امروز در این مقاله آموزش ارز دیجیتال به مفهوم DCA در ارز دیجیتال میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید. میانگین هزینه دلار (DCA) که به عنوان طرح دلار ثابت نیز شناخته میشود، یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت است که در آن سرمایه گذار مبلغ کل سرمایه گذاری برنامه ریزی شده خود را به خریدهای دوره ای تقسیم می کند.
میانگین هزینه دلاری (DCA) چیست؟
میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه گذاری است که برای کاهش نوسانات پرتفوی استفاده میشود .در استراتژی DCA، سرمایه گذاران مبلغ یکجا را به چند قسمت کوچکتر تقسیم میکنند و سپس بدون توجه به قیمت دارایی آنها را به صورت دوره ای سرمایه گذاری میکنند.
میانگین هزینه دلاری در بازار رمزارزها چگونه کاربرد دارد؟
به عنوان مثال، برای سرمایه گذاری ١٢٠٠٠ دلاری در بیتکوین در طول یک سال، باید ١٠٠٠ دلار در ماه به مدت ١٢ ماه در بیتکوین سرمایه گذاری کنید. میزان سرمایه گذاری ماهانه بدون توجه به حرکت قیمت بیتکوین در طول سال تغییر نمیکند.
تعداد سهام/ارز متعلق به پایان این چرخه بستگی به عملکرد قیمت دارایی دارد. اگر قیمت ها از نقطه قیمت اولیه کاهش یابد، ارز بیشتری انباشته میشود در حالی که در صورت افزایش قیمت، ارز کمتری خریداری میشود. از لحاظ تیٔوری، میانگین هزینه دلار به سرمایه گذاران اجازه میدهد تا با میانگین هزینه کلی پرداخت شده برای هر ارز، بازده را متعادل کنند. سرمایه گذاران دیگر فشاری برای تعیین زمان ورود به بازار را متحمل نمیشوند.
DCA چگونه ریسک را کاهش میدهد؟
DCA برای موارد زیر مفید است:
- از بین بردن استرس و تلاش برای زمان بندی بازار
- کاهش ریسک، زیرا شما تمام وجوه خود را به طور همزمان در یک نقطه واحد سرمایه گذاری نمیکنید.
- ارایٔه استراتژی سرمایه گذاری معتبر برای مبتدیان ریسک گریز برای ارزیابی بازار.
توجه داشته باشید که DCA خطرات یا ضررهای سرمایه گذاری را حذف نمیکند. بلکه به کاهش ریسک کمک میکند، اما احتما ًلا بازدهی خالص کمتری نیز دارد.
بوریس ۴٠ سهم را به صورت یکجا ١٠ دلار خریداری میکند. ابی از DCA برای سرمایه گذاری از ١٠٠ دلار در ۴ افزایش جداگانه قیمت استفاده میکند وبا نوسان قیمت سهام، میزان سرمایه گذاری افزای شی او تغییر نمیکند.
آیا DCA ایده خوبی برای بازار رمزارزها میباشد؟
برخلاف بازارهای سنتی اوراق بهادار، رمزارزها نسبتاً جدید هستند و میتوانند نوسانات شدیدی را تجربه کنند. حتی کارشناسان بیشتر اوقات از پیش بینی روند قیمت رمزارزها دوری میکنند. با این حال، میانگین هزینه دلاری میتواند مقدار قابل توجهی از ریسک مربوط به چنین بازارهای غیرقابل پیش بینی را کاهش دهد.
DCA هنگام سقوط بازار رمزارزها ضررها را محدود میکند، اما در زمان رونق این بازارها مانع بازده میشود. از آنجا که بسیاری از سرمایه گذاران هنگام ورود به بازارهای ناپایدار، کاهش ضررها را در اولویت خود قرار میدهند، DCA یک استراتژی معتبر برای سرمایه گذاری در بازار رمزارزها است.
مزایای DCA چیست؟
-
هزینه افزایشی پایین DCA: هزینه متوسط سرمایه گذاری را با متوسط قیمت دارایی در یک بازه زمانیگسترده کاهش میدهد. شما میتوانید بخش بزرگی از سهام را با قیمت ارزان در بازارهای خرسی جمع آوری کنید تا خریدهای کمتری را در بازارهای صعودی جبران کنید.
2. کاهش ریسک: DCA به طور کلی استراتژی مطمیٔن تری برای سرمایه گذاری است زیرا مقداری سرمایه برای افزایش انعطاف پذیری و نقدینگی حفظ میشود.
3. مدیریت استرس: DCA به شما این امکان را میدهد تا با کاهش نوسانات بازده، بدون استرس با سرمایه گذاری های خود سازگار باشید.
4. با استراتژی DCA از زمان بندی بد بازار اجتناب میکنید: با اتخاذ چندین نقطه قیمت، میتوانید از زمان بندی های نامناسب ناشی از تجزیه و تحلیل ناکارآمد بازار ،تأثیر احساسی یا بدشانسی جلوگیری کنید.
معایب میانگین هزینه دلاری (DCA) چیست؟
o ریسک های کمتر با پاداش های کوچکتر همراه است: در حالی که DCA به کاهش قیمت خرید کمک میکند تا ضررها را به حداقل برساند، اما میتواند سودآوری کلی را به خطر بیندازد. بازارهای بورس از لحاظ تاریخی افزایش قیمت ها را در بلند مدت تجربه میکند، بنابراین سرمایه گذاران DCA در مقایسه با سرمایه گذاران یکجا ممکن است ارزش دارایی خود را از دست بدهند.
DCA o سرمایه گذاری های بد را جبران نمیکند: DCA به رشد سرمایه گذاری کمک نمیکند. اگر بازار به طور اساسی دارایی را ارزشمند نکند، ارزش سرمایه گذاری بلند مدت آن از طریق DCA بهبود نمییابد.
DCA در مقابل سایر استراتژی های سرمایه گذاری
DCA در مقابل سرمایه گذاری یکجا
این یک استراتژی ساده و در عین حال سخت است. شما ابتدا ریسک ها، بازده، عملکرد قیمت و سایر شاخص ها را ارزیابی میکنید. سپس، پس از تصمیم گیری، تمام پول خود را به طور همزمان در بازار آزاد میکنید. این عمل ممکن است خطرناک به نظر برسد، اما داده های تاریخی نشان داده است که سرمایه گذاری یکجا در اوراق بهادار یا رمزارزهای با عملکرد خوب میتواند بازدهی بسیار قوی در بلند مدت ایجاد کند.
در واقع ،مطالعه ای که در سال ٢٠١٢ توسط Vanguard منتشر شد نشان داد که در دوره های ١٠ ساله، سرمایه گذاری یکجا در واقع هزینه دلار را به طور متوسط درمدت دو سوم زمان سرمایه گذاری در بازارهای ایالات متحده، انگلستان و استرالیا، پوشش داده است.
داده های تاریخی در مورد سرمایه گذاری یکجا در مقابل DCA
DCA میتواند ضرر و زیان شما را کاهش دهد، داده های بالا مثال خوبی است.
DCA درمقابل میانگین ارزش (VA)
میانگین ارزش زمانی ایجاد میشود که شخص دارایی را در فواصل منظم برای مدت زمان معینی خریداری کند. این عمل ممکن است شبیه DCA به نظر برسد، اما یک تفاوت اساسی وجود دارد. مبلغ سرمایه گذاری شده برای هر چرخه بسته به عملکرد کلی سبد سهام یا رمزارز متفاوت است. اگر ارزش سبد سهام یا رمزارز افزایش یابد، میزان سرمایه گذاری کاهش مییابد. اگر ارزش سبد سهام کاهش یابد، میزان سرمایه گذاری افزایش مییابد.
رکن اصلی VA خرید افت دارایی های بلندمدت با عملکرد خوب است. این استراتژی آنقدرها هم که به نظر میرسد ساده نیست. این امر مستلزم تحقیق و آگاهی از اوراق بهادار یا رمزارزهای خریداری شده است. سرمایه گذاران باید مطمیٔن باشند که این اوراق بهادار یا رمزارزها در بلندمدت افزایش مییابد، بنابراین “خرید افت” احتمالاً بازده بالاتری خواهد داشت.
به یک معنا، VAبه سرمایه گذاران انعطاف پذیری بیشتری در مقایسه با DCA میدهد زیرا میزان سرمایه گذاری بدون توجه به آمار قابل تنظیم است. در نهایت، استراتژی VA فقط به اندازه توانایی فرد در خواندن و تجزیه و تحلیل بازار کار میکند.
آیا باید از میانگین هزینه دلاری (DCA) استفاده کنید
اگر از رویکرد عملی برای سرمایه گذاری لذت میبرید و اغلب زمان قابل توجهی را صرف تحقیق در مورد بازار میکنید، سرمایه گذاری یکجا ممکن است به شما این امکان را بدهد که پاداش های هنگفتی را به دست آورید. DCA به نسبت ریسک و نیز سود شما را کاهش میدهد.
از سوی دیگر، اگر شما رویکرد عملی تر را ترجیح میدهید و میخواهید احساسات خود را از سرمایه گذاری دور کنید، DCA برای شما مناسب است. در این استراتزی ثابت شده است که خطرات سرمایه گذاری و سطوح استرس کاهش مییابد. همچنین اگر مبتدی هستید و سعی در ورود به بازار دارید یا میخواهید ضررها را در بازارهای غیرقابل پیش بینی مانند ارزهای رمزنگاری شده محدود کنید، این استرتژی به شما کمک میکند.
در پایین هم میتوانید مقاله راهنمای سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را مطالعه فرمایید.
میانگین‌گیری دلار-هزینه یک تکنیک ساده است که مستلزم سرمایه‌گذاری مقدار ثابتی پول در یک صندوق یا سهام در فواصل زمانی منظم در یک دوره زمانی طولانی است. اگر برنامه بازنشستگی 401 (k) دارید، در حال حاضر از این استراتژی استفاده میکنید.
اشتباه نکنید، میانگین‌گیری هزینه دلاری یک استراتژی است و میتواند نتایجی به‌اندازه خوب یا بهتر از هدف خرید پایین و فروش بالا داشته باشد. همانطور که بسیاری از کارشناسان به شما خواهند گفت، هیچ کس نمی تواند بازار را زمان بندی کند.
نحوه سرمایه گذاری با استفاده از میانگین هزینه دلار
استراتژی نمیتواند ساده تر باشد. همان مقدار پول را در یک سهام یا صندوق سرمایه گذاری مشترک در فواصل زمانی معین، مثلاً ماهانه، سرمایه گذاری کنید. نوسانات قیمت سرمایه گذاری خود را نادیده بگیرید. چه بالا و چه پایین باشد، شما همان مقدار پول را برای آن میگذارید. این حتی میتواند به طور خودکار با سرمایه گذاری مجدد پرداخت سود سهام در خود سهام انجام شود.
تعداد سهام خریداری شده در هر ماه بسته به قیمت سهام سرمایه گذاری در زمان خرید متفاوت خواهد بود. وقتی ارزش سهام افزایش می یابد، پول شما به ازای هر دلار سرمایه گذاری شده، سهام کمتری میخرد. زمانی که قیمت سهام کاهش یابد، پول شما سهام بیشتری را برای شما به ارمغان می آورد.
با گذشت زمان، میانگین هزینه هر سهمی که خرج میکنید باید کاملاً با قیمتی که اگر سعی میکردید زمان‌بندی میکردید، مقایسه شود.
جوایز دلار-هزینه میانگین
در دراز مدت، این یک راه بسیار استراتژیک برای سرمایه گذاری است. از آنجایی که وقتی هزینه کم است، سهام بیشتری میخرید، در طول زمان میانگین هزینه هر سهم خود را کاهش میدهید. میانگین گیری هزینه دلار به ویژه برای سرمایه گذاران جدیدی که تازه شروع به کار کرده اند جذاب است. این راهی برای به آرامی اما مطمئن ساختن ثروت است حتی اگر با یک سهم کوچک شروع کنید.
نمونه ای از میانگین هزینه-دلار
برای مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار 1000 دلار در اول هر ماه به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک XYZ از ژانویه آغاز میکند. مانند هر سرمایه گذاری، این صندوق نیز ماه به ماه از نظر قیمت افزایش می یابد. در ماه ژانویه، صندوق مشترک XYZ 20 دلار به ازای هر سهم بود. تا 1 فوریه، 16 دلار بود. تا 1 مارچ، 12 دلار بود. تا 1 آپریل، 17 دلار و در 1 می، 23 دلار بود.
سرمایه گذار به طور پیوسته 1000 دلار در اول هر ماه وارد صندوق میکند، در حالی که تعداد سهامی که آن مقدار پول خریداری میکند متفاوت است. در ژانویه، 1000 دلار 50 سهم خرید. در بهمن ماه 62.5 سهم، اسفند 83.3 سهم، فروردین 58.2 سهم و اردیبهشت 43.48 سهم بود.
تنها پنج ماه پس از شروع مشارکت در صندوق، سرمایه گذار دارای 298.14 سهم از صندوق مشترک است. سرمایه گذاری 5000 دلاری به 6.857.11 دلار تبدیل شده است. میانگین قیمت این سهام 16.77 دلار است. بر اساس قیمت فعلی سهام، سرمایه گذاری 5000 دلاری به 6857.11 دلار تبدیل شده است.
اگر سرمایه‌گذار کل 5000 دلار را در هر زمان در این دوره خرج کرده باشد، ممکن است سود کل بیشتر یا کمتر باشد. اما با سرسام آور شدن خریدها، ریسک سرمایه گذاری تا حد زیادی کاهش یافته است. میانگین بهای تمام شده دلار روشی کم ریسک برای به دست آوردن قیمت مطلوب برای هر سهم است.
چرا از صندوق های سرمایه گذاری مشترک استفاده کنید
وقتی صحبت از استفاده از استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلار میشود، ممکن است هیچ وسیله سرمایه‌گذاری بهتری از صندوق سرمایه‌گذاری بدون بار وجود نداشته باشد. ساختار این صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که بدون کارمزد خرید و فروش می‌شوند، تقریباً می‌توانست با در نظر گرفتن میانگین هزینه دلار طراحی شود.
نسبت هزینه ای که سرمایه گذاران صندوق های مشترک پرداخت میکنند درصد ثابتی از کل مشارکت است. این درصد از یک سرمایه گذاری 25 دلاری یا مبلغ اقساط معمولی همان مقدار نسبی را از یک سرمایه گذاری 250 دلاری یا 2500 دلاری دریافت میکند.
چندین گزینه صندوق برای میانگین هزینه دلار
با این حال، در دسترس بودن صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بدون بار، که طبق تعریف، کارمزد مبادلاتی را دریافت نمیکنند، همراه با حداقل نیازهای سرمایه‌گذاری پایین، دسترسی به سرمایه‌گذاری را تقریباً برای همه فراهم میکند. در واقع، بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک حداقل‌های لازم را برای سرمایه‌گذارانی که طرح‌های مشارکت خودکار را تنظیم میکنند، چشم پوشی میکنند و برنامه‌هایی که میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری را عملی میکنند.
برای کاهش واقعی هزینه ها، ممکن است صندوق های شاخص یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) را در نظر بگیرید. این وجوه به طور فعال مدیریت نمیشوند و به موازات عملکرد یک شاخص خاص ساخته شده اند. از آنجایی که هیچ هزینه مدیریتی وجود ندارد، هزینه ها کسری از درصد است.
یک استراتژی بلند مدت
صرف نظر از مبلغی که باید سرمایه گذاری کنید، میانگین هزینه دلاری یک استراتژی بلند مدت است. در حالی که بازارهای مالی در یک نوسان ثابت هستند، در دوره‌های زمانی طولانی، اکثر سهام تمایل دارند در همان جهت کلی حرکت کنند که توسط جریان‌های بزرگتر در اقتصاد همراه شده است.
یک بازار نزولی یا یک بازار گاوی میتواند ماه ها یا حتی سال ها ادامه داشته باشد که میتواند ارزش میانگین هزینه دلاری را به عنوان یک استراتژی کوتاه مدت کاهش میدهد. به‌علاوه، به‌عنوان یک قاعده کلی، ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و حتی سهام‌های فردی ماه به ماه به شدت تغییر نمیکند.
شما باید سرمایه گذاری خود را در روزهای بد و خوب نگه دارید تا ارزش واقعی میانگین هزینه دلار را ببینید. با گذشت زمان، دارایی‌های شما هم قیمت‌های برتر یک بازار صعودی و هم تخفیف‌های یک بازار نزولی را منعکس میکند.
