میکر دائو (MakerDao) یک سیستم مالی نوآوری است که استیبل کوین DAI رو پشتیبانی میکند. استیبل کوین دای (DAI) اولین ارز با قیمت پایه ثابت غیر متمرکز است که تحول برزگی در تحقق اهداف ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است. استیل کوین دای (DAI) اولین رمز ارزی است توسط سپرده های دیجیتال کنترل میشود.

امروزه از استیبل کوین های غیر متمرکز نظیر DAI در سیستم مالی DEFI مانند Aave ،Compound و UNiSwap استفاده میشود. برای درک استیبل کوین DAI و نحوه کار MakerDao، ابتدا به صورت اجمالی به تفاوت های استیبل کوین های متمرکز و غیر متمرکز میپردازیم.

تفاوت بين استيبل كوين متمركز و غيرمتمركز:

استيبل كوين ها اساساً دلارهاي ديجيتال هستند وارزش آنها نسبتاً پايدار است. دليل اينكه سرمايه گذاران ارزهای دیجیتال عاشق استيبل كوين ها هستند اين است كه برخلاف رمزارزهاي ديگر نوسانات شديد ندارند. استيبل كوين ها ابزاري امن براي ذخيره و نگهداري پول نقد با ارزش ١:١ هستند.

براي سرمايه گذاران و معامله گران ارز دیجیتال روش هاي سودمند زيادي در سيستم استيبل كوين ها وجود دارد مانند موارد زير:

– براي به دست آوردن ثبات نقدي، هرگز مجبور نيستيد از اكوسيستم رمزنگاري خارج شويد.

– ارسال استيبل كوين ها بين مبادلات کاملا آسان، سريع و ارزان است.

– كسب سود از استيبل كوين ها درپروتكل هاي DeFi مانند Compound و Curve به صورت درآمد پایدار ممکن است

– سپرده گذاري استيبل كوين ها در پلتفرم هایی نظیر Aave که در آنها وام هاي ثابت يا رمزنگاري شده به شما تعلق مي گيرد.

اين موارد تنها چند نمونه از كاربردهاي استيبل كوين ها هستند که باعث جذابیت و افزایش روز افزون تمایل به استفاده از آنها بین معامله گران شده است.

با اين وجود نكته حائز اهميت اين است كه، اكثريت قريب به اتفاق استيبل كوين ها مانند تتر (USDC ،(USDT و BUSD نه تنها به دلار وابسته هستند بلكه در واقع با دلارهاي ذخيره شده پشتيباني ميشوند. اين بدان معناست كه در پروتکل آن یک منبع فیزیکی وجود دارد كه دلارها و دارايي هاي فيزيكي را در خود جاي داده است.

این پشتوانه میتواند از هر واحد GUSD ،USDC ،USDT و غيره پشتيباني كند. تمام كاري كه آنها انجام ميدهند اين است كه دلار فیزیکی را ديجيتالي ميكنند. اما این یک دلار دیجیتالی متمركز است!

در پشت USDC ،USDT و ساير استيبل كوين هاي بزرگ، دلار پشتيباني ميشود و نهادهاي متمركز آنها را مانند بانك هاي مركزي چاپ ميكنند. مقدار زيادي از نظارت شخص ثالث براي حسابرسي، حسابداري و تنظيم آنها وجود دارد مانند تتر.

اگر رسالت سيستم ديفاي را تمركز زدايي ميدانيم، واضح است كه اين استيبل كوين ها چيزي نيستند كه ما به دنبال آن هستیم. نياز يك سيستم پایدار و با نرخ ثابت غيرمتمركز (استيبل كوين غيرمتمركز) همچنان خواهد بود و اين دقيقاً همان چيزي است كه MakerDAO ساخته است.

میکر دائو (MakerDAO) چيست؟

MakerDAO يك بانك غيرمتمركز است كه با پشتيباني از ساير رمزارزها، استيبل كوين منتشر ميكند. كل سيستم بر روي بلاكچين Ethereum كار ميكند، به صورت کامل غيرمتمركز است و توسط قراردادهاي هوشمند مراقبت ميشود.

MakerDAO
میکر دائو – MakerDAO

به اين تفاوت كليدي توجه داشته باشيد: در حاليكه ساير استيبل كوين ها با دلار پشتيباني ميشوند، استيبل كوين هاي Dai كه توسط Maker صادر شده است از يك دستورالعمل براي رديابي و پيوند دادن ارزش DAI به USD در زمان واقعي استفاده ميكند.

نحوه اين سازوكار بدین صورت است: شما رمزارزهاي پشتيباني شده را به پروتكل Maker واريز ميكنيد. سپرده شما باعث ايجاد پوزيشن Vault در پروتكل ميشود. شما ميتوانيد Dai را كه به ميزان سپرده شما تعيين شده است، برداشت كنيد و در نهایت براي بازپرداخت سپرده رمزنگاري خود، Dai دريافت شده را بازپرداخت میكنيد.

بنابراين به عنوان مثال، اگر مي خواهيد ٥٠٠ Dai وام بگيريد، ١,٥ برابر آن مبلغ را بوسيله ETH يا رمزارز تعيين شده ديگر واريز ميكنيد. مبلغ سپرده بايد بالاتر از میزان وام باشد زيرا رمزارزها بي ثبات هستند و اغلب درصد زيادي از نوسانات قيمتي را شامل ميشوند. سپرده كافي، شما رادر برابر تغييرات چشمگير قيمت محافظت ميكند.

Maker Vaults چیست؟

عملكرد مناسب Maker در سيستم Vault آن يافت ميشود. به طور خلاصه، Maker Vault جايي است كه Dai در مقابل سپرده واريز شده شما ايجاد ميشود. همه چيز در بلاكچين Ethereum اتفاق ميافتد، بنابراين معاملات غيرمتمركز و در عین حال كاملاً قابل كنترل است.

وقتي سپرده را در میکر (Maker) واريز ميكنيد، همزمان پوزيشن Vault را باز ميكنيد. اين به نوبه خود اين امكان را به شما ميدهد كه از Dai در مقابل سپرده خود استفاده كنيد. هنگامي كه پوزيشن Vault خود را بازپرداخت ميكنيد، مقدار Dai متصل به پوزيشن از بين ميرود و از منبع خارج ميشود.

Maker Vaults براي محافظت از خود و شما نياز دارد كه شما حداقل به اندازه ١٥٠٪ پوزيشن مورد نياز خود را سپرده بگذاريد. بطور مثال، شما ETH براي سپرده داريد و در حال حاضر، ETH با ٢٠٠٠ دلار معامله ميشود. براي گرفتن ٣،٠٠٠ دلار وام Dai، بايد به ميزان ٢,٢٥ ETH واريز كنيد.

هدف از سپرده بيش از حد اين است كه جلوي خطر تسويه را بگیرد. هنگامي كه ارزش سپرده شما در خطر سقوط به زير ارزش وام است، وام دهندگان سپرده شما را منحل ميكنند تا خودشان بازپرداخت كنند. در غیر این صورت سپرده شما پاسخگوی بازپرداختتان خواهد بود.

با اين حال، از آنجا كه Maker از رمزارزها به عنوان سپرده استفاده ميكند، نياز است تا ميزان سپرده به گونه اي باشد كه نوسانات قيمتي را پوشش دهد. پس از ايجاد موقعيت Maker Vault، ميتوانيد از استيبل كوين Dai خود مانند پول نقد عادي استفاده كنيد. Dai به راحتي يكي از پذيرفته شده ترين استيبل كوين ها در ميان مبادلات رمزارزها است.

چگونه استيبل كوين Dai ارزش خود را حفظ ميكند؟

ما در مورد چگونگي كار پروتكل MakerDAO صحبت كرده ايم، اما اگر Dai ارزش خود را حفظ نكند، كل سيستم بي فايده است. اما بعد از سالها فعاليت، Dai بدون هيچ مشكلي ارزش خود را در حدود ١ دلار حفظ كرده است. اما چگونه Dai بدون اينكه از نظر فيزيكي توسط دلار پشتيباني شود، ارزش آن به دلار سنجيده ميشود؟

چند روش وجود دارد كه Dai به ثبات ميرسد:

– وثيقه در Maker Vaults بيش از بدهي جهاني Dai ارزش دارد.

– وقتي Dai كمتر از ١ دلار است، معامله گران Vault هاي خود را بازپرداخت ميكنند و عرضه Dai را كاهش مي دهند.

– وقتي Dai بيشتراز ١ دلار باشد، معامله گران Vault هاي خود را باز ميكنند و عرضه را افزايش ميدهند.

در نهایت، باز و بسته شدن Vault ها توسط معامله گران آربيتراژ مستقيماً بر عرضه توكن Dai تأثير ميگذارد به گونه اي كه اين استيبل كوين هميشه در محدوده ثبات قيمتي يك دلار باقي بماند.

برنامه Maker Oasis:

اگر ميخواهيد از Maker براي وام گرفتن Dai استفاده كنيد، بايد به Oasis، برنامه ايجاد Maker Vault و توليد Dai، دسترسي پيدا كنيد. استفاده از آن آسان است و مانند هر سيستم عامل DeFi ديگر، شما بايد كيف پول پشتیبانی شده نظیر MetaMask را در دست داشته باشيد تا از طریق آن وارد برنامه شويد.

پس از ورود، با ليست بلندي از ارزهاي رمزنگاري شده مختلف مواجه ميشويد كه Maker رسماً به عنوان سپرده قبول ميكند. در كنار هر يك، معيارهايي با جزئيات حداقل نسبت سپرده به همراه يك دكمه ايجاد Vault وجود دارد.

برنامه Maker Oasis
برنامه Maker Oasis

با اين حال، يك نكته قابل توجه اين است كه اگر شما Dai ميخواهيد اما نميخواهيد Vault را باز كنيد يا رمزارز خود را سپرده گذاري كنيد، ميتوانيد به راحتي Dai را در صرافی هایی نظیر Binance ،Coinbase يا Uniswap بخريد.

توکن میکر (MKR) چیست؟

رمز ارز دای نیز مانند اکثریت ارزهای دیجیتال دارای سیستم حاکمیتی توسط دارندگان آن است. برای این منظور توكن میکر (Maker) یا همانMKR، توكن حاكميتي است كه براي رأي دادن در امور حاكميت MakerDAO استفاده ميشود. هر كسي كه توكن هاي MKR را در اختيار داشته باشد، میتواند در مدیریت و تصمیم گیری برای آینده سيستم MakerDAO نقش ایفا کند و در آن ذينفع است .

سازمان خودمختار غيرمتمركز DAO، امكان حاكميت بين ذينفعان را بدون واسطه ها، مراجع متمركز يا مالكان فراهم ميكند. این روند یک انقلاب بزرگ در تولید رمز ارزهای با نرخ ثابت و بدون وابستگی به سازمان ها و کشورها به منظور اعمال محدودیت ها میباشد.

خبر نامه فیبوتک

برای دریافت جدید ترین اخبار ارزهای دیجیتال ایمیل خود را وارد کنید