشود و میتواند به صورت آنلاین یا آفلاین معامله شود.
در اینجا یک مثال ساده از نحوه کار RWA را ارائه میدهم:
فرض کنید شما صاحب یک قطعه زمین هستید. میتوانید این قطعه زمین را به یک توکن دیجیتالی تبدیل کنید. این توکن میتواند به صورت آنلاین یا آفلاین معامله شود. پس از توکنیزه شدن، قطعه زمین شما به صورت یک توکن دیجیتالی در بلاکچین ذخیره میشود. این توکن نشان میدهد که شما مالک قطعه زمین هستید.
اگر میخواهید قطعه زمین خود را بفروشید، میتوانید آن را به صورت آنلاین یا آفلاین به فروش بگذارید. خریدار قطعه زمین باید توکن دیجیتالی را به شما پرداخت کند. در این مثال، توکنیزه کردن دارایی دنیای واقعی (قطعه زمین) باعث میشود که دارایی شما قابل معامله‌تر و قابل دسترس‌تر شود.
بنابراین، میتوان گفت که توکنیزه کردن RWA یکی از روش‌های کار با دارایی های دنیای واقعی است. در این روش، ارزش داراییها به صورت دیجیتالی ذخیره میشود و میتوان از آنها به صورت آنلاین یا آفلاین معامله کرد.
اما روش های دیگری نیز برای کار با دارایی‌های دنیای واقعی وجود دارد. به عنوان مثال، میتوان از دارایی های دنیای واقعی برای وثیقه‌گذاری وامها استفاده کرد. در این روش، دارایی های دنیای واقعی به عنوان تضمین برای پرداخت وام در اختیار بانک یا موسسه مالی قرار می‌گیرند. در نهایت، روش کار با دارایی‌های دنیای واقعی به شرایط و نیازهای خاصی بستگی دارد.
توکن سازی کردن دارایی های دنیای واقعی چه چیزهایی را شامل میشود؟
امنیت یک جزء حیاتی برای دارایی‌های توکن‌شده از دنیای واقعی است، به‌ویژه که این توکن ها به عنوان منابع وثیقه نیز عمل می‌کنند. برای صادرکنندگان و سرمایه‌گذاران حوزه RWA بسیار مهم است که توسعه دهندگان روی پروتکل‌های DeFi دقت لازم انجام دهند و سرمایه گذاران نیز فناوری‌ها یا خدماتی را انتخاب کنند که وام‌دهی ایمن را در اولویت قرار می‌دهند، همچنین انطباق با مقررات نظارتی را ارائه می‌دهند که در مغایرت با قوانین مالی سنتی و سازمان های نظارتی نباشند و در نهایت نیز با کدهای برنامه نویسی شده منبع باز (Open-Source) با قابلیت بررسی عمیق و کیفیت بالا ساخته میشوند.
برخی از بلاکچین های لایه اول، که به طور خاص برای دارایی‌های توکن شده در دنیای واقعی ساخته شده است، در حال حاضر یک گام جلوتر از سایرین در حرکت برای تجاری سازی این بخش هستند و دارای یک شبکه بسیار امن برای توکن سازی دارایی های دنیای واقعی هستند که با توجه به نیازهای بازار سرمایه و رعایت مقررات نظارتی ساخته شده است.
چشم انداز و آینده توکنهای دارایی دنیای واقعی (RWA)
چشم انداز و آینده توکن (RWA) بسیار مثبت است. این توکنها پتانسیل زیادی برای تغییر دنیای سرمایه‌گذاری دارند و میتوانند به افراد بیشتری امکان دسترسی به دارایی‌های ارزشمند را بدهند.
با توجه به مزایا توکن RWA، انتظار میرود که توکن RWA در آینده به رشد خود ادامه دهند و کاربردهای بیشتری پیدا کنند. برخی از کاربردهای بالقوه توکنهای RWA عبارتند از:
- سرمایه‌گذاری: توکنهای RWA میتوانند به افراد بیشتری امکان دسترسی به دارایی‌های ارزشمند را بدهند و همچنین میتوانند امنیت و شفافیت بیشتری را در بازارهای دارایی ایجاد کنند.
- معاملات: توکنهای RWA میتوانند فرآیند معاملات داراییها را ساده‌تر و کارآمدتر کنند.
- مدیریت داراییها: توکنهای RWA میتوانند به مدیران دارایی کمک کنند تا دارایی‌های خود را به طور موثرتری مدیریت کنند.
- مالکیت مشترک: توکنهای RWA میتوانند امکان مالکیت مشترک داراییها را برای افراد بیشتری فراهم کنند.
البته، توکن RWA چالش‌هایی نیز دارند. یکی از چالش‌های اصلی، چالش قانونی است. هنوز قوانین مشخصی در مورد توکن های RWA وجود ندارد و این میتواند باعث سردرگمی و عدم اطمینان برای سرمایه‌گذاران و سایر کاربران شود. چالش دیگر، چالش فنی است. توکنهای RWA بر روی فناوری بلاک چین مبتنی هستند و این فناوری هنوز در حال توسعه است. این میتواند باعث مشکلاتی مانند مقیاس‌پذیری و امنیت شود.
با وجود چالش‌ها، چشم انداز توکنهای RWA مثبت است. انتظار میرود که این توکنها در آینده به رشد خود ادامه دهند و کاربردهای بیشتری پیدا کنند.
امیدواریم در این مقاله شما را با یکی از مفاهیم جدید در فضای آموزش ارز دیجیتال آشنا کرده باشیم. از اینکه همراه ما بودید سپاسگزاریم، و لازم به ذکر است که این مقاله برگرفته از مطالعه و تحقیق نویسنده به همراه بخش هایی از ترجمه مقاله ای با همین نام در وبسایت Polymesh بوده است.
