چگونه با صرافی یونی سواپ معامله کنیم؟

در میان دریای پروژه های DeFi، یکی از بزرگترین نام ها Uniswap است. در تابستان 2020، این پروتکل مبادله غیر متمرکز، تصور علاقه مندان به ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرد و گاهی اوقات از نظر تسلط، پیشرو بازار در صنعت بوده است.

بر اساس لیست دیفای CoinMarketCap، از آگوست 2021، یونی سواپ (UNI) بزرگترین رمز DeFi از نظر ارزش بازار است.

اما معامله در صرافی Uniswap چگونه است، توکن حاکمیت آن چگونه است و چگونه از آن استفاده کنیم؟ در این مقاله ما به شما همه چیز را توضیح خواهیم داد.

یونی سواپ چگونه کار میکند؟

پروتکل Uniswap با صرافی های متمرکز، کار متفاوتی دارد. نرم افزار منبع باز آن بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است و به کاربران اجازه میدهد بدون نیاز به واسطه، توکن های ERC-20 را مبادله کنند. این امر علاوه بر کمک به کاهش هزینه ها، میتواند برخی مسائل سخت در مورد سانسور را برطرف کند.

ارائه دهندگان نقدینگی نقش مهمی در ایجاد همه چیز دارند. هر کس میتواند در این استخرهای نقدینگی مشارکت داشته باشد به شرطی که ارزش معادل دو توکن، مانند ETH و استیک کوین مانند USDT یا DAI داشته باشد. در عوض، آنها توکن های نقدینگی دریافت میکنند که میتوانند در سایر برنامه های غیر متمرکز استفاده شوند و همچنین تضمین میکند که آنها میتوانند سهم خود را در هر زمان پس بگیرند.

کاربران هر زمان که یک معامله را با استفاده از یک جفت معاملاتی انجام میدهند، هزینه تراکنش را پرداخت میکنند و بخشی از این مبلغ بر اساس تعداد توکن های موجود در اختیار صاحب نقدینگی قرار میگیرد.

در اینجا، x ممکن است نمایانگرٍٍٍ ETH و Y ممکن است نمایانگر USDT باشد و k میتواند حاصل ضرب x و y باشد و شما با ضرب این دو، کل نقدینگی استخر را کشف کنید. به نظر شما با این کار چه اتفاقی میافتد؟قرار داد های هوشمندی که استخر نقدینگی را هولد میکنند، بر این اساس کار میکنند که k باید همیشه ثابت بماند.

بیایید تصور کنیم که شخصی از مخزن نقدینگی برای خرید اتریوم در مقابل تتر استفاده میکند. این معامله در نهایت به این معنی است که در حال حاضر ETH کمتر تتر (USDT) بیشتری در مخزن نقدینگی(استخر نقدینگی) وجود دارد.

کسی که اتریوم (ETH) را در ازای تتر (USDT) از محل نقدینگی خریداری کند، در نهایت بر تعادل بین دو دارایی (افزایش قیمت ETH و کاهش قیمت USDT) تأثیر میگذارد. این لغزش به طور کلی در استخر های نقدینگی بزرگتر کمتر بیان میشود.

برخی از مزایای اصلی یونی سواپ شامل این است که استفاده از آن بسیار کمتر از سایر مبادلات غیر متمرکز است و این بدان معناست که خریداران و فروشندگان دیگر مسئول ایجاد نقدینگی نیستند.

یونی سواپ کی شروع به کار کرد و Uniswap V2 چیست؟

Uniswap.org در نوامبر 2018 راه اندازی شد و مخترع آن هایدن آدامز است. هایدن آدامز گفت که از پستی که ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم در مورد سازندگان بازار خودکار (AMM) نوشته بود، الهام گرفته است.

یکی از بزرگترین پیشرفت ها برای این پروژه DeFi با راه اندازی Uniswap V2 در می 2020 بو ، به این معنی که ETH دیگر نیازی به یکی از دو دارایی موجود در مخزن نقدینگی ندارد. طبق اطلاعات تجزیه و تحلیل Uniswap در اینجا، تا گوست2021، ارزش کلی قفل شده (TVL)، 4.96 میلیارد دلار در V2 میباشد.

در نتیجه، مبادله توکن اکنون میتواند مستقیماً بین توکن های ERC-20 انجام شود و تعداد کل معاملات و هزینه gas مربوط به آنها را کاهش دهد. (این خبر خوبی برای بلاک چین اتریوم است که با ازدحام ناشی از رونق مالی غیر متمرکز دست و پنجه نرم میکند.)

سایر ویژگی های جدید در V2 شامل موارد زیر است:

دستکاری قیمت زنجیره ای (Feed) که بسیار غیر متمرکز هستند، دشوار است
پیشرفتهای فنی که به معنی قراردادهای هوشمند است در حال حاضر به زبان Solidity نوشته شده است
مبادله فلش، که به کسی اجازه میدهد تا توکن ERC-20 را برداشت کرده و از آن برای آربیتراژ بدون سرمایه یا اهرم فوری استفاده کند.

توکن های UNI چیست؟

در اواسط سپتامبر 2020، Uniswap اعلام کرد که در حال ایجاد یک ارز رمزنگاری شده جدید با نام UNI است. این به عنوان یک نشانه حکمرانی طراحی شده است که در آینده پروتکل به صاحبان آن حق میدهد و در هنگام راه اندازی، به هر فردی که از Uniswap استفاده کرده بود 400 توکن UNI اهدا شد. در یک مرحله پس از راه اندازی، این airdrop بیش از 3350 دلار ارزش داشت!

در مجموع، 1 میلیارد UNI در پیدایش ضرب شد و 15 درصد از آن به کاربران قبلی و فعلی اختصاص یافت. در همین حال، 40 درصد بین کارکنان، سرمایه گذاران و مشاوران تقسیم شده است.

اعتقاد بر این است که راه اندازی این توکن در پاسخ به تصمیم SushiSwap برای انتقال 1 میلیارد دلار وجوه از Uniswap به پلت فرم DEX خود بود که در آن زمان به عنوان “حمله معادن خون آشام” توصیف شد که این عمل بر سطح کلی نقدینگی تأثیر میگذارد. Uniswap در واقع در منحنی صدور توکن حکمرانی قرار داشت. بسیاری از پروتکل های دیگر از جمله Maker ،Aave و yearn.finance – این کار را خیلی زودتر انجام دادند.

UniSwapV3 چیست؟

در ماه می 2021، Uniswap V3 روی لایه اصلی Ethereum لایه 1 (L1) راه اندازی شد و به زودی با استقرار لایه 2 (L2) در Optimism دنبال شد. بر اساس تجزیه و تحلیل Uniswap، تا آگوست2021، 2.34 میلیارد دلار TVL در V3 وجود دارد.

Uniswap V3 در حالی مطرح میشود که Uniswap خود را به عنوان زیرساخت های مهم و تامین کننده نقدینگی در فضای DeFi، با یک اکوسیستم از محصولات که به توسعه دهندگان، معامله گران و ارائه دهندگان نقدینگی قدرت میبخشد، معرفی کرده است. ویژگی های معرفی شده در به روزرسانی های V3 باعث ارتقاء پلت فرم به عنوان قوی ترین، انعطاف پذیر و کارآمدترین AMM در فضا میشود.

چی چیزی با عث میشود صرافی UniSwapV3 منحصر به فرد باشد؟

دو ویژگی اصلی V3 Uniswap شامل نقدینگی متمرکز و سطوح مختلف کارمزد میباشد. نقدینگی متمرکز به ارائه دهندگان نقدینگی اجازه میدهد تعیین کنند سرمایه آنها به چه محدوده قیمتی اختصاص داده شده است. اینها در یک استخر واحد جمع میشوند و منحنی ترکیبی را برای معامله گران ایجاد میکنند. از این رو، سطوح مختلف کارمزد ارائه دهندگان نقدینگی را متناسب با ریسک آنها جبران میکند.

مزایای این ویژگیها عبارتند از: کارآیی بیشتر سرمایه و بازده بیشتر، اجرای معاملاتی با لغزش کم و انعطاف پذیری بیشتر برای ارائه دهندگان نقدینگی.

نسبت به Uniswap V2 ، ارائه دهندگان نقدینگی میتوانند نقدینگی را با بهره وری سرمایه تا 4000x ارائه دهند. بنابراین این عمل، بازده را بهبود میبخشد. این امر به نوبه خود منجر به لغزش کم تجارت میشود که از مبادلات متمرکز و AMM های مبتنی بر استیبل کوین فراتر میرود. علاوه بر این، ارائه دهندگان نقدینگی میتوانند ضمن کاهش ریسک نزولی، قرار گرفتن در معرض دارایی های ترجیحی را افزایش دهند. آنها همچنین میتوانند دارایی خود را با قیمت گذاری بالاتر یا زیر قیمت بازار، با برآورد یک دستور محدوده درآمدزایی که در یک منحنی صاف اجرا میشود، به دارایی دیگر بفروشند.

علاوه بر این، اوراکل های Uniswap ارزان تر و راحت تر ادغام میشوند. میانگین موزون زمان بندی شده را میتوان در صورت درخواست برای هر دوره در 9 روز گذشته ارائه کرد. پروتکل هایی که از این معجزات استفاده میکنند نیازی به ثبت ارزشهای تاریخی ندارند.

راهنمای گام به گام استفاده از UniSwap

چگونه میتوانید توکن ها را در Uniswap معامله کنید؟ در اینجا یک راهنمای مستقیم وجود دارد:

1. به برنامه Uniswap بروید.
2. یک کیف پول اتریوم مانند MetaMask وصل کنید.
3. توکنی را که میخواهید تبدیل کنید در منوی کشویی و ارز رمزنگاری شده ای را که میخواهید با آن مبادله کنید ، انتخاب کنید.
4. پس از کلیک روی “تعویض”، تراکنش را در یک پنجره بازشو مشاهده کنید و سپس درخواست را مستقیماً از کیف پول خود تأیید کنید.
5. در مرحله بعد، باید کمی صبر کنید تا تراکنش در بلاک چین اتریوم نهایی شود و به یاد داشته باشید که میتوانید نحوه پیشرفت این روند را از طریق اکسپلورر بلاک چین Etherscan.io پیگیری کنید.

چالش های پیش روی یونی سواپ

صنعت مالی غیر متمرکز حداقل یک صنعت رقابتی است. این بدان معناست که Uniswap میتواند یک هفته محبوب باشد، فقط برای یک پروتکل DeFi دیگر که میتواند توجه بعدی را جلب کند.

همانطور که قبلاً به آن اشاره کردیم، اتریوم نیز تحت فشار ازدحام ناشی از پروژه های DeFi قرار دارد و قیمت gas از سقف بالا میرود. همه اینها بدان معناست که صنعت میتواند به بررسی دیگر بلاک چین ها بپردازد و Uniswap را تضعیف کند، مگر اینکه اتریوم 2.0 سریع اجرا شود. برخی نیز استدلال میکنند که اتکای Uniswap به معاملات آربیتراژ به این معنی است که این پلتفرم برای همیشه به صرافی های متمرکز مانند Binance و Coinbase وابسته خواهد بود.

با این اوصاف، به نظر میرسد که Uniswap قصد ماندن بدون حرکت را ندارد و ارتقاء به V3 در حال حاضر در دست ساخت است. بنیانگذار یونی (هایدن آدامز) ادعا کرده است که این نسخه جدید “لانچ Uniswap V2 را میخورد” و تجربه بسیار بهتری را ارائه میدهد. این نوآوری است که میتواند به پروتکل DeFi کمک کند یک قدم جلوتر از رقبا بماند.

منبع: CoinMarketCap