امروز در این مقاله آموزش ارز دیجیتال به مفهوم DCA در ارز دیجیتال میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید. میانگین هزینه دلار (DCA) که به عنوان طرح دلار ثابت نیز شناخته میشود، یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت است که در آن سرمایه گذار مبلغ کل سرمایه گذاری برنامه ریزی شده خود را به خریدهای دوره ای تقسیم می کند.
میانگین هزینه دلاری (DCA) چیست؟
ميانگين هزينه دلار (DCA) يك استراتژي سرمايه گذاري است كه براي كاهش نوسانات پرتفوي استفاده ميشود .در استراتژي DCA، سرمايه گذاران مبلغ يكجا را به چند قسمت كوچكتر تقسيم ميكنند و سپس بدون توجه به قيمت دارايي آنها را به صورت دوره اي سرمايه گذاري ميكنند.
میانگین هزینه دلاری در بازار رمزارزها چگونه كاربرد دارد؟
به عنوان مثال، براي سرمايه گذاري ١٢٠٠٠ دلاري در بيتكوين در طول يك سال، بايد ١٠٠٠ دلار در ماه به مدت ١٢ ماه در بيتكوين سرمايه گذاري كنيد. ميزان سرمايه گذاري ماهانه بدون توجه به حركت قيمت بيتكوين در طول سال تغيير نميكند.
تعداد سهام/ارز متعلق به پايان اين چرخه بستگي به عملكرد قيمت دارايي دارد. اگر قيمت ها از نقطه قيمت اوليه كاهش يابد، ارز بيشتري انباشته ميشود در حالي كه در صورت افزايش قيمت، ارز كمتري خريداري ميشود. از لحاظ تئوري، ميانگين هزينه دلار به سرمايه گذاران اجازه ميدهد تا با ميانگين هزينه كلي پرداخت شده براي هر ارز، بازده را متعادل كنند. سرمايه گذاران ديگر فشاري براي تعيين زمان ورود به بازار را متحمل نميشوند.
DCA چگونه ريسك را كاهش ميدهد؟
DCA براي موارد زير مفيد است:
- از بين بردن استرس و تلاش براي زمان بندي بازار
- كاهش ريسك، زيرا شما تمام وجوه خود را به طور همزمان در يك نقطه واحد سرمايه گذاري نميكنيد.
- ارائه استراتژي سرمايه گذاري معتبر براي مبتديان ريسك گريز براي ارزيابي بازار.
توجه داشته باشيد كه DCA خطرات يا ضررهاي سرمايه گذاري را حذف نميكند. بلكه به كاهش ريسك كمك ميكند، اما احتما ًلا بازدهي خالص كمتري نيز دارد.
بوريس ٤٠ سهم را به صورت يكجا ١٠ دلار خريداري ميكند. ابي از DCA براي سرمايه گذاري از ١٠٠ دلار در ٤ افزايش جداگانه قيمت استفاده ميكند وبا نوسان قيمت سهام، ميزان سرمايه گذاري افزاي شي او تغيير نميكند.
آيا DCA ايده خوبي براي بازار رمزارزها ميباشد؟
برخلاف بازارهاي سنتي اوراق بهادار، رمزارزها نسبتاً جديد هستند و ميتوانند نوسانات شديدي را تجربه كنند. حتي كارشناسان بيشتر اوقات از پيش بيني روند قيمت رمزارزها دوري ميكنند. با اين حال، میانگین هزینه دلاری ميتواند مقدار قابل توجهي از ريسك مربوط به چنين بازارهاي غيرقابل پيش بيني را كاهش دهد.
DCA هنگام سقوط بازار رمزارزها ضررها را محدود ميكند، اما در زمان رونق اين بازارها مانع بازده ميشود. از آنجا كه بسياري از سرمايه گذاران هنگام ورود به بازارهاي ناپايدار، كاهش ضررها را در اولويت خود قرار ميدهند، DCA يك استراتژي معتبر براي سرمايه گذاري در بازار رمزارزها است.
مزاياي DCA چيست؟
-
هزينه افزايشي پايين DCA: هزينه متوسط سرمايه گذاري را با متوسط قيمت دارايي در يك بازه زمانيگسترده كاهش ميدهد. شما ميتوانيد بخش بزرگي از سهام را با قيمت ارزان در بازارهاي خرسي جمع آوري كنيد تا خريدهاي كمتري را در بازارهاي صعودي جبران كنيد.
2. كاهش ريسك: DCA به طور كلي استراتژي مطمئن تري براي سرمايه گذاري است زيرا مقداري سرمايه براي افزايش انعطاف پذيري و نقدينگي حفظ ميشود.
3. مديريت استرس: DCA به شما اين امكان را ميدهد تا با كاهش نوسانات بازده، بدون استرس با سرمايه گذاري هاي خود سازگار باشيد.
4. با استراتژي DCA از زمان بندي بد بازار اجتناب ميكنيد: با اتخاذ چندين نقطه قيمت، ميتوانيد از زمان بندي هاي نامناسب ناشي از تجزيه و تحليل ناكارآمد بازار ،تأثير احساسي يا بدشانسي جلوگيري كنيد.
معايب میانگین هزینه دلاری (DCA) چيست؟
o ريسك هاي كمتر با پاداش هاي كوچكتر همراه است: در حالي كه DCA به كاهش قيمت خريد كمك ميكند تا ضررها را به حداقل برساند، اما ميتواند سودآوري كلي را به خطر بيندازد. بازارهاي بورس از لحاظ تاريخي افزايش قيمت ها را در بلند مدت تجربه ميكند، بنابراين سرمايه گذاران DCA در مقايسه با سرمايه گذاران يكجا ممكن است ارزش دارايي خود را از دست بدهند.
DCA o سرمايه گذاري هاي بد را جبران نميكند: DCA به رشد سرمايه گذاري كمك نميكند. اگر بازار به طور اساسي دارايي را ارزشمند نكند، ارزش سرمايه گذاري بلند مدت آن از طريق DCA بهبود نمييابد.
DCA در مقابل ساير استراتژي هاي سرمايه گذاري
DCA در مقابل سرمايه گذاري يكجا
اين يك استراتژي ساده و در عين حال سخت است. شما ابتدا ريسك ها، بازده، عملكرد قيمت و ساير شاخص ها را ارزيابي ميكنيد. سپس، پس از تصميم گيري، تمام پول خود را به طور همزمان در بازار آزاد ميكنيد. اين عمل ممكن است خطرناك به نظر برسد، اما داده هاي تاريخي نشان داده است كه سرمايه گذاري يكجا در اوراق بهادار يا رمزارزهاي با عملكرد خوب ميتواند بازدهي بسيار قوي در بلند مدت ايجاد كند.
در واقع ،مطالعه اي كه در سال ٢٠١٢ توسط Vanguard منتشر شد نشان داد كه در دوره هاي ١٠ ساله، سرمايه گذاري يكجا در واقع هزينه دلار را به طور متوسط درمدت دو سوم زمان سرمايه گذاري در بازارهاي ايالات متحده، انگلستان و استراليا، پوشش داده است.
داده هاي تاريخي در مورد سرمايه گذاري يكجا در مقابل DCA
DCA ميتواند ضرر و زيان شما را كاهش دهد، داده هاي بالا مثال خوبي است.
DCA درمقابل ميانگين ارزش (VA)
ميانگين ارزش زماني ايجاد ميشود كه شخص دارايي را در فواصل منظم براي مدت زمان معيني خريداري كند. اين عمل ممكن است شبيه DCA به نظر برسد، اما يك تفاوت اساسي وجود دارد. مبلغ سرمايه گذاري شده براي هر چرخه بسته به عملكرد كلي سبد سهام يا رمزارز متفاوت است. اگر ارزش سبد سهام يا رمزارز افزايش يابد، ميزان سرمايه گذاري كاهش مييابد. اگر ارزش سبد سهام كاهش يابد، ميزان سرمايه گذاري افزايش مييابد.
ركن اصلي VA خريد افت دارايي هاي بلندمدت با عملكرد خوب است. اين استراتژي آنقدرها هم كه به نظر ميرسد ساده نيست. اين امر مستلزم تحقيق و آگاهي از اوراق بهادار يا رمزارزهاي خريداري شده است. سرمايه گذاران بايد مطمئن باشند كه اين اوراق بهادار يا رمزارزها در بلندمدت افزايش مييابد، بنابراين “خريد افت” احتمالاً بازده بالاتري خواهد داشت.
به يك معنا، VAبه سرمايه گذاران انعطاف پذيري بيشتري در مقايسه با DCA ميدهد زيرا ميزان سرمايه گذاري بدون توجه به آمار قابل تنظيم است. در نهايت، استراتژي VA فقط به اندازه توانايي فرد در خواندن و تجزيه و تحليل بازار كار ميكند.
آيا بايد از میانگین هزینه دلاری (DCA) استفاده كنيد
اگر از رويكرد عملي براي سرمايه گذاري لذت ميبريد و اغلب زمان قابل توجهي را صرف تحقيق در مورد بازار ميكنيد، سرمايه گذاري يكجا ممكن است به شما اين امكان را بدهد كه پاداش هاي هنگفتي را به دست آوريد. DCA به نسبت ريسك و نيز سود شما را كاهش ميدهد.
از سوي ديگر، اگر شما رويكرد عملي تر را ترجيح ميدهيد و ميخواهيد احساسات خود را از سرمايه گذاري دور كنيد، DCA براي شما مناسب است. در اين استراتزي ثابت شده است كه خطرات سرمايه گذاري و سطوح استرس كاهش مييابد. همچنين اگر مبتدي هستيد و سعي در ورود به بازار داريد يا ميخواهيد ضررها را در بازارهاي غيرقابل پيش بيني مانند ارزهاي رمزنگاري شده محدود كنيد، اين استرتژي به شما كمك ميكند.
در پایین هم میتوانید مقاله راهنمای سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را مطالعه فرمایید.
میانگینگیری دلار-هزینه یک تکنیک ساده است که مستلزم سرمایهگذاری مقدار ثابتی پول در یک صندوق یا سهام در فواصل زمانی منظم در یک دوره زمانی طولانی است. اگر برنامه بازنشستگی 401 (k) دارید، در حال حاضر از این استراتژی استفاده میکنید.
اشتباه نکنید، میانگینگیری هزینه دلاری یک استراتژی است و میتواند نتایجی بهاندازه خوب یا بهتر از هدف خرید پایین و فروش بالا داشته باشد. همانطور که بسیاری از کارشناسان به شما خواهند گفت، هیچ کس نمی تواند بازار را زمان بندی کند.
نحوه سرمایه گذاری با استفاده از میانگین هزینه دلار
استراتژی نمیتواند ساده تر باشد. همان مقدار پول را در یک سهام یا صندوق سرمایه گذاری مشترک در فواصل زمانی معین، مثلاً ماهانه، سرمایه گذاری کنید. نوسانات قیمت سرمایه گذاری خود را نادیده بگیرید. چه بالا و چه پایین باشد، شما همان مقدار پول را برای آن میگذارید. این حتی میتواند به طور خودکار با سرمایه گذاری مجدد پرداخت سود سهام در خود سهام انجام شود.
تعداد سهام خریداری شده در هر ماه بسته به قیمت سهام سرمایه گذاری در زمان خرید متفاوت خواهد بود. وقتی ارزش سهام افزایش می یابد، پول شما به ازای هر دلار سرمایه گذاری شده، سهام کمتری میخرد. زمانی که قیمت سهام کاهش یابد، پول شما سهام بیشتری را برای شما به ارمغان می آورد.
با گذشت زمان، میانگین هزینه هر سهمی که خرج میکنید باید کاملاً با قیمتی که اگر سعی میکردید زمانبندی میکردید، مقایسه شود.
جوایز دلار-هزینه میانگین
در دراز مدت، این یک راه بسیار استراتژیک برای سرمایه گذاری است. از آنجایی که وقتی هزینه کم است، سهام بیشتری میخرید، در طول زمان میانگین هزینه هر سهم خود را کاهش میدهید. میانگین گیری هزینه دلار به ویژه برای سرمایه گذاران جدیدی که تازه شروع به کار کرده اند جذاب است. این راهی برای به آرامی اما مطمئن ساختن ثروت است حتی اگر با یک سهم کوچک شروع کنید.
نمونه ای از میانگین هزینه-دلار
برای مثال، فرض کنید یک سرمایهگذار 1000 دلار در اول هر ماه به صندوق سرمایهگذاری مشترک XYZ از ژانویه آغاز میکند. مانند هر سرمایه گذاری، این صندوق نیز ماه به ماه از نظر قیمت افزایش می یابد. در ماه ژانویه، صندوق مشترک XYZ 20 دلار به ازای هر سهم بود. تا 1 فوریه، 16 دلار بود. تا 1 مارچ، 12 دلار بود. تا 1 آپریل، 17 دلار و در 1 می، 23 دلار بود.
سرمایه گذار به طور پیوسته 1000 دلار در اول هر ماه وارد صندوق میکند، در حالی که تعداد سهامی که آن مقدار پول خریداری میکند متفاوت است. در ژانویه، 1000 دلار 50 سهم خرید. در بهمن ماه 62.5 سهم، اسفند 83.3 سهم، فروردین 58.2 سهم و اردیبهشت 43.48 سهم بود.
تنها پنج ماه پس از شروع مشارکت در صندوق، سرمایه گذار دارای 298.14 سهم از صندوق مشترک است. سرمایه گذاری 5000 دلاری به 6.857.11 دلار تبدیل شده است. میانگین قیمت این سهام 16.77 دلار است. بر اساس قیمت فعلی سهام، سرمایه گذاری 5000 دلاری به 6857.11 دلار تبدیل شده است.
اگر سرمایهگذار کل 5000 دلار را در هر زمان در این دوره خرج کرده باشد، ممکن است سود کل بیشتر یا کمتر باشد. اما با سرسام آور شدن خریدها، ریسک سرمایه گذاری تا حد زیادی کاهش یافته است. میانگین بهای تمام شده دلار روشی کم ریسک برای به دست آوردن قیمت مطلوب برای هر سهم است.
چرا از صندوق های سرمایه گذاری مشترک استفاده کنید
وقتی صحبت از استفاده از استراتژی میانگینگیری هزینه دلار میشود، ممکن است هیچ وسیله سرمایهگذاری بهتری از صندوق سرمایهگذاری بدون بار وجود نداشته باشد. ساختار این صندوقهای سرمایهگذاری مشترک که بدون کارمزد خرید و فروش میشوند، تقریباً میتوانست با در نظر گرفتن میانگین هزینه دلار طراحی شود.
نسبت هزینه ای که سرمایه گذاران صندوق های مشترک پرداخت میکنند درصد ثابتی از کل مشارکت است. این درصد از یک سرمایه گذاری 25 دلاری یا مبلغ اقساط معمولی همان مقدار نسبی را از یک سرمایه گذاری 250 دلاری یا 2500 دلاری دریافت میکند.
چندین گزینه صندوق برای میانگین هزینه دلار
با این حال، در دسترس بودن صندوقهای سرمایهگذاری مشترک بدون بار، که طبق تعریف، کارمزد مبادلاتی را دریافت نمیکنند، همراه با حداقل نیازهای سرمایهگذاری پایین، دسترسی به سرمایهگذاری را تقریباً برای همه فراهم میکند. در واقع، بسیاری از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک حداقلهای لازم را برای سرمایهگذارانی که طرحهای مشارکت خودکار را تنظیم میکنند، چشم پوشی میکنند و برنامههایی که میانگینگیری هزینههای دلاری را عملی میکنند.
برای کاهش واقعی هزینه ها، ممکن است صندوق های شاخص یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) را در نظر بگیرید. این وجوه به طور فعال مدیریت نمیشوند و به موازات عملکرد یک شاخص خاص ساخته شده اند. از آنجایی که هیچ هزینه مدیریتی وجود ندارد، هزینه ها کسری از درصد است.
یک استراتژی بلند مدت
صرف نظر از مبلغی که باید سرمایه گذاری کنید، میانگین هزینه دلاری یک استراتژی بلند مدت است. در حالی که بازارهای مالی در یک نوسان ثابت هستند، در دورههای زمانی طولانی، اکثر سهام تمایل دارند در همان جهت کلی حرکت کنند که توسط جریانهای بزرگتر در اقتصاد همراه شده است.
یک بازار نزولی یا یک بازار گاوی میتواند ماه ها یا حتی سال ها ادامه داشته باشد که میتواند ارزش میانگین هزینه دلاری را به عنوان یک استراتژی کوتاه مدت کاهش میدهد. بهعلاوه، بهعنوان یک قاعده کلی، ارزش صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و حتی سهامهای فردی ماه به ماه به شدت تغییر نمیکند.
شما باید سرمایه گذاری خود را در روزهای بد و خوب نگه دارید تا ارزش واقعی میانگین هزینه دلار را ببینید. با گذشت زمان، داراییهای شما هم قیمتهای برتر یک بازار صعودی و هم تخفیفهای یک بازار نزولی را منعکس میکند.
