تحلیل فاندامنتال Anchor protocol – anchor protocol چیست ؟

تحلیل فاندامنتال انکر پروتکل

anchor protocol چیست ؟

یکی از مهم‌ترین ترندهایی که در حال حاضر در فضای بلاک‌چین و پروژه‌ها و محصولات مرتبط با آن وجود دارد، پلتفرم‌های مربوط به نسل جدید اقتصاد غیرمتمرکز (DeFi 2.0) هستند، پروژه‌هایی که برای رفع مشکلات موجود در پلتفرم‌های اولیه DeFi خلق شده‌اند؛ مشکلاتی مانند متمرکز بودن، امنیت، نقدینگی و … .

در میان پروژه‌های DeFi رو به رشد و پرپتانسیل، نام پروژه Anchor protocol (که بر بستر بلاک‌چین Terra فعال است)، بسیار بسیار دیده می‌شود و توسط کارشناسان و تحلیل‌گران زیادی، مورد ستایش واقع شده است.

اما چه چیزی باعث شد که این پروژه جوان که هنوز یک سال از ورود آن به بازار نگذشته است، این طور توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند و گوی سبقت را از پلتفرم‌های مشهوری هم‌چون Compound بریابد؟

در تابستان سال 2020 بود که سودهای سرشاری که پلتفرم‌های DeFi به کاربران خود ارایه می‌دادند، هیجان زیادی را وارد این حوزه کرده بود و سرمایه‌های زیادی وارد این بازار شد. اما طولی نکشید که نوساناتی که در کل بازار ارزهای دیجیتال به وجود آمد، گریبان حوزه DeFi را نیز گرفت و این پلتفرم‌ها نتوانستند سود (APY) مطلوبی ارایه کنند.

 
 

anchor protocol

با هدف مبارزه با همین مشکلات بود که کمپانی کره‌ای Terraform Labs، بلاک‌چین Terra را ایجاد و به بازار رمزارزها معرفی کرد. از جمله محصولاتی که بر روی این شبکه وجود دارند، می‌توان به استیبل‌کوین UST و پلتفرم دیفای Anchor اشاره کرد.

در مورد UST باید گفت که یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز است و به منظور استفاده از پلتفرم‌های دیفای بر روی بلاک‌چین Terra، مانند Anchor Protocol و Mirror Protocol ایجاد شده است.

به طور کلی هدف Terra، ارایه سودی جذاب‌تر از نرخ سود بانکی به سرمایه‌گذاران، در عین مقابله با نوسانات بازار است. می‌توان گفت مهم‌ترین عاملی که باعث می‌شود Terra و محصولات آن مانند Anchor، چشم‌انداز روشنی داشته باشند، دقیقا همین امر است. در واقع ارایه یک سود جذاب (که در حال حاضر 20 درصد در سال است) و هم‌چنین پایدار به سرمایه‌گذاران، سبب ترغیب آنان به آوردن سرمایه خود از فرصت‌های سرمایه‌گذاری سنتی (مانند بانک‌ها) به اقتصاد غیرمتمرکز یا ،DeFi، به ویژه Anchor خواهد شد.

anchor protocol چیست, تحلیل فاندامنتال Anchor protocol - anchor protocol چیست ؟

نکات فنی و عملکردی پروتکل انکر

زیرساخت پلتفرم Anchor، یعنی شبکه Terra، به کمک کیت توسعه نرم‌افزاری (SDK) شبکه کازموس (Cosmos) ساخته و عرضه شده است، و به این ترتیب مکانیزم اجماع و تامین امنیت آن نیز، اثبات سهام یا همان Proof of Stake است.

کاربرد توکن این پروژه که با نماد ANC در بازار معامله می‌شود، حاکمیتی و پاداش است. برای ارایه پیشنهادها در مورد پروژه و یا رای‌گیری و مشارکت در تصمیم‌گیری، نیاز است که ابتدا توکن ANC را استیک کرده باشید.

anchor protocol

برای فعالیت اقتصادی به عنوان یک وام‌گیرنده (Borrower)، ابتدا مقداری توکن لونا (Luna)، که توکن بومی شبکه Terra است را به عنوان وثیقه قرار می‌دهد، تا بتوانید UST قرض بگیرید. از طرف دیگر، اگر بخواهید تامین‌کننده نقدینگی باشید، مقداری استیبل‌کوین UST را در پلتفرم Anchor سپرده‌گذاری می‌کنید و در ازای آن، توکن ANC به شما پاداش داده می‌شود.

یکی از اهداف مهم و جاه‌طلبانه Terra، فراهم کردن امکان دریافت وام با وثیقه قرار دادن توکن‌های مربوط به سایر بلاک‌چین‌های لایه اولی است که از مکانیزم اثبات سهام بهره می‌برند.

اکوسیستم (شراکت‌ها و همکاری‌ها، سرمایه‌گذارها، کامیونیتی و …)

شرکت Terraform Labs که مادر شبکه Terra است، توسط دو سرمایه‌گذار جوان اما متخصص کره‌ای، یعنی دو کی وون (Do Kwon) و دنیل شین (Daniel Shin) پایه‌ریزی شد. شهرت کی وون از شریک خود بیشتر است، او فارغ‌التحصیل دانشگاه استنفورد آمریکا و نیز جزو 30 رهبر زیر سال در زمینه سرمایه‌گذاری و امور مالی است که توسط نشریه معتبر فوربس (Forbes) انتخاب شده‌اند.

سرمایه‌گذاران Anchor را می‌توان یکی از برجسته‌ترین مزیت‌های آن دانست، سرمایه‌گذارانی که صرف حمایت حتی یکی از آن‌ها از پروژه‌ای، می‌تواند ما را نسبت به آینده آن خوش‌بین کند. از جمله شناخته‌شده‌ترین سرمایه‌گذاران Anchor می‌توان به Almaeda Research، Galaxy Digital، Delphi Digital و Pantera اشاره کرد.

اما از نظر شراکت و همکاری با دیگر کسب و کارها، هنوز Anchor باید تلاش بیشتری بکند، هر چند این مساله را می‌توان به حساب جوانی این پروژه نیز گذاشت. در حال حاضر Anchor با لیدو (Lido) که آن هم یک پلتفرم دیفای است، همکاری خود را آغاز کرده است. در پی این همکاری، علاوه بر توکن لونا، کاربران می‌توانند از اتریوم نیز به عنوان وثیقه برای وام‌گیری در Anchor استفاده کنند.

بازار سرمایه پروتکل انکر

پلتفرم Anchor با رسیدن ارزش بازار (Market cap) آن به حدود 1 میلیارد دلار، به سرعت خود را به جمع 100 پروژه برتر بازار رمزارزها رسانده است. حجم معاملات 24 ساعته آن نیز به طور میانگین حدود 6 میلیون دلار است، که نسبت به ارزش بازار آن، رقم قابل توجهی نیست.

به طور کلی برای توکن‌های مربوط به یک پلتفرم DeFi، مهم‌ترین چیز ارزش کل سرمایه قفل‌شده (TVL) در آن است. پروژه جوان Anchor با داشتن TVL ای حدود 10.5 میلیارد دلار، در رتبه 6 ام میان پلتفرم‌های دیفای قرار دارد. هم‌چنین این نکته نیز حایز اهمیت است که نسبت ارزش بازار آن به TVL اش، تنها حدود 10 درصد است که بسیار نکته مثبتی است.

اقتصاد توکن ANC و نحوه توزیع آن

تعداد کل توکن‌های ANC قرار است 10 میلیارد عدد باشد که همه این مقدار ایجاد شده است، اما توزیع و عرضه آن به مرور و طی حداقل 4 سال انجام خواهد شد. در حال حاضر حدود 256 میلیون توکن ANC در گردش است.

به طور کلی ANC یک توکن به شدت تورمی است و در حال حاضر تورم آن 61.35 درصد است؛ که یک عیب بسیار بزرگ می‌تواند باشد. اما در کنار این مساله، باید درنظر گرفت که روند سپرده‌گذاری این توکن کاملا صعودی است که این موضوع باعث می‌شود از تعداد توکن‌های در گردش، کاسته شود.

برویم سراغ سیاست توزیع توکن ANC. در ابتدای کار، از 1 میلیارد توکن ANC، 50 میلیون آن (یعنی 5 درصد)، طی ایردراپی به استیک‌کنندگان توکن لونا تعلق گرفته بود. هم‌چنین 10 درصد از عرضه کل هم، بین کامیونیتی (حامیان و طرف‌داران) Anchor توزیع شد. 85 درصد دیگر هم به صورت زیر و به مرور، توزیع خواهد شد:

ارز ANC را از کجا بخریم؟

در حال حاضر شما می‌توانید انکر را صرافی‌های متمرکزی چون کوکوین، Mexc ،Gate.io و OkEx خریداری کنید. شما همچنین می‌توانید از صرافی‌های غیرمتمرکز پروتکل ترا مانند TerraSwap این رمز ارز را بخرید.

رمز ارز ANC را در چه کیف پولی نگه داریم؟

بهترین کیف پول‌ها برای ذخیره و نگهداری توکن ANC، افزونه ترا استیشن (Terra Station) (نسخه اندروید و ISO این ولت نیز موجود است)؛ همچنین می‌توانید نسخه ERC20 توکن انکر را نیز در کیف پول‌های اکسوداس (Exodus)، کوینومی، متامسک، تراست ولت و ولت‌های سخت افزاری لجر و ترزور نگهداری کنید.

مزایا و فرصت‌ها

مزایای پروژه Anchor Protocol هم از نظر کمی و هم از نظر کیفی، چشم‌گیر هستند. مزایایی مانند:

1 – رشد سرسام‌آور TVL آن : در فاصله اواخر سال 2021 تا اوایل 2022، Terra با پشت سر گذاشتن شبکه زنجیره هوشمند بایننس یا BSC، به دومین شبکه محبوب از نظر TVL تبدیل شد (پس از اتریوم). در این میان، پلتفرم Anchor، حدود 50 درصد از کل TVL شبکه Terra را به خود اختصاص داده است و مابقی 50 درصد، سهم پلتفرم‌های دیگر بر بستر Terra است.

2 – رشد تعداد کاربران : علاوه بر TVL، از نظر تعداد کاربران نیز Anchor محبویت بیشتری نسبت به سایر پلتفرم‌های Terra دارد، به طوری که حدودا 440 نفر در روز به کاربران آن افزوده می‌شوند، 3 برابر کاربران پلتفرم دیگر Terra یعنی Mirror Protocol.

3 – مزیت سوم Anchor ، امکان تبدیل شدن به پلتفرمی با قابلیت وثیقه‌گذاری سایر توکن‌ها مانند اتریوم است. این امر سبب افزایش نقدینگی و هم‌چنین افزایش بیشتر تعداد کاربران آن می‌شود.

4 – سود ثابت سالانه برابر 20 درصد، این پلتفرم را بسیار محبوب کرده است. این سود حدود 40 درصد سودی است که بانک‌ها ارایه می‌دهند.

پروتکل انکر

معایب و ریسک‌ها

1 –  مکانیزم توزیع ANC که نرخ تورم بالایی را به وجود می‌آورد، عیبی است که قابل چشم‌پوشی نیست. گرچه نرخ رشد TVL آن، تا حد زیادی این خطر را مهار کرده است.

2 – بین سپتامبر تا دسامبر سال گذشته میلادی، پامپ و دامپ‌های قیمتی زیادی در پرایش اکشن Anchor دیده می‌شود. البته در حال حاضر توزیع این توکن بین کیف پول‌ها کاملا مناسب است و تمرکزی وجود ندارد؛ ولی به هر حال باید این موضوع را رصد کرد.

3 – ریسک‌های فنی مربوط به قراردادهای هوشمند که ممکن است باعث هک شدن آن‌ها و از دست رفتن دارایی افراد شود.

4 – ریسک‌های مربوط به قانون‌گذاری پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز

5 – رقابت شدید پروژه‌های مختلف فعال در حوزه DeFi. پروژه‌هایی مانند Curve، Aave، MakerDAO و …

امیواریم از مقاله anchor protocol چیست استفاده کرده باشید اگر سوالی در رابطه با anchor protocol دارید میتوانید در قسمت کامنت از ما بپرسید.

موفق باشید

 
 

یکی از مهم‌ترین ترندهایی که در حال حاضر در فضای بلاک‌چین و پروژه‌ها و محصولات مرتبط با آن وجود دارد، پلتفرم‌های مربوط به نسل جدید اقتصاد غیرمتمرکز (DeFi 2.0) هستند، پروژه‌هایی که برای رفع مشکلات موجود در پلتفرم‌های اولیه DeFi خلق شده‌اند؛ مشکلاتی مانند متمرکز بودن، امنیت، نقدینگی و … .

در میان پروژه‌های DeFi رو به رشد و پرپتانسیل، نام پروژه Anchor protocol (که بر بستر بلاک‌چین Terra فعال است)، بسیار بسیار دیده می‌شود و توسط کارشناسان و تحلیل‌گران زیادی، مورد ستایش واقع شده است.

در حال حاضر شما می‌توانید انکر را صرافی‌های متمرکزی چون کوکوین، Mexc ،Gate.io و OkEx خریداری کنید. شما همچنین می‌توانید از صرافی‌های غیرمتمرکز پروتکل ترا مانند TerraSwap این رمز ارز را بخرید.

آیا این مقاله مفید بود؟

از ۱ تا ۵ چه امتیازی می‌دهید؟

میانگین امتیاز از رای

اولین نفر باشید که رای میدهد!