تحلیل فاندامنتال BAL - فیبوتک تحلیل فاندامنتال BAL - فیبوتک
Search
Generic filters
تحلیل فاندامنتال BAL فیبوتک

بازارسازان خودکار در چند سال گذشته به دلیل توانایی خود در حذف واسطه ها و رسیدگی به موضوع نقدینگی محدود، به جریان اصلی تبدیل شده اند. Balancer یکی از این پلتفرم‌های نوآورانه است که هدف آن انقلابی کردن در روش تجارت مردم است. این روش جایگزین روش های سنتی تراکنش مانند دفترچه های سفارش شده است و تبادل توکن های ERC-20 را از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند تسهیل میکند. ما به موضوع اصلی این پلتفرم خواهیم پرداخت.

پیشینه و تاریخچه

پیشینه و تاریخچه فیبوتک

در اوایل سال 2018، Balancer Labs، یک شرکت فناوری و تحقیقاتی، Balancer را خریداری کرد، یک ابتکار تحقیقاتی توسط Blockscience. این پروژه با هدف تامین نقدینگی بر اساس شرایط شما و ایجاد یک استخر بازارساز خودکار قادر به ارائه دارایی های متنوع است. این ویژگی شبکه، پلتفرمی را ایجاد میکند که اساساً با صندوق‌های معاملاتی مبادله (ETF) یکسان است، زیرا ممکن است به طور مداوم تعادل مجدد داشته باشد. با این حال، تمایز این است که شما را برای تامین نقدینگی، و نه تنها برای خرید و نگهداری توکن ها، جبران میکند.

شبکه Balancer یک تامین کننده نقدینگی را به یک استخر برای اجرای تراکنش سوآپ متصل میکند. علاوه بر این، این یک صرافی غیرقانونی است که به معامله‌گران اجازه میدهد تا دارایی‌ها را در ازای کارمزدی که به همراه ارائه‌دهندگان نقدینگی تعلق می‌گیرد، مبادله کنند.

هنگامی که سرانجام در مارچ 2020 راه اندازی شد، به اندازه سایر سیستم عامل های DeFi غیرمتمرکز نبود. در آن زمان، به سادگی با نام شرکت خود به آن اشاره میشد. بنیانگذاران Balancer، فرناندو مارتینلی، کارآفرین و عضو Market Maker با دانش گسترده از فضای DeFi، و Mike McDonald، CTO و یکی از بنیانگذاران Balancer، برای موفقیت پروژه بسیار مهم بوده‌اند. مایک یک مهندس امنیت باتجربه است. آزمایشگاه های بالانس این پروژه را با سرمایه اولیه 3 میلیون دلاری تامین کردند.

از اواسط سال 2020، این شبکه یک سیستم استخراج نقدینگی را توسعه داده است که در آن ارائه دهندگان نقدینگی به استخر Balancer میتوانند توکن های BAL را به دست آورند. علاوه بر این، آنها سهامداری را معرفی کرده اند که در آن ماینر ها برای نگهداری دارایی های خود درآمد کسب میکنند. در آگوست 2020، دارندگان توکن BAL به ارائه دهندگان نقدینگی که شامل BAL در مجموعه خود هستند، رای دادند. 

به طور مشابه، BAL به کاربران اجازه میدهد تا به پلتفرم رای داده و آن را کنترل کنند و از عملکرد مناسب آن اطمینان حاصل کنند و در عین حال به پذیرندگان برای افزایش نقدینگی پاداش میدهند.

BAL چیست؟

Balancer یک AMM است که هدف آن ایجاد یک استخر نقدینگی برای مبادله دارایی های مختلف است.و بدون استفاده از یک سیستم شخص ثالث یا متمرکز عمل میکند. AMM مجموعه‌ای از الگوریتم‌ها است که قوانین معاملاتی مانند تسهیل سفارش‌ها و تعیین ارزش دارایی را ایجاد میکند. Balancer یک صرافی غیرمتمرکز است که بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است. 

در صورت داشتن کیف پول سازگار مانند MetaMask یا Coinbase، استفاده از پلتفرم را برای مشتریان آسان‌تر میکند و همچنین سرمایه‌گذاری در استخرهای از قبل موجود برای کسب بازدهی تجارت را آسان‌تر میکند. Balancer از زمان آغاز به کار خود به یکی از محبوب ترین صرافی های غیرمتمرکز (DEX) و بزرگترین برنامه های DeFi از نظر حجم معاملات تبدیل شده است.

مدل AMM را به جای قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی که اکثر سیستم‌های متمرکز اتخاذ میکنند، پیاده‌سازی میکند. این ترکیب عناصر باعث میشود که Balancer یک سیستم غیرمتمرکز باشد که قادر به کنترل بازار است. پلتفرم های دیگری که از همین اصل پیروی میکنند عبارتند از Uniswap و Curve. Balancer متمایز است زیرا پروتکل آن میتواند چندین دارایی را پشتیبانی کند، برخلاف Uniswap که فقط از دو مورد پشتیبانی میکند. 

علاوه بر این، دارای یک هزینه تجاری از پیش تعیین شده است که توسط سازندگان استخر توافق شده است. مانند بسیاری از برنامه‌های DeFi، توکن BAL خود را دارد که به کاربران امکان میدهد رای دهند، بر پلتفرم حکومت کنند و با ارائه نقدینگی به شبکه، توکن‌ها را به دست آورند.

Balancer چگونه کار میکند؟

به عنوان یک AMM، Balancer میتواند ارزش یک دارایی را با مقایسه آن با سایر دارایی ها و استخر نقدینگی ارزیابی کند. هنگامی که کاربران دارایی هایی را از استخر نقدینگی اضافه یا حذف میکنند، نسبت بلافاصله تغییر میکند و در نتیجه قیمت هر دارایی تغییر میکند. مانند بسیاری از شبکه های AMM، Balancer میتواند معاملات را مسیریابی کند و درصد هر توکن را برای محاسبه قیمت دارایی برای کاربران خود تعیین کند. مبادله میتواند مستقیم (ETH به BAL) یا غیر مستقیم (ETH>USDT>BAL) باشد.

در زیر سه استخر مجزا وجود دارد:

اشتراک‌گذاری شده – این استخر برای هر کسی که مایل به ارائه نقدینگی به شبکه، حذف یا مبادله توکن‌ها هستند، باز است. علاوه بر این، دارای پارامترهای ثابت (کارمزد، نوع دارایی و وزن) است. این برای مشتریانی با دارایی‌های کوچک که میخواهند از محبوب‌ترین استخرهای نقدینگی کارمزد دریافت کنند، مفید است.

هوشمند – این یک نوع برنامه سفارشی از استخر است که توسط قراردادهای هوشمند تنظیم و مدیریت میشود. این تضمین میکند که شبکه بدون در نظر گرفتن ارز دیجیتالی مورد استفاده، نسبت دارایی دیجیتال صحیح را دارد. به‌علاوه، این قابلیت قابلیت‌های اضافی مانند وزن‌ها یا ایجاد صندوق‌های شاخص با قابلیت ردیابی سبد دارایی را ممکن میسازد.

خصوصی – در این مورد، فقط صاحبان استخر میتوانند نقدینگی را اضافه یا حذف کنند و تنظیماتی مانند کارمزدها، وزن ها و دارایی های پذیرفته شده را تعریف کنند. این استخر برای کاربرانی با پورتفولیوهای بزرگ که مایل به دریافت هزینه از دارایی های دیجیتال خود هستند ایده آل است.

Balancer vs. Uniswap

وقتی این دو پلتفرم را با هم مقایسه میکنید، هر دو صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) با رتبه‌بندی بالا هستند و ویژگی‌های منحصربه‌فردی دارند، حتی اگر یکی از آنها محبوب‌تر به نظر برسد. موارد زیر ویژگی‌های متمایزکننده مهمی است که باید در نظر بگیرید که ممکن است به شما در انتخاب عالی کمک کند.

Unswap

Uniswap به عنوان پیشگام در مفهوم AMM شناخته میشود و کاربران را قادر میسازد تا حداکثر نقدینگی را فراهم کنند و همزمان با توکن ها نیز معامله کنند. علاوه بر این، شبکه فاقد اوراکل غیرمتمرکز است، بنابراین به آربیتراژگران برای پایین نگه داشتن قیمت‌ها تا حد امکان پاداش میدهد.

از طریق استفاده از LP و تعویض توکن، کاربران Uniswap میتوانند توکن‌های UNI را خریداری کنند که به پیشرفت‌ها و مدیریت پلتفرم آینده حق رأی میدهد. Uniswap دارای بیشترین دارایی است و آن را به گزینه ای جذاب برای معامله گران دارایی با حجم بالا تبدیل میکند. در حال حاضر، DEX نقدینگی ارائه میدهد که هیچ یک از صرافی های DeFi نمیتوانند با آن مطابقت کنند. بنابراین، اگر مایل به خرید یا فروش ارزهای دیجیتال با کمترین لیکوئید هستید، عاقلانه است که با Uniswap ادامه دهید.

Balancer

تمایز اصلی این است که Balancer ممکن است تا هشت دارایی دیجیتال را در یک استخر نقدینگی واحد مدیریت کند. به این معنی که یک استخر نقدینگی میتواند حجم زیادی از نقدینگی را در اشکال مختلف ذخیره کند که به نفع کاربران آن است. ایجادکنندگان نقدینگی میتوانند کارمزدهای معاملاتی را در استخر نقدینگی Balancer تغییر دهند. این امر بازار را رقابتی تر میکند، زیرا کاربران به دنبال نقدینگی بهتری هستند تا از معاملات خود سود ببرند. دارایی های استخر نقدینگی دلخواه هستند، به این معنی که کاربران مجبور نیستند نقدینگی یکسانی را هنگام معامله در یک استخر عرضه کنند.

BAL چیست؟

BAL یک توکن بومی Balancer است که بر روی بلاک چین اتریوم و نوعی استاندارد ERC-20 ساخته شده است. BAL میتواند پروتکل ها و توسعه Balancer را تنظیم کند، از جمله رای دادن به پیشنهادات و تغییرات اساسی مهم. این ویژگی Balancer را از سایر پروتکل های DeFi به عنوان یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) متمایز میکند. علاوه بر این، تکثیر متعادل کننده ها در فضای DeFi منجر به نیاز به BAL در مناطقی غیر از رای گیری شده است.

چگونه BAL بگیریم؟

برای تجارت در Balancer، به کیف پول دیجیتال Web 3.0 مانند MetaMask نیاز دارید. این یک کیف پول دیجیتال با پسوند مرورگر است که دارایی های دیجیتال شما را به برنامه های غیرمتمرکز مانند Balancer متصل میکند. برای شروع، باید به وب سایت Balancer بروید.

پس از ورود به وب سایت، نیازی به ثبت نام یا شناخت مشتری شما (KYC) نیست. تنها کاری که باید انجام دهید این است که کیف پول MetaMask خود را متصل کنید و آماده حرکت هستید. ارز دیجیتالی را که میخواهید بخرید یا بفروشید از منوی کشویی انتخاب کنید. این را میتوان با وارد کردن نام یا نماد و رفتن به مرحله بعدی انجام داد.

اگر از انتخاب نام ارز خود راضی هستید، مبلغی را که قصد فروش یا خرید دارید وارد کنید. در حالی که مقدار مورد نظر را انتخاب میکنید. Balancer گزینه های زیادی را در اختیار شما قرار میدهد، زیرا بسیاری از استخرهای حاوی رمز درخواستی شما را فیلتر میکند. همانطور که انتخاب خود را انجام میدهید، به خاطر داشته باشید که هر چه مبلغ تراکنش شما بیشتر باشد، نقدینگی بیشتری برای پر کردن آن مورد نیاز خواهد بود. 

یعنی لیکوئید افزایش مییابد. هنگامی که این کار کامل شد، این گزینه را خواهید داشت که لغزش پیش بینی شده خود را مشاهده کنید یا حتی محدودیت های اضافی را برای کمک به مدیریت پرداخت های خود اضافه کنید. در نهایت، روی “Swap” کلیک کنید و MetaMask از شما می خواهد که تراکنش را تایید کنید. پس از آن، ارز دیجیتالی که فروخته اید از دید پنهان می شود و خرید توکن ظاهر میشود.

آیا این مقاله مفید بود؟

از ۱ تا ۵ چه امتیازی می‌دهید؟

میانگین امتیاز از رای

اولین نفر باشید که رای میدهد!