امروز در این مقاله آموزشی به مفهوم میانگین هزینه دلاری (DCA) میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.
میانگین هزینه دلاری (DCA) چیست؟
میانگین هزینه دلار (DCA) یک طرح سرمایه گذاری کمتر اندازه گیری شده است که به سرمایه گذاران کمک میکند تا تصمیمات مبتنی بر احساسات را حذف کنند. در اینجا، سرمایه گذار به دنبال کاهش اثر نوسان قیمت با پخش کردن خریدها در فواصل از پیش تعریف شده است. سرمایه گذار به جای سرمایه گذاری یکجا در یک طبقه دارایی، مبلغ ثابتی را به صورت هفتگی، ماهانه یا دو ماه یکبار سرمایه گذاری می کند. این بدون توجه به تغییرات قیمت انجام میشود.
میانگین هزینه دلار را به عنوان ابزاری مناسب برای پیمایش در یک بازار بی ثبات بدون نیاز به سنجش بهترین نقطه ورودی در نظر بگیرید. از آنجایی که سرمایه در فواصل از پیش تعریف شده پخش میشود، این استراتژی قیمت های خرید شما را در طول مدت سرمایه گذاری هموارتر میکند. این بسیار بهتر از سرمایه گذاری یک مبالغ با قیمت اوج است.
در اصل، میتوان گفت که میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری یک استراتژی سرمایه‌گذاری مناسب برای مبتدیان یا افرادی است که نمی‌خواهند خود را با جنبه فنی تحلیل بازار بار کنند.
چه کسی باید از DCA استفاده کند؟
میانگین هزینه دلاری برای سرمایه گذاران بلند مدت ایده آل است.
هدف، پایبندی به چرخه سرمایه گذاری است که در آن مقدار ثابتی به طور مداوم در یک دارایی سرمایه گذاری میشود. هیچ جایی برای شک، طمع یا ترس در ارتباط با استراتژی های سرمایه گذاری کوتاه مدت وجود ندارد. همچنین لازم به ذکر است که میانگین گیری هزینه دلار در بازار نزولی موثرتر است. در حالی که بیشتر سرمایه‌گذاران از خرید خیلی میترسند، و همیشه به این فکر میکنند که آیا برای بازی خیلی زود یا خیلی دیر شده‌اند، برنامه میانگین هزینه دلاری شما چارچوبی برای سرمایه‌گذاری برای خرید کاهش قیمت ارائه میکند.
اکنون که اصول اساسی میانگین‌گیری هزینه دلار را می‌دانید، بیایید نگاهی به اثرات احتمالی این استراتژی در سناریوهای مختلف سرمایه‌گذاری بیندازیم.
میانگین هزینه دلاری چگونه کار میکند؟
قبل از اینکه به نکات فنی مربوط بپردازیم، اجازه دهید تمام نتایج ممکن یک استراتژی سرمایه گذاری با مبلغ یکجا را ترسیم کنیم. به عنوان مثال، بیایید بگوییم که تصمیم دارید مبلغ 1000 دلاری را در یک دارایی به ارزش 50 دلار برای هر سهم سرمایه گذاری کنید. به این ترتیب، شما میتوانید 20 سهم را در یک خرید خریداری کنید. بنابراین، چه اتفاقی می افتد اگر تصمیم به فروش داشته باشید زمانی که قیمت آن 40 دلار، 60 دلار یا 80 دلار است؟
از جدول بالا، واضح است که استراتژی مبلغ یکجا زمانی بهترین کار را انجام میدهد که سرمایه گذار بهترین زمان برای ورود به بازار را شناسایی کرده باشد – این بدان معناست که شما باید در زمان مناسب فروش را انتخاب کنید. اجازه دهید این پایه را با نتایج بالقوه استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلار مقایسه کنیم.
میانگین هزینه دلار در بازار نزولی
از آنجایی که سرمایه گذاری DCA یک برنامه خرید مستمر است، باید سرمایه 1000 دلاری خود را روی چندین خرید تقسیم کنید. به عنوان مثال، میتوانید یک برنامه میانگین هزینه دلاری برای خرید یک دارایی در طول چهار ماه داشته باشید. به عبارت دیگر، شما 250 دلار در ماه کنار میگذارید. شاید قیمت به طور پیوسته کاهش یابد به طوری که در هر بازه زمانی از پیش تعریف شده قیمت ها 50، 35، 30 و 25 دلار باشد. در این مورد، سرمایه سرمایه گذاری 1000 دلاری 30.4 سهم را به خود اختصاص داده است. اگر بخواهید با همان قیمت های فروش بفروشید، این استراتژی چگونه بر سود شما تأثیر میگذارد؟
از آنجایی که در طول زمان موفق به خرید سهام بیشتری شده اید، سرمایه گذاری شما سریعتر رشد میکند. حتی در جایی که استراتژی مبالغ یکجا ضرر داشت، میانگین هزینه دلاری موفق به ایجاد سود میشود.
میانگین هزینه دلاری در بازار صعودی
در حالی که میانگین هزینه دلاری یک استراتژی موثر در بازار نزولی است، اما در بازار صعودی چندان قدرتمند نیست. هنگامی که قیمت خرید شما در طول زمان افزایش می یابد، سهام انباشته شده کمتر از تعداد سهامی خواهد بود که با مبلغ یکجا میخریدید. به عنوان مثال، میتوانید 1000 دلار را به طور مساوی در چهار خرید تقسیم کنید و قیمت هر سهم 50، 65، 70 و 80 دلار است. با این طرح خرید، در نهایت 15.5 سهم خواهید داشت. این چه تاثیری بر سود شما دارد؟
آیا DCA برای سرمایه گذاری کریپتو مناسب است؟
همانطور که حتما متوجه شده اید، استراتژی سرمایه گذاری میانگین هزینه دلار برای هر طبقه سرمایه گذاری بی ثبات مناسب است. با این حال، DCA برای کریپتو ممکن است حتی مهم‌تر باشد. این به این دلیل است که ارزهای دیجیتال از نظر نوسانات در رتبه دوم قرار دارند و پیش‌بینی احتمالی تغییرات قیمت چندان آسان نیست. به همین دلیل است که ممکن است برای یکسان کردن قیمت های خرید و استفاده از افت بازار، نیاز به اتخاذ استراتژی میانگین هزینه دلار داشته باشید.
با این حال، بسیار مهم است که اطمینان حاصل شود که در طول یک چرخه گاوی ضررهای قابل توجهی متحمل نمیشوید. توجه داشته باشید که استراتژی سرمایه گذاری DCA زمانی قوی تر است که قیمت دارایی های دیجیتال در حال کاهش باشد. این به این دلیل است که میانگین قیمت خرید بیت کوین شما را با هر خرید تکراری بیت کوین پایین می آورد.
نحوه استفاده از DCA به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری بیت کوین
برای استفاده از میانگین هزینه دلاری به عنوان استراتژی سرمایه گذاری بیت کوین و کریپتو، میتوانید خدمات کارگزاری را انتخاب کنید که گزینه های خرید دوره ای را ارائه میدهد. بسیاری از صرافی های برتر مانند Binance، Coinbase، Gemini و Crypto.com، ویژگی خریدهای مکرر را ارائه میدهند. شما به راحتی میتوانید دفعات خرید (روزانه، هفتگی، ماهانه)، مقدار خرید را تنظیم کنید و اجازه دهید صرافی بقیه موارد را برای شما انجام دهد.
با این حال، این ویژگی ممکن است فقط در ایالات متحده فقط برای برخی از این صرافی ها در دسترس باشد. اگر میخواهید نتیجه سرمایه گذاری DCA در بیت کوین را محاسبه کنید، وب سایت هایی مانند این وجود دارند. از آگوست 2021، اگر به مدت 5 سال هر هفته فقط 10 دلار بیت کوین میخریدید، 2610 دلار به 38650 دلار تبدیل می شد. این یک سود چشمگیر 1380٪ است!
از طرف دیگر، اگر ویژگی خریدهای مکرر در دسترس نیست، میتوانید با انتخاب یک مبلغ ثابت برای سرمایه‌گذاری در فواصل زمانی از پیش تعریف شده، یک طرح خرید را به صورت دستی تنظیم کنید. با این حال، این به جای روش تنظیم و فراموش کردن بالا، به نظم و تلاش بیشتری نیاز دارد.
مزایای میانگین هزینه دلار چیست؟
از مثال‌های بالا، میتوان با اطمینان گفت که سرمایه‌گذاری DCA در ارزهای دیجیتال با بهره‌گیری از کاهش قیمت، سودآوری سرمایه‌گذاری را تقویت میکند. مزایای دیگر عبارتند از:
- این کمک میکند تا از خطرات ناشی از عدم زمان بندی بازارها جلوگیری شود.
- تصمیمات سرمایه گذاری مبتنی بر احساسات را حذف میکند.
- برای کسانی که علاقه مند به سرمایه گذاری بلند مدت هستند مناسب است.
معایب میانگین هزینه دلار چیست؟
اشکال آشکار افزایش کارمزد تراکنش است. با توجه به اینکه این استراتژی مستلزم خریدهای متعدد است، هزینه معاملات ممکن است به طور قابل توجهی افزایش یابد، به ویژه در هنگام استفاده از خدمات کارگزاری رمزنگاری برای مبادلات فیات به کریپتو. با این حال، بسته به سودآوری خود و مدت زمان سرمایه گذاری، ممکن است لزوماً تأثیر هزینه های سربار اضافی ناشی از خریدهای دوره ای را در مقابل خرید با مبلغ یکجا احساس نکنید. همچنین زیان های احتمالی در نتیجه افزایش مداوم قیمت دارایی وجود دارد. هر چه قیمت های خرید در طول زمان بالاتر باشد، تاثیر میانگین گیری هزینه دلار به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری کمتر است.
نتیجه
میانگین‌گیری هزینه‌های دلاری، یک استراتژی سرمایه‌گذاری قوی برای سرمایه‌گذاران مبتدی و کمتر متمایل به فنی است، به‌ویژه زمانی که سرمایه‌گذاری بلندمدت در یک بازار پر نوسان انجام میشود. همانطور که در این راهنما بحث شد، احتمال اشتباه در بازار کم است و ریسک های ناشی از تصمیمات سرمایه گذاری مبتنی بر احساسات کاهش مییابد.
