دلایلی که معامله گران کمتر به ضعف فعلی اتریوم میپردازند

۲۸/آذر/۱۴۰۰
دلایلی که معامله گران کمتر به ضعف فعلی اتریوم میپردازند

ضعف قیمت اتریوم

قیمت ETH ممکن است به پایین‌ترین حد خود نزدیک به 3600 دلار برسد، اما داده‌های مشتقات نشان میدهد که معامله‌گران حرفه‌ای همچنان احساس صعودی دارند.

قیمت Ether/USD در FTX
قیمت Ether/USD در FTX

توجه داشته باشید که چگونه اوج قیمت ها در بازه زمانی 12 ساعته پایین میآید زیرا نگرانی های نظارتی فزاینده سرمایه گذاران را از این بخش دور میکند. در یک کنفرانس مطبوعاتی در 17 دسامبر، رئیس بانک مرکزی روسیه، الویرا نابیولینا، اظهار داشت که ممنوعیت رمزنگاری در این کشور “کاملاً شدنی” است.

نابیولینا به استفاده مکرر از کریپتو برای عملیات غیرقانونی و خطرات قابل توجهی برای سرمایه گذاران خرد اشاره کرد. ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه نیز اخیراً از ارزهای دیجیتال انتقاد کرد و گفت که آنها توسط هیچ چیزی پشتیبانی نمیشوند. جالب اینجاست که این کشور قصد دارد ارز دیجیتال بانک مرکزی خود را راه اندازی کند، حتی در شرایطی که روبل روسیه 44 درصد در برابر طلا طی چهار سال گذشته از دست داده است.

در ایالات متحده، یک گروه دو حزبی از سناتورهای ایالات متحده از جانت یلن، وزیر خزانه داری خواسته اند تا زبان لایحه زیرساخت مربوط به الزامات گزارش مالیات ارزهای دیجیتال را روشن کند. بر اساس تعریف گسترده‌تر فعلی «کارگزار»، استخراج‌کنندگان، توسعه‌دهندگان نرم‌افزار، اعتبارسنجی تراکنش‌ها و اپراتورهای نود احتمالاً باید تراکنش‌های دارایی دیجیتال به ارزش بیش از 10000 دلار را به خدمات درآمد داخلی گزارش دهند.

حتی با وجود عدم قطعیت نظارتی و عملکرد منحرف قیمت، معامله گران باید بر حق بیمه قراردادهای آتی – که به عنوان “نرخ پایه” نیز شناخته میشود – نظارت کنند تا تحلیل کنند که معامله گران حرفه ای چقدر صعودی یا نزولی هستند.

سرویس جدید فیبوتک:خرید و فروش ارز دیجیتال بدون احراز هویت

شاخص پایه تفاوت بین قراردادهای آتی بلندمدت و سطوح فعلی بازار نقدی را اندازه گیری میکند. در بازارهای سالم 5 تا 15 درصد حق بیمه سالانه انتظار میرود. این شکاف قیمتی ناشی از تقاضای پول بیشتر فروشندگان برای نگه داشتن تسویه بیشتر است.

با این حال، هر زمان که این نشانگر محو شود یا منفی شود، یک هشدار قرمز ظاهر می شود که به آن “عقب” نیز میگویند.

نرخ پایه آتی 3 ماهه اتر
نرخ پایه آتی 3 ماهه اتر

توجه کنید که چگونه کاهش شدید پس از سقوط روزانه 24 درصدی در 3 دسامبر باعث شد که حق بیمه سالانه آتی به پایین ترین سطح خود در دو ماه گذشته برسد. پس از وحشت اولیه، بازار آتی اتریوم به سطح 9 درصد فعلی بهبود یافت که نزدیک به میانه محدوده “خنثی” است.

برای تأیید اینکه آیا این حرکت مختص آن ابزار است یا خیر، معامله گران باید بازارهای اختیار معامله را نیز تحلیل کنند. شیب دلتا 25 درصد گزینه های مشابه تماس (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه میکند. هنگامی که “ترس” رایج باشد، این اندیکاتور مثبت میشود زیرا حق بیمه گزینه های فروش محافظ بالاتر از گزینه های تماس ریسک مشابه است.

هنگامی که سرمایه گذاران بازار صعودی هستند، نشانگر 25 درصد انحراف دلتا به ناحیه منفی تغییر میکند و خوانش های بین منفی 8 درصد و مثبت 8 درصد معمولاً خنثی تلقی میشوند.

برای سه هفته گذشته، شیب دلتا 25 درصد بین مثبت 3 و 8 که در منطقه خنثی است، متغیر بود. در نتیجه، داده‌های بازار گزینه‌ها، احساسات مشاهده شده در بازارهای آتی را تأیید میکند و نشان میدهد که نهنگ‌ها و بازارسازان نگران ضعف اخیر قیمت نیستند.

اگر سرمایه‌گذاران کمی کوچک‌تر شوند، میبینند که سود سالانه اتر 300 درصد است و این توضیح میدهد که چرا معامله‌گران حرفه‌ای نگران کاهش 20 درصدی از بالاترین قیمت 4870 دلاری نیستند.

علاوه بر این، ارزش کل شبکه اتریوم قفل شده در قراردادهای هوشمند طی شش ماه گذشته دو برابر شده و به 148 میلیارد دلار رسیده است. این داده ها به معامله گران مشتقات اطمینان لازم را برای حفظ آرامش حتی با وجود ضعف کوتاه مدت فعلی قیمت میدهد.