اصطلاح Falling Knife به چه معناست؟
هنگامی که قیمت یک دارایی به سرعت کاهش می یابد، اصطلاحا به آن چاقوی درحال سقوط گفته میشود. وقتی این اتفاق میافتد، معامله‌گران باتجربه خرید مجدد، آن دارایی را تا زمانی که به پایین‌ترین حد خود برسد متوقف میکنند. این به این دلیل است که بسیاری از دارایی‌ها پس از اینکه چاقوی در حال سقوط به کف خود میرسد، به سرعت باز میگردند که به آن اره شلاقی نیز گفته میشود.
به دلایل مختلف، رفتار نزولی قیمت آن را به عنوان یک چاقوی در حال سقوط واجد شرایط میکند. اخبار منفی در مورد یک کسب و کار صادرکننده اغلب ممکن است منجر به سقوط یک دارایی شود که با واگذاری گسترده بازار دنبال میشود. در این مواقع، زمانی که ناشر یک بیانیه خوب ارائه میکند، قیمت سهام اغلب در بازار بهبود می‌یابد.
اگر به درستی زمان بندی شود، کاهش قیمت میتواند سود زیادی برای بسیاری از سرمایه گذاران ایجاد کند. اگر سرمایه گذاران سهام را مطابق روند نخرند، در صورت ادامه کاهش قیمت، خطر از دست دادن پول خود را دارند تا زمانی که یک بازگشت سریع اتفاق بیفتد و باعث افزایش قیمت ها فراتر از موقعیت اولیه سرمایه گذاران قرار بگیرد. برای رهگیری نزول قیمت بدون متحمل ضرر، به شانس، شجاعت و دانش بازار نیاز دارید. روش های سقوط آزاد برای افرادی با سرمایه گذاری های کوچک یا پرتفویی که تنوع خوبی ندارند پیشنهاد نمیشود. با این حال، ریسک و پاداش های موجود، این رویکرد را برای سرمایه گذارانی که بازار را به عنوان یک بازی و همچنین یک فرصت سود در نظر میگیرند، به یک رویکرد جذاب تبدیل میکند.
به عنوان مثال، بیت کوین (BTC) یک چاقوی در حال سقوط ایجاد کرد که نشان دهنده زمان بد برای ورود به بازار، به خصوص برای خریداران است. این روند نزولی خود را تکمیل کرد و پس از چند حرکت افقی خوب در نمودار روزانه دوباره بازگشت. سرمایه گذارانی که این چاقوی در حال سقوط را به درستی زمان بندی کرده بودند، با یک موقعیت کوتاه وارد بازار شدند و زمانی که چاقوی در حال سقوط به نقطه پایینی خود رسید، خارج شدند.
به گفته کارشناسان، سرمایه گذاران جدید تمایل بیشتری به گرفتن چاقوی در حال سقوط دارند، زیرا آنها را قادر میسازد آن را با قیمت ارزان خریداری کنند. از سوی دیگر، سرمایه‌گذارانی که یک استراتژی بلندمدت را دنبال میکنند، ممکن است از این راه منصرف شوند زیرا معتقدند سقوط سهام در نهایت بهبود می‌یابد. در دراز مدت، گرفتن چاقویی که در حال سقوط است میتواند نتیجه دهد، اما این یک قمار حساب شده است. اگر پرتفوی بزرگی دارید، میتوان از بخشی از سبد سرمایه‌گذاری‌تان برای این نوع سرمایه‌گذاری استفاده کرد، اما داشتن درصد قابل توجهی سرمایه‌گذاری در این نوع دارایی‌ها بسیار خطرناک است.
راز گرفتن چاقویی که در حال سقوط است این است که انتظار اشتباه داشته باشید. به جای تقویت خطای خود با خرید بیشتر، بسیار مهم است که قرار گرفتن در معرض خود را محدود کنید و تعادل عاطفی خود را بازیابی کنید. برای شروع، باید به تجزیه و تحلیل خرید خود اعتقاد قوی داشته باشید، زیرا اگر در این زمینه ناوارد باشید، مهم نیست که زمان شما چقدر عالی است. با این وجود، حتی اگر درست و مطمئن باشید، زمان بندی ضعیف ممکن است برای مجموعه شما فاجعه بار باشد.
دلایل سقوط چاقو می تواند بسیار باشد. برخی از آنها شامل گزارش های اقتصادی، پیشنهادات سهام به مردم، سطوح حمایت و مقاومت، اخبار بد در مورد شرکت و بسیاری موارد دیگر است. با توجه به این حدس و گمان گسترده و عدم قطعیت، اغلب این اطلاعات داخلی هستند و نه شاخص های فنی که قبل از سقوط چاقو مفید هستند.