طلا بهتر است یا بیت کوین، کدام سرمایه گذاری سود بیشتری دارد؟

امروز به مقاله طلا بهتر است یا بیت کوین، کدام سرمایه گذاری سود بیشتری دارد میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.

در حدود یک سال گذشته، بسیاری از تحلیلگران و سایرین در دنیای اقتصاد رکود را پیش بینی کرده اند. پس از سال‌ها بازار صعودی، سرمایه‌گذارانی که نگران این احتمال هستند، ممکن است ناگهان به دنبال راهی برای انتقال سرمایه‌گذاری‌های خود به پناهگاه‌های امن با ثبات‌تر باشند.

حرکت سنتی محافظت در برابر نوسانات سهام با طلا خواهد بود. این یک روش موثر در گذشته ثابت کرده است، اما یک جایگزین جدیدتر، پناهگاه امن قدیمی را به چالش میکشد. بیت کوین که در سال 2009 راه اندازی شد، عصر جدیدی از ارزهای دیجیتال را آغاز کرد. بیت کوین به عنوان ارز دیجیتال پیشرو دارای بسیاری از ویژگی های یک ارز است، اما با برخی ویژگی های منحصر به فرد که میتواند آن را به پناهگاهی مناسب تبدیل کند. با این حال، تعیین اینکه آیا بیت کوین فضای امن مناسبی در زمان مشکلات بازار است یا خیر، به عهده سرمایه گذاران فردی است.

 

مقداری طلا بگیرید

عوامل متعددی وجود دارد که طلا را به یک دارایی امن قوی تبدیل میکند. به عنوان ماده ای برای کالاهای مصرفی مانند جواهرات و لوازم الکترونیکی ارزشمند و کمیاب است. صرف نظر از تقاضا، عرضه به طور نامتناسبی کم است. طلا را نمیتوان مانند انتشار سهام جدید یک شرکت یا چاپ پول توسط یک بانک فدرال ساخت. باید از زمین کنده شود و پردازش شود. بر این اساس، طلا تقریباً هیچ ارتباطی با دارایی‌هایی مانند ارزها و شاخص‌های سهام مانند S&P 500 ندارد. این فلز گرانبها تا سال 1971 که رئیس جمهور نیکسون روابط بین ارز ایالات متحده و طلا را به عنوان پایه قطع کرد، به دلار مرتبط بود. از آن زمان به بعد، کسانی که نمیخواهند در نوسانات بازار سهام تا حد ممکن حرکت کنند، در طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند. این فلز گرانبها در هنگام اصلاح بازار سهام یا کاهش حداقل 10 درصدی به کاهش ضربه یا حتی سود کمک میکند.

طلا معمولاً در طول اصلاحات عملکرد خوبی دارد زیرا حتی اگر لزوماً افزایش پیدا نکند، دارایی ای که ثابت میماند در حالی که سایرین کاهش مییابند به عنوان یک پوشش بسیار مفید است. به علاوه، با فرار افراد بیشتری از سهام و سرمایه گذاری در طلا، قیمت نیز بر همین اساس افزایش مییابد.

 

بیت کوین وارد صحنه میشود

بیت کوین یک ارز دیجیتال مبتنی بر بلاک چین است که برخی از خواص را با همتای طلایی خود به اشتراک میگذارد. در واقع، بسیاری بیت کوین را در گذشته به دلیل رابطه ضعیف آن با سایر دارایی ها – به ویژه سهام – «طلای دیجیتال» نامیده اند. ممکن است فعالان بازار در سال 2017 به یاد بیاورند که قیمت یک بیت کوین برای اولین بار از قیمت یک اونس تروی طلا فراتر رفت. کسانی که از سهام فرار میکنند به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال فکر میکنند.

مانند طلا، مقدار محدودی بیت کوین وجود دارد. ساتوشی ناکاموتو، خالق نام مستعار بیت کوین، کل عرضه را به ۲۱ میلیون توکن محدود کرد. بیت کوین همچنین مانند طلا است زیرا توسط بانک مرکزی یا دولت فدرال صادر نمیشود. بیت‌کوین به‌عنوان یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز، توسط قدرت محاسباتی جمعی «ماینرها» تولید میشود، افراد و مجموعه‌ای از افرادی که برای تأیید تراکنش‌هایی که در شبکه بیت‌کوین انجام میشوند کار میکنند و سپس برای زمان، قدرت محاسباتی و تلاش خود با بیت‌کوین پاداش میگیرند.

پروتکل بیت کوین برای اطمینان از اینکه بازار پر از سیل نیست، تصریح میکند که این پاداش ها به طور دوره ای نصف میشوند و اطمینان حاصل میشود که بیت کوین نهایی تا حدود سال 2140 صادر نخواهد شد.

 

مقایسه این دو

برای صدها سال، طلا بر عرصه دارایی های امن تسلط داشته است، در حالی که بیت کوین بیش از یک دهه پیش راه اندازی شد و تنها در چند سال اخیر به رسمیت شناخته شده است. در زیر، ما این دو گزینه سرمایه گذاری را به صورت رو در رو با هم مقایسه خواهیم کرد:

1. شفافیت، ایمنی، قانونی
   سیستم ایجاد شده طلا برای تجارت، توزین و ردیابی بکر است. دزدیدن آن، رد کردن طلای تقلبی یا به‌طور دیگری فاسد کردن فلز بسیار سخت است. به لطف سیستم رمزگذاری‌شده، غیرمتمرکز و الگوریتم‌های پیچیده‌اش، فساد بیت‌کوین نیز دشوار است، اما زیرساختی برای اطمینان از ایمنی آن هنوز وجود ندارد. فاجعه کوه Gox مثال خوبی از این است که چرا معامله گران بیت کوین باید محتاط باشند. در این رویداد مخرب، یک صرافی محبوب آفلاین شد و حدود 460 میلیون دلار بیت کوین کاربر گم شد. سال‌ها بعد، پیامدهای قانونی وضعیت کوه Gox هنوز در حال حل شدن است.

2. نادر بودن
   هم طلا و هم بیت کوین منابع کمیاب هستند. نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین تضمین می کند که تمام 21 میلیون بیت کوین تا سال 2140 در گردش خواهد بود. در حالی که می دانیم تنها 21 میلیون بیت کوین وجود دارد، معلوم نیست چه زمانی تمام طلای جهان از زمین استخراج می شود. همچنین گمانه زنی هایی وجود دارد که می توان طلا را از سیارک ها استخراج کرد و حتی برخی از شرکت ها به دنبال انجام این کار در آینده هستند.

3. ارزش پایه
   طلا در طول تاریخ در بسیاری از کاربردها، از اقلام لوکس مانند جواهرات گرفته تا کاربردهای تخصصی در دندانپزشکی، الکترونیک و موارد دیگر استفاده شده است. علاوه بر ایجاد تمرکز جدید بر روی فناوری بلاک چین، بیت کوین خود ارزش پایه فوق العاده ای نیز دارد. میلیاردها نفر در سراسر جهان به زیرساخت‌های بانکی و ابزارهای مالی سنتی مانند اعتبار دسترسی ندارند. با بیت کوین، این افراد میتوانند ارزش خود را در سراسر جهان با تقریباً بدون هزینه ارسال کنند. پتانسیل واقعی بیت کوین به عنوان وسیله ای برای بانکداری برای کسانی که به بانک های سنتی دسترسی ندارند، شاید هنوز به طور کامل توسعه نیافته است.

4. نقدینگی
   هم طلا و هم بیت کوین بازارهای بسیار روانی دارند که میتوان با آنها پول فیات را مبادله کرد.

5. نوسانات
   یکی از نگرانی های اصلی سرمایه گذارانی که بیت کوین را به عنوان یک دارایی امن نگاه میکنند، نوسانات آن است. برای شواهد فقط باید به تاریخچه قیمت بیت کوین در دو سال گذشته نگاه کرد. بیت کوین در بالاترین نقطه خود، در ابتدای سال 2018، به قیمت حدود 20000 دلار در هر کوین رسید. حدود یک سال بعد، قیمت یک بیت کوین حدود 4000 دلار بود. از آن زمان تا کنون بخشی از این زیان ها را جبران کرده است، اما به هیچ وجه به قیمت بالای یکباره خود نزدیک نیست.

علاوه بر نوسانات کلی، بیت کوین از نظر تاریخی ثابت کرده است که در معرض هوا و هوس های بازار و اخبار است. به ویژه از آنجایی که رونق ارزهای دیجیتال باعث شد تعدادی از ارزهای دیجیتال در اواخر سال 2017 به قیمت های بی سابقه ای تبدیل شوند، اخبار مربوط به حوزه ارزهای دیجیتال میتواند سرمایه گذاران را به تصمیم گیری سریع ترغیب کند و قیمت بیت کوین را به سرعت بالا یا پایین ببرد. این نوسانات به دلایلی که در بالا ذکر شد ذاتی طلا نیست و شاید آن را به دارایی ایمن تری تبدیل کند.

در سال‌های اخیر، تعدادی از ارزهای دیجیتال جایگزین راه‌اندازی شده‌اند که هدفشان ایجاد ثبات بیشتر از بیت‌کوین است. به عنوان مثال، تتر یکی از این به اصطلاح «استیبل کوین» است. تتر مانند طلا قبل از دهه 1970 با دلار آمریکا مرتبط است. سرمایه‌گذارانی که به دنبال نوسانات کمتری نسبت به بیت‌کوین هستند، ممکن است بخواهند به دنبال پناهگاه‌های امن در جای دیگری در فضای ارزهای دیجیتال باشند.