امروز در این مقاله آموزشی به بررسی 8 بازار خرسی در طول تاریخ میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.
پس از دو سال روند صعودی مبتنی بر QE، بازارهای جهانی با باد مخالف شدید مواجه شده اند. ما در بازار خرسی هستیم. نه فقط سهام و ارزهای دیجیتال، بلکه همه چیز در یک روند نزولی است. بیت کوین (BTC) 70 درصد نسبت به بالاترین حد خود کاهش یافته است و شاخص های سهام بیش از 20 درصد از دست داده اند. در چنین لحظه‌ای که اعتماد به نفس پایین است، بیایید به بدترین بازارهای نزولی تاریخ بپردازیم و ببینیم مردم چگونه از آنها نجات پیدا کردند!
رکود بزرگ 1929
بازار خرسی ناشی از رکود بزرگ در سال 1929 جایزه بزرگترین بازار نزولی تاریخ را می گیرد. سقوط بازار سهام در سپتامبر 1929 اولین دومینوی بسیاری بود، زیرا این سقوط باعث یک ورشکستگی بانکی شد که باعث سقوط یک واکنش زنجیره ای از مؤسسات شد. همه اینها نرخ بیکاری را به 25 درصد رساند و بازار سهام را بیش از 85 درصد کاهش داد. ترمیم خسارت به جنگ جهانی دوم نیاز داشت، زیرا تا ژانویه 1945 که بازار به طور کامل بهبود یافت.
بحران مالی 2007
قبل از فروپاشی، Lehman Brothers چهارمین بانک سرمایه گذاری بزرگ در سراسر جهان بود. این شرکت بیش از 80 میلیارد دلار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن را پذیرفت که منجر به یکی از بزرگترین حباب‌های بازار مسکن در تاریخ اخیر شد. فقدان چک‌های پیشینه به افراد با کمترین اعتبار اجازه میدهد وام‌های هنگفتی را دریافت کنند که هرگز نمی‌توانستند بپردازند.
زمانی که قیمت مسکن کاهش یافت، بسیاری از این افراد وام‌های مسکن خود را نکول کردند – همان وام‌هایی که از پرتفوی بانک‌های سرمایه‌گذاری مانند Lehman Brothers حمایت میکردند. طولی نکشید که Lehman Brothers و کل اقتصاد با آن سقوط کرد. S&P 500 تقریباً نیمی از ارزش خود را در 18 ماه بعد از دست داد، در حالی که اکثر اقتصادهای بزرگ دچار رکود شدید شدند.
حباب دات کام
حباب دات کام یکی دیگر از خرابی هایی است که در خاطر خیلی ها تازه شده است. در سال‌های منتهی به پایان دهه، علاقه سرمایه‌گذاران به سهام فناوری در بالاترین حد خود قرار داشت. این احساسات به قدری مثبت بود که مردم به معنای واقعی کلمه هر چیزی را در آن بازار به دلیل فشار همتایان خریداری میکردند. این برای بسیاری خوب پیش رفت تا اینکه Nasdaq که از جنون اینترنت پر شده بود متوقف شد. S&P 500 بیش از نیمی از ارزش خود را از دست داد و بسیاری از شرکت ها دوام نیاوردند.
دوشنبه سیاه (1987)
دوشنبه سیاه در کتاب های تاریخ به عنوان خشن ترین تصحیح داو جونز نام برده شده است. در اکتبر 1987، بازار سهام در یک روز یک چهارم ارزش خود را از دست داد. آن روز به سرعت دوشنبه سیاه نام گرفت. دو ماه دیگر طول کشید تا بازار به پایین ترین سطح خود دست یابد، و در این روند، ارزش آن 11 درصد کاهش یافت. برای مرجع، دوشنبه سیاه دو برابر شدیدتر (از نظر درصد) قرمزترین روز سقوط کووید در سال 2020 بود.
سقوط بازار سهام 1973-1974
اقتصاددانان انتظارات خوبی از سال 1973 داشتند. بازارها در سال های قبل رشد قابل توجهی داشتند و هیچ کس انتظار نداشت که این وضعیت به این زودی ها تغییر کند. حتی چند روز قبل از سقوط، مجله تایم در مورد دیدگاه آنها نسبت به یک سال دیگر از عملکرد ثابت نوشت.
در این میان، اقتصادهای جهانی وارد رکود شدند. تنها در دو سال، اقتصاد ایالات متحده شاهد کاهش نرخ رشد تولید ناخالص داخلی از رقم مثبت 7.1 درصد به رقم منفی 2.1 درصد بود در حالی که تورم به 12 درصد افزایش یافت. اثرات مشابهی در سراسر جهان احساس شد و باعث کاهش آهسته در بسیاری از شاخص‌های اصلی شد. این کاهش نزدیک به 700 روز ادامه داشت و ارزش S&P 500 را بار دیگر به نصف کاهش داد. ایالات متحده وارد دوره رکود تورمی شد و تورم به سطح 25 درصد رسید. تا سال 1993 بود که بازارهای سهام آمریکا به بالاترین حد خود رسید.
مجسمه نیم تنه قبرس (2000-2013)
این بازار خرسی جام را برای بزرگترین ضررهای درصدی تا کنون میبرد. پس از اینکه بورس اوراق بهادار قبرس در نوامبر 1999 اوج خود را چاپ کرد، وارد وحشیانه ترین و نابودکننده ترین بازار خرسی در تاریخ جهانی شد. در پنج سال بعد، 92 درصد از ارزش خود را از دست داد.
گویا این کافی نبود، بازار یک جهش چند ساله گربه مرده را پشت سر گذاشت تا 86 درصد دیگر را اصلاح کند. در اکتبر 2013 پایین آمد. از اوج خود در سال 1999، بازار 99.2 درصد از ارزش خود را از دست داد. بیایید در مورد این فکر کنیم: یک اصلاح 99.2٪ به این معنی است که بازار 90٪ دیگر از ارزش خود را پس از 90٪ از دست داده است! همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید، بازار قبرس هرگز بهبود نیافت.
سومین بازار خرسی بیت کوین (2017)
ما این مورد را در لیست خود ذکر میکنیم زیرا این مورد احتمالاً برای بسیاری از شما نزدیکترین تاریخ است. پس از اینکه بیت کوین به 20000 دلار رسید، در عرض چند ماه بیش از 60 درصد از ارزش خود را از دست داد. بسیاری از هک ها، ممنوعیت ها و تلاش های نظارتی بعداً، بیت کوین در دسامبر 2018 به 3200 دلار رسید.
کوتاه ترین بازار خرسی تاریخ (2020)
جدیدترین بازار نزولی ناشی از شیوع ویروس کرونا، کوتاه ترین بازار خرسی ثبت شده بود. پس از سقوط بازار در اوایل ماه مارچ، بازار سهام تنها 6 ماه طول کشید تا زیان خود را جبران کند. از آنجایی که بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به سمت تسهیل کمی روی آوردند، این بازار نزولی شروع یک روند صعودی شدید بود که پس از چند ماه به پایان رسید. پایان آن بازار صعودی ما را به زمستان اقتصادی که در حال حاضر در آن هستیم، رساند.
