شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی دارد؟

شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی دارد؟

شاخص ترس و طمع یک ابزار مفید برای تحلیل گران فاندامنتالی است، همچین میتواند در کنار ابزارهای تکنیکال کاربرد عالی برای تصمیم گیری معامله گران ایجاد کند. خیلی از معامله گران هر روز در سایت های مختلف و گزارشات روزانه به دنبال اتفاقات روز که میتواند بر روی قیمت تاثیر بگذارد میگردند که در نهایت این رفتار، احساساتی بین آنها شکل میگیرد که میتواند تاثیری در معاملات و انتخاباتشان نسبت به خرید یا فروش دارایی تحت مدیریت بگیرند. این مفهوم و بیان ساده ای از شاخص ترس و طمع است. این شاخص عددی بین صفر تا 100 را به ما نشان میدهد که به چند بخش تقسیم شده است، بطوریکه مقدار صفر به عنوان حداکثر ترس در بین سرمایه گذاران و مقدار 100 به معنای حداکثر طمع میباشد.

چرا ترس و طمع را اندازه گیری میکنیم؟

رفتار بازار رمزارزها به شدت تحت تاثیر احساسات است. به عنوان مثال زمانی که بازار رو به افزایش است، مردم تمایل بیشتری به خرید و یا حفظ پوزشن های معاملاتی خود دارند که به معنا طمع بیشتر بین سرمایه گذاران است، در نتیجه آن شاخص ترس و طمع افزایش پیدا میکند و به عبارتی نشان دهنده شرایط ایجاد احساس جا ماندن از سود یا بازار بین سرمایه گذاران (FOMO) است.

همچنین، مردم اغلب در واکنش غیر منطقی به دیدن چارت نزولی و زمانی که قیمت ها در حال کاهش است نسبت به فروش دارایی های خود اقدام میکنند، در این شرایط شاخص ترس و طمع به سمت اعداد پایین تر حرکت میکند و سعی میکند شما را از واکنش بیش از حد احساسی خود نجات دهد. البته در صورتی که به معنای واقعی به رفتار خود در مقابل احساسات برای خرید یا فروش مسلط باشید.

در این شاخص دو فرض ساده وجود دارد:

1. زمانیکه شاخص در ترس شدید است:

این بازه میتواند نشانه نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران فعال در بازار باشد و نشان دهنده زمانی که به واسطه اخبار یا کاهش شدید قیمت ها احتمال دارد معامله گران تازه وارد دست به فروش های احساسی بزنند و فارغ از سنجش میزان ارزش دارایی که در حال فروش هستند صرفا به دنبال نقد کردن سهام یا ارزهای خریداری شده هستند، در این زمان با بررسی شرایط فاندامنتالی بازار و در صورتی که بحران های کلانی در حال شکل گیری نباشد،  این میتواند یک فرصت خرید عالی باشد.

2. زمانیکه شاخص در طمع شدید است:

این بازه میتواند در روندهای صعودی قوی که قیمت مداوم در حال شکست سقف های قیمتی و سطوح مقاومتی میباشد و هر روز قیمت عدد بالاتری را تجربه میکند نمایان شود، وقتی سرمایه گذاران، بیش از حد طمع میکنند و با توجه به رشد مداوم قیمت ها همچنان نسبت به شناسایی سود یا فروش دارایی اقدام نمیکنند به امید اینکه قیمت بالاتر رفته و احتمال دارد آنها از سود جا بنمانند (FOMO). این دقیقا همان زمانیست که میتواند برای شما یک فرصت مناسب برای شناسایی سود و یا خروج از بازار باشد.

البته باید مد نظر داشته باشید که صرفا با معیار شاخص ترس و طمع نمیتوان نسبت به خرید و فروش اقدام کرد ولیکن این شاخص میتواند نماینگر خوبی از احساسات کلی سرمایه گذاران خورد و تازه کار که عموما برخلاف جهت روند بازار تصمیم گیری میکنند باشد!! این شاخص برای کلیت بازار و همچنین ارزهای مرجع به صورت مجزا موجود است. به عنوان مثال برای شاخص بیت کوین، احساسات فعلی بازار بیت کوین را تجزیه و تحلیل کرده و اعداد را در محدوده صفر تا 100 خرد میکند.

منبع اطلاعات

اول از همه باید بدانیم که، شاخص فعلی فقط برای بیت کوین است. اطلاعات مربوط به شاخص ترس و طمع از شش منبع مختلف به شرح زیر استخراج میشود:

1. نوسانات بازار – 25 درصد

اندازه گیری نوسانات و حداکثر جریان معاملات در بازار مربوط به 30 روز و 90 رو گذشته یکی از منابع شاخص ترس و طمع است. استدلال بر این است که افزایش غیر معمول نوسانات نشانه ترس از بازار است.

2. حرکت/ حجم معاملات بازار – 25 درصد

منبع دیگر، اندازه گیری حجم فعلی و حرکت بازار، باز هم در مقایسه با میانگین های 90/30 روز گذشته میباشد. به طور کلی، وقتی روزانه شاهد حجم بالای خرید در یک بازار مثبت هستیم، نتیجه میگیریم که بازار بیش از حد حریصانه و بیش از حد سرسام آور عمل میکند.

3. رسانه های اجتماعی – 15 درصد

تجزیه و تحلیل احساسات در شبکه اجتماعی REDDIT و نیز تجزیه و تحلیل توییتر و شمارش هشتگ های مرتبط با هر رمزارز و بررسی سرعت و تعداد تعاملات در بازه های زمانی مشخص از دیگر موارد اثر گذار بر شاخص ترس و طمع میباشد. نوع نرخ تعاملات بالای غیر معمول منجر به افزایش علاقه عمومی به بازار و افزایش طمع نیز میگردد.

4. نظر سنجی ها – 15 درصد

نظر سنجی هایی با تعداد دو تا سه هزار رای به صورت هفتگی میتواند تصویری از احساس عمومی افراد را به ما منتقل نماید.

5. دامیننس – 10 درصد

میزان تسلط یک رمز ارز به کل بازار رمزارزها به خصوص برای بیت کوین، چنانچه افزایش یابد، این افزایش ناشی از ترس و در نتیجه کاهش سرمایه گذاری در آلتکوین ها میباشد. از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کاهش میابد، مردم با سرمایه گذاری روی آلتکوین ها، آرزو میکنند که شانس خود را در بولران بعدی داشته باشند و میزان حرص افزایش یابد.

6. ترند ها – 10 درصد

بررسی داده های Google Trends را برای جست و جو مختلف مرتبط با بیت کوین یکی از منابع دیگر است. به ویژه تغییر حجم جستو جو و همچنین سایر جستو جوهای دیگر در حال حاظر. به عنوان مثال اگر دستکاری قیمت بیت کوین در داده های جستو جوی گوگل افزایش بیابد، این به وضوح نشانه ترس در بازار است.

دسته بندی شاخص ترس و طمع

این شاخص در بازه های مختلف مفهوم های مختلفی را نشان میدهد که این ها دسته بندی های نمایش دهنده احساسات بازار را نشان میدهد که به صورت زیر دسته بندی میشوند:

• ترس شدید – Exterme Fear
• ترس – Fear
• خنثی – Neutral
• طمع – Greed
• طمع شدید – Exterme Greed

شما میتوانید با استفاده این ابزار در بخش های مختلف تحلیل های خود تصمیم گیری بهتری نسبت به شرایط بازار داشته باشید. همجنین برای بررسی این شاخص به صورت روزانه میتوانید از همین مقاله در وبسایت فیبوتک یا وبسایت ارائه دهنده اصلی شاخص استفاده کنید.