ميانگين هزينه دلار (DCA) يك استراتژي سرمايه گذاري است كه براي كاهش نوسانات پرتفوي استفاده ميشود .در استراتژي DCA، سرمايه گذاران مبلغ يكجا را به چند قسمت كوچكتر تقسيم ميكنند و سپس بدون توجه به قيمت دارايي آنها را به صورت دوره اي سرمايه گذاري ميكنند.

DCA در بازار رمزارزها چگونه كاربرد دارد؟

به عنوان مثال، براي سرمايه گذاري ١٢٠٠٠ دلاري در بيتكوين در طول يك سال، بايد ١٠٠٠ دلار در ماه به مدت ١٢ ماه در بيتكوين سرمايه گذاري كنيد. ميزان سرمايه گذاري ماهانه بدون توجه به حركت قيمت بيتكوين در طول سال تغيير نميكند.

تعداد سهام/ارز متعلق به پايان اين چرخه بستگي به عملكرد قيمت دارايي دارد. اگر قيمت ها از نقطه قيمت اوليه كاهش يابد، ارز بيشتري انباشته ميشود در حالي كه در صورت افزايش قيمت، ارز كمتري خريداري ميشود. از لحاظ تئوري، ميانگين هزينه دلار به سرمايه گذاران اجازه ميدهد تا با ميانگين هزينه كلي پرداخت شده براي هر ارز، بازده را متعادل كنند. سرمايه گذاران ديگر فشاري براي تعيين زمان ورود به بازار را متحمل نميشوند.

DCA چگونه ريسك را كاهش ميدهد؟

DCA براي موارد زير مفيد است:

  1. از بين بردن استرس و تلاش براي زمان بندي بازار
  2. كاهش ريسك، زيرا شما تمام وجوه خود را به طور همزمان در يك نقطه واحد سرمايه گذاري نميكنيد.
  3. ارائه استراتژي سرمايه گذاري معتبر براي مبتديان ريسك گريز براي ارزيابي بازار.

توجه داشته باشيد كه DCA خطرات يا ضررهاي سرمايه گذاري را حذف نميكند. بلكه به كاهش ريسك كمك ميكند، اما احتما ًلا بازدهي خالص كمتري نيز دارد.

DCA چگونه ريسك را كاهش ميدهد؟
DCA چگونه ريسك را كاهش ميدهد؟

بوريس ٤٠ سهم را به صورت يكجا ١٠ دلار خريداري ميكند. ابي از DCA براي سرمايه گذاري از ١٠٠ دلار در ٤ افزايش جداگانه قيمت استفاده ميكند وبا نوسان قيمت سهام، ميزان سرمايه گذاري افزاي شي او تغيير نميكند.

آيا DCA ايده خوبي براي بازار رمزارزها ميباشد؟

برخلاف بازارهاي سنتي اوراق بهادار، رمزارزها نسبتاً جديد هستند و ميتوانند نوسانات شديدي را تجربه كنند. حتي كارشناسان بيشتر اوقات از پيش بيني روند قيمت رمزارزها دوري ميكنند. با اين حال، DCA ميتواند مقدار قابل توجهي از ريسك مربوط به چنين بازارهاي غيرقابل پيش بيني را كاهش دهد.

DCA هنگام سقوط بازار رمزارزها ضررها را محدود ميكند، اما در زمان رونق اين بازارها مانع بازده ميشود. از آنجا كه بسياري از سرمايه گذاران هنگام ورود به بازارهاي ناپايدار، كاهش ضررها را در اولويت خود قرار ميدهند، DCA يك استراتژي معتبر براي سرمايه گذاري در بازار رمزارزها است.

آيا DCA ايده خوبي براي بازار رمزارزها ميباشد؟
آيا DCA ايده خوبي براي بازار رمزارزها ميباشد؟

مزاياي DCA چيست؟

  1. هزينه افزايشي پايين DCA: هزينه متوسط سرمايه گذاري را با متوسط قيمت دارايي در يك بازه زمانيگسترده كاهش ميدهد. شما ميتوانيد بخش بزرگي از سهام را با قيمت ارزان در بازارهاي خرسي جمع آوري كنيد تا خريدهاي كمتري را در بازارهاي صعودي جبران كنيد.

2. كاهش ريسك: DCA به طور كلي استراتژي مطمئن تري براي سرمايه گذاري است زيرا مقداري سرمايه براي افزايش انعطاف پذيري و نقدينگي حفظ ميشود.

3. مديريت استرس: DCA به شما اين امكان را ميدهد تا با كاهش نوسانات بازده، بدون استرس با سرمايه گذاري هاي خود سازگار باشيد.

4. با استراتژي DCA از زمان بندي بد بازار اجتناب ميكنيد: با اتخاذ چندين نقطه قيمت، ميتوانيد از زمان بندي هاي نامناسب ناشي از تجزيه و تحليل ناكارآمد بازار ،تأثير احساسي يا بدشانسي جلوگيري كنيد.

معايب DCA چيست؟

o ريسك هاي كمتر با پاداش هاي كوچكتر همراه است: در حالي كه DCA به كاهش قيمت خريد كمك ميكند تا ضررها را به حداقل برساند، اما ميتواند سودآوري كلي را به خطر بيندازد. بازارهاي بورس از لحاظ تاريخي افزايش قيمت ها را در بلند مدت تجربه ميكند، بنابراين سرمايه گذاران DCA در مقايسه با سرمايه گذاران يكجا ممكن است ارزش دارايي خود را از دست بدهند.

DCA o سرمايه گذاري هاي بد را جبران نميكند: DCA به رشد سرمايه گذاري كمك نميكند. اگر بازار به طور اساسي دارايي را ارزشمند نكند، ارزش سرمايه گذاري بلند مدت آن از طريق DCA بهبود نمييابد.

DCA در مقابل ساير استراتژي هاي سرمايه گذاري

DCA در مقابل سرمايه گذاري يكجا

اين يك استراتژي ساده و در عين حال سخت است. شما ابتدا ريسك ها، بازده، عملكرد قيمت و ساير شاخص ها را ارزيابي ميكنيد. سپس، پس از تصميم گيري، تمام پول خود را به طور همزمان در بازار آزاد ميكنيد. اين عمل ممكن است خطرناك به نظر برسد، اما داده هاي تاريخي نشان داده است كه سرمايه گذاري يكجا در اوراق بهادار يا رمزارزهاي با عملكرد خوب ميتواند بازدهي بسيار قوي در بلند مدت ايجاد كند.

در واقع ،مطالعه اي كه در سال ٢٠١٢ توسط Vanguard منتشر شد نشان داد كه در دوره هاي ١٠ ساله، سرمايه گذاري يكجا در واقع هزينه دلار را به طور متوسط درمدت دو سوم زمان سرمايه گذاري در بازارهاي ايالات متحده، انگلستان و استراليا، پوشش داده است.

داده هاي تاريخي در مورد سرمايه گذاري يكجا در مقابل DCA

DCA در مقابل ساير استراتژي هاي سرمايه گذاري
DCA در مقابل ساير استراتژي هاي سرمايه گذاري

DCA ميتواند ضرر و زيان شما را كاهش دهد، داده هاي بالا مثال خوبي است.

DCA درمقابل ميانگين ارزش (VA)

ميانگين ارزش زماني ايجاد ميشود كه شخص دارايي را در فواصل منظم براي مدت زمان معيني خريداري كند. اين عمل ممكن است شبيه DCA به نظر برسد، اما يك تفاوت اساسي وجود دارد. مبلغ سرمايه گذاري شده براي هر چرخه بسته به عملكرد كلي سبد سهام يا رمزارز متفاوت است. اگر ارزش سبد سهام يا رمزارز افزايش يابد، ميزان سرمايه گذاري كاهش مييابد. اگر ارزش سبد سهام كاهش يابد، ميزان سرمايه گذاري افزايش مييابد.

ركن اصلي VA خريد افت دارايي هاي بلندمدت با عملكرد خوب است. اين استراتژي آنقدرها هم كه به نظر ميرسد ساده نيست. اين امر مستلزم تحقيق و آگاهي از اوراق بهادار يا رمزارزهاي خريداري شده است. سرمايه گذاران بايد مطمئن باشند كه اين اوراق بهادار يا رمزارزها در بلندمدت افزايش مييابد، بنابراين “خريد افت” احتمالاً بازده بالاتري خواهد داشت.

به يك معنا، VAبه سرمايه گذاران انعطاف پذيري بيشتري در مقايسه با DCA ميدهد زيرا ميزان سرمايه گذاري بدون توجه به آمار قابل تنظيم است. در نهايت، استراتژي VA فقط به اندازه توانايي فرد در خواندن و تجزيه و تحليل بازار كار ميكند.

آيا بايد از DCA استفاده كنيد

اگر از رويكرد عملي براي سرمايه گذاري لذت ميبريد و اغلب زمان قابل توجهي را صرف تحقيق در مورد بازار ميكنيد، سرمايه گذاري يكجا ممكن است به شما اين امكان را بدهد كه پاداش هاي هنگفتي را به دست آوريد. DCA به نسبت ريسك و نيز سود شما را كاهش ميدهد.

از سوي ديگر، اگر شما رويكرد عملي تر را ترجيح ميدهيد و ميخواهيد احساسات خود را از سرمايه گذاري دور كنيد، DCA براي شما مناسب است. در اين استراتزي ثابت شده است كه خطرات سرمايه گذاري و سطوح استرس كاهش مييابد. همچنين اگر مبتدي هستيد و سعي در ورود به بازار داريد يا ميخواهيد ضررها را در بازارهاي غيرقابل پيش بيني مانند ارزهاي رمزنگاري شده محدود كنيد، اين استرتژي به شما كمك ميكند.

خبر نامه فیبوتک

برای دریافت جدید ترین اخبار ارزهای دیجیتال ایمیل خود را وارد کنید