تله خرسی در دنیای ارز دیجیتال و اجتناب از آن - فیبوتک تله خرسی در دنیای ارز دیجیتال و اجتناب از آن - فیبوتک
Search
Generic filters
, تله خرسی در دنیای ارز دیجیتال و اجتناب از آن

تله خرسی چیست؟

تله خرس، مقدمه ای برای فشار کوتاه، نوعی فروش هماهنگ اما کنترل شده برای ایجاد افت موقت در قیمت دارایی است. اغلب اوقات، معامله گران تازه کار هنگام معامله در بازارهایی که با طبقات دارایی مانند سهام، کالاها، اوراق قرضه یا حتی ارزهای دیجیتال سروکار دارند، گرفتار نوسانات قیمت میشوند.

اگرچه توصیه میشود برای درازمدت سرمایه‌گذاری کنید تا از چنین نوسان‌هایی خلاص شوید، تغییر قیمت‌ها میتواند حتی با تجربه‌ترین معامله‌گران را گیج کند. این امر باعث میشود قبل از از سرگیری روند زیربنایی، برای جلوگیری از گرفتار شدن آنها، نشانه‌های یک برگشت کاذب، یک تغییر جهتی لحظه‌ای در جهت قیمت، شناسایی شود.

افزایش نوسانات حتی میتواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را به انجام معاملات متعدد در تلاش برای زمان‌بندی بازارها سوق دهد، که منجر به زیان‌های عمیق برای اکثریت میشود و بر اعتماد یا اعتقاد آنها به دارایی اساسی تأثیر میگذارد. 

در بازاری که روند صعودی دارد، یک حرکت نزولی ناگهانی از نظر قیمت‌ها میتواند باعث افزایش نوسانات شود و ممکن است شرکت‌کنندگان بازار را مجبور کند که دارایی‌های بلندمدت را نقد کنند یا به امید کسب درآمد سریع از دارایی پایه کوتاهی کنند. این معکوس، اگر توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که به صورت عمده فروش میکنند، ایجاد شود، میتواند موقتی باشد و تنها تا زمانی که برای خرید مجدد دارایی‌های خود با قیمت پایین‌تر لازم است، طول بکشد.

این شکل از دستکاری بازار که تله خرسی نامیده میشود، شرکت‌کنندگان نزولی را فریب میدهد تا این باور را داشته باشند که معکوس شدن قیمت نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی است و اغلب با ازسرگیری شدید روند صعودی قبلی همراه است. فروش یک دارایی برای خرید مجدد آن با قیمت پایین‌تر، در چنین دوره‌هایی از نوسانات، ماهیت بسیار سوداگرانه‌ای دارد و معامله‌گران نزولی را وادار میکند تا مقادیر زیادی از ریسک را بپذیرند. از آنجایی که تله خرس اغلب ناگهانی و کوتاه مدت است، سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز میتوانند تحت فشار فروش موقت کمان‌کنند و بخشی یا تمام سود خود را از دست بدهند.

تله خرس در بازارهای ارزدیجیتال چطور کار میکند؟

از نظر مکانیزم مشابه همانطور که در سایر کلاس‌های دارایی دیده میشود، تله خرس در بازارهای رمزنگاری شرط‌های نزولی و صعودی را اغلب با خطرات نامتناسب فریب میدهد.

تله خرس در بازارهای کریپتو که برای توصیف مکانیسم و معکوس کوتاه مدت قیمت که به اشتباه شروع روند نزولی را نشان میدهد، استفاده میشود، تله خرسی نوعی از دستکاری بازار است که با تلاش های هماهنگ گروهی از معامله گران که مقادیر زیادی از رمزارز زیربنایی معامله گران را در اختیار دارند، ایجاد میشود. 

با هماهنگی بین یکدیگر، فروش دسته جمعی یک توکن خاص باعث کاهش قیمت آن میشود و سایر شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی را تحت تأثیر قرار میدهد تا باور کنند که روند صعودی به پایان رسیده است. در نتیجه بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است دارایی های خود را بفروشند و این منجر به کاهش بیشتر قیمت برای چند ساعت یا چند روز در پایان میشود.

معمولاً، در صورت شکستن به پایین‌ترین سطح‌های قبلی، این گروه‌های معامله‌گر با نفوذ به خرید مجدد مقادیر فروخته‌شده با قیمت‌های کاهش‌یافته ادامه میدهند و این باعث یک حرکت صعودی شدید میشود که شرط‌های نزولی را به طور انبوه به دام می‌اندازد.

در تلاش برای محدود کردن ضرر خود، معامله‌گرانی که موقعیت‌های کوتاه دارند سپس برای خرید ارز دیجیتال به سرعت میروند و شتاب خرید حاصل از آن فقط باعث افزایش قیمت میشود. بنابراین، با فروش با قیمت بالاتر و بازخرید همه موقعیت‌های فروخته‌شده در سطح قیمتی پایین‌تر، گروه معامله‌گران یا تله‌گذاران خرس قصد دارند از این تفاوت سود ببرند، بدون اینکه بر مقدار ارز دیجیتال نگه‌داشته شده توسط آنها در بلندمدت تأثیر بگذارند.

 

تله خرس در مقابل گران فروشی

فروش کوتاه مدت یک ارز دیجیتال یا ایجاد موقعیت های کوتاه از طریق سایر ابزارهای بازار، مقدمه ای برای تشکیل یک تله خرس است. مانند سایر کلاس‌های دارایی مانند اوراق بهادار پرمعامله، ارزهای رمزنگاری شده محبوب مانند بیت‌کوین (BTC) را میتوان با استفاده از مکانیسم‌های مختلفی مانند توکن‌های کوتاه‌فروش، معاملات حاشیه یا معامله در معاملات آتی و گزینه‌های ارز دیجیتال پایه کوتاه کرد. این راه ها اغلب توسط معامله گران بالغ و سرمایه گذاران نهادی برای محافظت از موقعیت خود در بازار ثانویه استفاده میشود و میتوانند در صورت معکوس شدن بازار یا روند، از سرمایه گذاری های خود محافظت کنند.

به این ترتیب، کوتاه‌فروشی یک ارز دیجیتال یا کوتاه کردن آن با هر یک از ابزارهای موجود، یک روش معمول است، اما در حجم‌هایی انجام میشود که کسری از حجم معاملات توکن اولیه هستند. با این حال، هنگامی که در مقیاس بسیار بزرگ انجام شود، کوتاه کردن یک ارز دیجیتال مانند BTC میتواند به دلیل افزایش جمعی در ضریب ترس، فشار نزولی زیادی بر قیمت آن ایجاد کند.

شاخص‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) میتوانند به ورود یک ارز دیجیتال به قلمرو نزولی اشاره کنند، که سپس میتواند باعث فروش گسترده‌تر شود که توسط سرمایه‌گذاران خرده‌آگاه کمتری که میخواهند ریسک را از روی میز کنار بزنند، هدایت میشود. اگر این احساسات حفظ شود و قیمت‌ها به زیر سطوح حمایتی اصلی کاهش یابد، میتواند حتی سرمایه‌گذاران نزولی بیشتری را به سمت کوتاهی سوق دهد تا فرصتی سودآور برای نهادهای تجاری بزرگ باشد تا با پوشش موقعیت‌های فروش اولیه خود، تله خرسی ایجاد کنند.

بنابراین، یک تله خرس با فروش کوتاه یک ارز دیجیتال توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که دارایی‌های توکن بزرگی هستند، پیش می‌آید و زمانی پایان می‌یابد که موقعیت‌های مشتقه خود را ببندند، موقعیت‌های کریپتو کوتاه‌فروش خود را بازخرید کنند یا ترکیبی از هر دو را بخرند.

در حالی که هر کسی میتواند یک موقعیت فروش کوتاه را آغاز کند یا یک ارز دیجیتال را به صورت کوتاه بفروشد، تبانی با سایر شرکت کنندگان برای دستکاری قیمت دارایی در بازارهایی مانند ایالات متحده غیرقانونی تلقی میشود و میتواند خشم مقامات مختلف مرکزی را برانگیزد.

تله خرسی صعودی است یا نزولی

با ترکیب یک حرکت نزولی و صعودی، یک تله خرسی میتواند توسط معامله گران نزولی و صعودی با استفاده از استراتژی های متفاوت و نتایج بالقوه متفاوت معامله شود.

به معنای دقیق‌تر، تله خرس معامله‌گران و فعالان بازار را ناآرام میکند، زیرا شامل تغییری در شتاب دارایی زیربنایی میشود که برخلاف روند صعودی اولیه است، قبل از اینکه دوباره به سرعت معکوس شود تا مسیر صعودی خود را از سر بگیرد. اگر قیمت دارایی از سطح مقاومت اخیر فراتر رود، میتواند یک علامت مثبت باشد و ممکن است توسط یک معامله گر صعودی به عنوان سیگنال خرید تعبیر شود. از طرف دیگر، افرادی که موضع صعودی دارند، ممکن است از استراتژی ای استفاده کنند که شامل فروش همزمان تماس ها و قرار دادن سطوح قیمت کلیدی برای به دست آوردن سود در یک محدوده قیمتی وسیع است.

برای یک معامله گر نزولی، اولین معکوس شدن روند را میتوان به عنوان نشانه ای برای فروش تفسیر کرد که نیاز به تجزیه و تحلیل ریسک-پاداش صحیح و احتیاط شدید برای از دست ندادن سرمایه دارد. نقطه ورود برای گرفتن یک موقعیت کوتاه باید کاملاً زمان بندی شده باشد و این امر تجارت یک تله خرسی را برای یک معامله گر نزولی بسیار دشوار میکند.

هرگونه خطایی در تشخیص از سرگیری روند صعودی اساسی میتواند برای موقعیت‌های نزولی فاجعه‌بار باشد، به‌ویژه اگر کوتاه‌فروشی یا اهرمی باشد. 

چگونه تله خرسی را شناسایی و از آن دوری کنیم؟

به عنوان یک پیشنهاد دشوار برای معامله گران تازه کار، تله خرسی را میتوان با استفاده از ابزارهای نموداری موجود در اکثر پلتفرم های معاملاتی تشخیص داد و نیاز به احتیاط دارد.

در بیشتر موارد، شناسایی تله خرس نیازمند استفاده از شاخص‌های معاملاتی و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند RSI، سطوح فیبوناچی و شاخص‌های حجم است و احتمالاً تأیید میکنند که آیا روند معکوس پس از یک دوره حرکت صعودی ثابت قیمت صرفا برای دعوت از فروش واقعی است یا خیر.

هر روند نزولی باید با حجم معاملات بالا هدایت شود تا احتمال ایجاد یک تله خرس رد شود. به طور کلی، ترکیبی از عوامل، از جمله تغییر قیمت درست زیر سطح حمایت کلیدی، عدم بسته شدن به زیر سطوح بحرانی فیبوناچی و حجم پایین، نشانه‌هایی از شکل‌گیری تله خرسی هستند. برای سرمایه‌گذاران کریپتو با اشتهای کم ریسک، بهتر است از معامله در حین برگشت‌های ناگهانی و بی‌دلیل قیمت خودداری کنند، مگر اینکه اقدام قیمت و حجم، بازگشت روند به زیر سطح حمایت مهم را تأیید کند.

منطقی است که در چنین مواقعی دارایی‌های ارزهای دیجیتال را حفظ کنید و از فروش خودداری کنید، مگر اینکه قیمت‌ها از قیمت اولیه خرید یا سطح توقف ضرر عبور کرده باشند. درک اینکه چگونه ارزهای دیجیتال و کل بازار کریپتو به اخبار، احساسات یا حتی روانشناسی جمعیت واکنش نشان میدهند مفید است. انجام این کار میتواند بسیار دشوارتر از آن چیزی باشد که به نظر میرسد، به خصوص زمانی که یکی از عوامل نوسانات بالای مرتبط با اکثر ارزهای دیجیتال در تجارت امروز باشد.

 

آیا این مقاله مفید بود؟

از ۱ تا ۵ چه امتیازی می‌دهید؟

میانگین امتیاز از رای

اولین نفر باشید که رای میدهد!